Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление эффективностью инвестиционных программ и проектов в жилищном и промышленном строительстве. Монография.pdf
− «Ажиотажный спрос». Вложение денег в квартиры и дома в
р
руг
-
-
я
-
РФ и Москве прибыльно — перепродажа квартиры приносит за год
более 50% прибыли.
Этот фактор конкуренции слаб.
Т а б л и ц а 1.1
Компания
"Интеко"
Су-155
"Мосстроймеханизация-5"
ДСК-1
"ДОН-
строй"
Группа
ЛСР
Группа
компаний
"ПИК"
"Моспром
строймате
риалы"
"Главмосстрой"
"Моспром
строй"
Крупнейшие строительные компании России
Регионы
присутствия
Москва, Московская, Белгородская
и Пермская области, Санкт-Петербург, Краснодарский край
Москва, Тамбовская область
Москва, Московская область
Москва, Московская область
Москва, Краснодарский край
Северо-Западный
федеральный ок
Москва, Московская область, Ростов-на-Дону, Карелия
Москва и Московская область
Москва, Тамбовская область, Алтай, Красно
край
Москва и Московская область
Специализация
жилищное
строительство
жилищное
строительство
механизация
строительных
работ, жилищное строительство
жилищное
строительство
элитное жилье 500 0,6 9,2 8,7
строительство,
производство
стройматериалов
жилищное
строительство
строительные
материалы,
жилищное
строительство
жилищное и
общее строи-
рский
тельство
жилищное и
общее строительство
Выруч-
ка (млн.
долл.)
Объем
ввода
жилья
(млн.
кв.м)
1000 0,865 18,4 12,5
782 1,2 14,4 17,4
608 0,515 11,2 7,5
500 1,2 9,2 17,4
456 0,056 8,4 0,8
431 0,72 7,9 10,5
430
374 0,912 6,9 13,2
350 0,1 6,4 1,5
0,72
Доля
рынка
по вы-
ручке
7,9
%
Доля
ынка по
объему
ввода
%
10,5
21
Производители-конкуренты.
λ
j
j
Оценка интенсивности конкуренции фирм произведена по:
− распределению долей предприятий на рынке (табл. 1.1);
− темпам роста емкости рынка сбыта;
− рентабельности рынка сбыта [1].
Оценка интенсивности конкуренции по распределению долей фирм.
1) Индекс Герфиндаля (Н) представляет собой сумму квадратов
долей фирм в отрасли:
∑
i
, где
λ
i
=
1
=
Н
- доля рынка, выраженная в
i
N
2
процентах, принадлежащая одной из фирм. Для отрасли с совершенной конкуренцией индекс будет стремиться к нулю [6].
Рассматриваются 10 наиболее крупных предприятий, такие как:
«Интеко», Су-155, «Мосстроймеханизация-5», ДСК-1, «ДОН-строй»,
Группа ЛСР, Группа компаний «ПИК», «Моспромстройматериалы», «Главмосстрой», «Моспромстрой».
По выручке H = 1126,3. По площади H =1293,1 (степень монополизации вы
2) Ранговый индекс (Розенблюта):
сокая)
1
I
=
R
2
J
,
N
∑
λ
1
=
где j — номер (ранг) предприятия в порядке убывания их долей рынка.
Т а б л и ц а 1.2
Доля рынка по
площади воз-
веденного жилья
996,1
I
2=R
Ранг по
площади
.
I
1=R
Доля рынка
по выручке
,
297,2
Компания
"Интеко" 0,184 1 0,126 4
СУ-155 0,144 2 0,174 1
"Мосстроймеханизация-5" 0,112 3 0,075 8
ДСК-1 0,092 4 0,174 2
"ДОН-строй" 0,092 5 0,087 7
Группа ЛСР 0,084 6 0,008 10
Группа компаний "ПИК" 0,079 7 0,105 6
"Моспромстройматериалы" 0,079 8 0,105 5
"Главмосстрой" 0,069 9 0,132 3
"Моспромстрой" 0,064 10 0,015 9
– по выручке:
Ранг по
выручке
– по площади возведенного жилья:
22
Таким образом, строительный рынок в Москве имеет высокую
степень монополизации.
