76. Сутність прямого методу аналізу руху грошових коштів, способи його здійснення, переваги та недоліки.

Прямий метод грунтується на обчисленні припливу (виручка від реалізації продукції, робіт і послуг, отримані аванси і ін) і відтоку (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих короткострокових позик і позик, та ін) грошових коштів, тобто вихідним елементом є виручка. Даний метод дозволяє судити про ліквідність п-ва, розкриваючи рух грошових коштів на його рахунках. Отже, Прямий метод ґрунтується на русі грошових коштів по рахун­ках п-ва. Переваги методу полягають у тому, що він дає змогу:*визначити основні джерела притоку і напрями відтоку грошових коштів;*робити оперативні висновки про достатність коштів для платежів за поточними зобов’язаннями;*встановлювати взаємозв’язок між обсягом реалізації продукції та грошовою виручкою за звітний період;*ідентифікувати статті, що формують найбільший притік і відтік грошових коштів;*використовувати отриману інформацію для прогнозування грошових потоків;*контролювати всі надходження і напрями витрачання грошових коштів, оскільки грошовий потік безпосередньо пов’яза­ний з регістрами бухгалтерського обліку (Головною книгою, журналами-ордерами та іншими документами).

У довгостроковій перспективі прямий метод аналізу допомагає оцінити ліквідність та платоспроможність п-ва. Недоліком цього методу є те, що він не розкриває взаємозв’язку між отриманим фінансовим результатом та зміною абсолютного розміру грошових коштів. Грошовий потік і розрахунок прибутку не збігаються в часі при використанні методу визначення прибутку від реалізації продукції за моментом її відвантаження. У цьому випадку продукція може вважатися реалізованою в одному часовому періоді, а гроші надходити в іншому.

76. Сутність непрямого методу аналізу руху грошових коштів, послідовність його здійснення.

Прямий метод не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміна величин грошових коштів на рахунках п-ва. Для визначення цього взаємозв'язку використовується непрямий метод, який грунтується на ідентифікації і обліку операцій, пов'язаних з рухом грошових коштів і послідовної коригуванні чистого прибутку, тобто вихідним елементом є прибуток.Перевага непрямого методу при використанні в оперативному управлінні грошовими потоками полягає в тому, що він дає змогу встановити відповідність між фінансовим результатом та власними оборотними коштами. З його допомогою можна виявити найбільш проблемні місця в д-ті п-ва (накопичення іммобілізованих грошових коштів) та розробити шляхи виходу з критичної ситуації.

При застосуванні непрямого методу фінансовий результат перетворюється за допомогою низки коригувальних процедур у величину зміни грошових коштів за період (різниця сум на початок і кінець періоду). У методичних цілях необхідно виділити певну послідовність здійснення таких коригувань.

На першому етапі встановлюють відповідність між фінансовим результатом і власним оборотним капіталом. Для цього усувають вплив на фінансовий результат:*операцій нарахування амортизації;*операцій, пов’язаних з вибуттям об’єктів довгострокових активів.

На другому етапі коригування встановлюють відповідність змін власного оборотного капіталу і грошових коштів. У цьому зв’язку необхідно визначити, як зміни по кожній статті оборотного капіталу впливають на стан грошових коштів п-ва.

На третьому етапі коригувальних процедур проводять додаткові операції, пов’язані з використанням чистого прибутку (штрафи, що сплачуються з чистого прибутку, дивіденди, виплати з фонду споживання тощо).

за результатами аналізу грошових потоків непрямим методом можна отримати відповіді на такі запитання:*в якому обсязі і з яких джерел були отримані надходження грошових коштів та які основні напрями їх використання;*чи спроможне п-во в результаті своєї операційної д-ті забезпечити перевищення надходжень грошових коштів над платежами; наскільки є стабільним таке перевищення;*чи в змозі п-во розрахуватися за своїми поточними зобов’язаннями;*чи достатньо п-ву отриманого прибутку для обслуговування його операційної д-ті;*чи достатньо власних коштів для здійснення інвестиційної д-ті;*як пояснюється розбіжність величини отриманого прибутку і наявності грошових коштів тощо.