3) Коэффициент вариации рыночных долей, который измеряет
степени сходства рыночных долей конкурентов, и равен отношению
среднеквадратического отклонения долей к их среднеарифметическому значению: U
нение долей конкурирующих фирм; M
=1 – σλ/Mλ, где σλ — среднеквадратичное откло-
λ
— среднеарифметическое
λ
значение их долей; n — количество предприятий на рассматриваемом товарном рынке.
Mλλ
()
∑
09i
=
n
2
−
i
0.058
1
0.058=
,
− 0.479=
Mλ
.
Очевидно, что чем выше коэффициент вариации, тем ниже интенсивность конкуренции, и наоборот. Наибольшая конкурентная
активность наблюдается при примерном равенстве долей. В этом
случае при равномощности конкурентов (λ
= λj) их стратегии часто
i
идентичны, что является признаком неустойчивого, конфликтного
состояния на рынке.
Таким образом, при отсутствии явных лидеров и аутсайдеров,
когда весь рынок рассматриваемого товара (товарной группы) представлен конкурентами, владеющими равными долями рынка (при
прочих равных условиях), интенсивность конкуренции максимальна.
Оценка интенсивности конкуренции по темпам роста рынка (на
основе темпов ро
ста объемов продаж).
Практика бизнеса свидетельствует, что большинство ситуаций,
описывающих динамику рынков конкретных товаров, можно ограничить двумя предельными значениями годовых темпов роста объемов реализации: 70 и 140 %. В этом диапазоне рыночных ситуаций
могут быть распределены значения показателя интенсивности конкуренции, учитывающего темпы роста объемов продаж на рассматриваемом рынке (U
⎧
⎪
если
⎨
⎪
⎩
):
тр
Тр
Тр
Тр
≥
%140
⎧
⎫
⎪
<
=
⎪
,
%140%70
⎨
⎬
⎪
⎪
%70
⎩
⎭
⇒
0
()
−=
70/140
⇒
ТрUто
1
Тр
⎫
⎪
⎬
⎪
⎭
По данным журнала «Эксперт», темп роста рынка жилищного
строительства в РФ составляет 13—15 % в год. Этот показатель (в
соответствии с критерием) крайне низок, т.е. конкурентная борьба
23
застройщиков за подряды очень интенсивна. Потребители ощущают
дефицит предложения и готовы покупать, не обращая внимание на
дефекты качества.
Оценка интенсивности конкуренции по рентабельности рынка.
Рентабельность рынка — отношение суммарной прибыли всех
N
фирм к их суммарной выручке (объему продаж):
П
— прибыль i-й фирмы; Qi — выручка (объем продаж) i-й фирмы.
i
N
=
i
i
, где
QПR
∑∑
i
i
==
11
Если R стремится к 100%, то интенсивность конкуренции U
близка к 0, и наоборот, если R стремится к 0, то U
максимальна и
r
близка к 100 %. Для другой рентабельности рынка интенсивность
конкуренции находится линейной интерполяцией указанных крайних значений [1, 3].
Рыночная стоимость жилья, по данным Госкомстата и Госстроя
РФ, превышает фактическую в 2—2,5 раза. При норме рентабельности 200 % и выше у застройщиков нет экономического интереса
конкурировать друг с другом.
Проведенный анализ показывает, что структура строительного
рынк
а в нашей стране на сегодняшний день представляет собой олигополию, а в некоторых ее областях и монополию. Сотрудничество
фирм-олигополистов приводит к возникновению в отрасли картеля,
действующего либо как монополия, либо как доминирующая фирма.
Возникает взаимная зависимость фирм друг от друга в части установления цен, что позволяет им максимиз
ировать сверхприбыль.
Такое положение крайне выгодно для производителей.
Можно утверждать, что этот фактор конкуренции практически
отсутствует.
Поставщики ресурсов.
Объемы производства строительных материалов растут ежегодно, но при этом наблюдается диспропорция в номенклатуре. Быстрее
всего рынок насыщается отделочными материалами. Это происходит за счет увеличения количества предприятий среднего и малого
бизнеса, которые занимаются их выпуском.
В ближайшие годы динамика рынка стройматериалов будет определяться главным образом строительством в ра
мках различных
федеральных целевых программ — жилье, дороги, социальные объекты, инфраструктура (в зависимости от уровня финансирования
запланированных проектов). В частности, в условиях общего спада
возрастет значение проекта Сочи-2014 как одного из существенных
r
24
факторов поддержания спроса на стройматериалы. Согласно данным
РБК, приведенным в обзоре «Рынок строительных материалов:
влияние кризиса на отрасль», в 2009 г. по большинству видов строительных материалов произойдет «возврат» к объемам потребления
начала 2007 г., а в 2010 г. — постепенный рост с выходом в 2011 г.
на запланированный до кризиса уровень. В наибольшей степени может сократиться произв
одство стеновых материалов, железобетонных изделий и товарного бетона. В меньшей степени от кризиса пострадают подотрасли ПСМ, связанные с дорожным строительством
и возведением объектов инфраструктуры (по щебню, гравию и песку
возможно сокращение производства на 10—20 %). Наибольшее падение на рынках кровельных, оконных конструкций и отделочных
материалов наблюдалось в 2010 г., учиты
вая, что в этот год имело
место резкое уменьшение объемов ввода нового жилья.
При существующих объемах ввода жилья производители не в
состоянии удовлетворять спрос и поставлять материалы в нужном
объеме. Из-за отсутствия конкуренции и ограниченных мощностей
производителей, дефицит основных строительных материалов увеличивается, рост цен на них выше средней и
нфляции.
На рынке недвижимости некоторое оживление: возрос спрос,
стоимость жилья стабилизировалась и корректируется в основном
под действием изменения курса доллара, но предпосылки для роста
цен уже начали появляться. Положительную тенденцию на рынке
строительных материалов отметили специалисты Mirax Group. Как
следует из сообщения компании, впервые с осени 2010 г. происходит увеличение спроса и ро
ст цен на рынке основных стройматериалов, цемента и арматуры. Строительные материалы, изделия и конструкции составляют в структуре себестоимости строительства от 50
до 58 %, поэтому возвращение на рынок стройматериалов тенденции
к росту может привести в дальнейшем и к росту цен на недвижимость.
Кризис повлиял и на данную отрасль, объемы строительства
снизились, ка
к и потребность в стройматериалах. Весной — летом
активизируется частное домостроение, которое является потребителем цемента и арматуры. В сложившихся условиях рост цен на жилье может быть вызван только ростом платежеспособного спроса.
Нет прямой зависимости между повышением цен на стройматериалы и повышением стоимости недвижимости, поскольку, в Москве
цены по-прежнему диктуются рынк
ом. В регионах ситуация иная,
там стоимость формируется исходя из себестоимости, поскольку
спрос на недвижимость не такой высокий.
25
Сегодня на рынке наметился тренд на стабилизацию, и в дальнейшем ожидается рост цен. Предложение вымывается, особенно в
секторе высоко ликвидных квартир и домов. Изменение цен на
стройматериалы незначительно отражается на конечной стоимости
объекта, а предложение пока еще сокращается недостаточно высокими темпами, чтобы оказать существенное влияние на стоимость
недвижимости. При не
высоком количестве сделок на рынке недвижимости, с одной стороны, и отсутствием вывода на рынок новых
объектов - с другой, резкого изменения цен на недвижимость не
ожидается. Когда платежеспособный спрос возрастет, а новые объекты нужного типа не будут вводиться в достаточных объемах, рост
цен на жилье может быть существенным.
Несколько лет назад цен
ы на недвижимость неоправданно росли, и была уверенность, что такая тенденция продолжится. Кризис
изменил основные ожидания. Сегодня на рынок не влияет «ощущение ожидания высокой доходности вложения денег в жилье» и мотивация «продастся все». Все большее воздействие оказывает экономический фактор — кризис платежеспособного спроса. А если не
будет достаточного сп
роса, то может возникнуть обратная динамика
цен (дефляция), как на недвижимость, так и на стройматериалы.
Этот фактор конкуренции слаб.
Предложение товаров-заменителей.
Квартира является незаменимым благом для современной семьи.
Прямого товара-заменителя жилью нет. Если рассматривать покупку
квартиры как капиталовложение, то альтернативой может служить
вложение денег в активы фондового рынка. Но такая деятельность
требует специальных знаний и оперативного доступа к источникам
статистических данных о конъюнктуре рынка, которых нет у большинств
а граждан.
Таким образом, товаров-заменителей нет.
Появление новых конкурентов.
Особенность строительства, как отросли, выражается в высокой
инвестиционной емкости вхождения бизнеса на этот рынок. Поэтому появление новых фирм крайне затруднительно. Другая причина
— структура строительного рынка в Москве представляет олигополию. Существующие на рынке фирмы сосредоточили такой объем
строительства, который позволяет им получать значительную «экономию от масштаба». Для новы
х фирм подобная экономия недости-
26
жима. Удельные издержки производства в этих компаниях значительно выше, поэтому, фирмы не могут удержаться на рынке.
Войти на рынок крайне сложно. Этот фактор конкуренции слаб.
Конкуренция является не только фактором, стабилизирующим
рынок, но и условием выживания предприятий. Как показал проведенный анализ, большинство российских предприятий инвестиционно-строительной сферы являются моноп
олистами и ориентируются в основном на собственные показатели, а не на рынок. Крупные
строительные предприятия функционируют при отсутствии давления со стороны потребителей, конкурентов, товаров-заменителей и
ограничивают вхождение на рынок новых фирм, получая сверх прибыли. Проведенная оценка каждой силы конкурентной борьбы (по
М. Портеру) дает основание рассматривать рынок с низк
ой интенсивностью конкуренции (высокой степени монополизации) Из-за
отсутствия достаточной конкурентной борьбы между ними растут
цены, и страдают потребители. Ограниченный спрос и предложение
не позволяет развиваться и самим предприятиям инвестиционностроительной сферы.
Необходимо принятие мер по созданию конкурентоспособного
рынка строительства и продажи жилья, ориентированного на нужды
потребителей. То есть конкуренция является не только ф
актором,
стабилизирующим рынок, но и условием выживания предприятий.
1.4. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО РАЗВИТИЮ КОНКУРЕНЦИИ И РЕГУЛИР
ОВАНИЮ ДИНАМИКИ ЦЕН
Общие предложения по формированию конкурентной среды со-
стоят в следующем:
•
создать условия со стороны государства и местных органов
власти, снижающие финансово-инвестиционные барьеры (через налоговые льготы, дешевые инвестиционные кредиты) для вхождения
новых фирм-застройщиков на рынок типового жилья эконом-класса;
•
уравнять доходность вложения денег в ценные бумаги и не-
движимость;
ликвидировать дефицит предложения основных строительных
•
материалов (цемента, металлопроката, кирпича, стекла) путем развития строительной индустрии;
создать альтернативные хозяйственные формы ведения под-
•
рядных работ (долевое строительство, товарищества по строительству жилья, кооперативы);
27
• стимулировать предложение типового жилья путем создания
условий для развития новых форм предпринимательской деятельности;
снизить процентные ставки по долгосрочным кредитам для
•
целевых социальных жилищно-строительных проектов;
стимулировать застройщиков типового жилья и производите-
•
лей строительных материалов, участвующих в решении социальных
программ, послаблением налогов.
Стимулирование предложения.
При интенсивности конкуренции между предприятиямизастройщиками на уровне 15 % шансов замедлить рост цен нет. Необходимо открыть возможности для вхождения на рынок капитального строительства новых фирм.
Для этого целесообразно:
•
пересмотреть законодательство, регулирующее долевое жи-
лищное строительство, что позволит задействовать сбережения граждан;
упростить лицензирование новых фирм, открывающих дея-
•
тельность по возведению жилых домов;
снизить требования к уставному фонду.
•
Снижение процентных ставок.
Что понимается под доступным жильем. Это ситуация, когда
большинство населения — не менее 80 % — в состоянии улучшить
свои жилищные условия при помощи кредитов. Кредиты предполагают первоначальный взнос и периодические выплаты процентов на
всю или остаток суммы долга. Если это могут себе позволить 80 %
населения, то считается, что ситуация с доступностью жилья нормальная. Ес
ли менее 80 %, то ситуация приближается к кризисной.
Налоговое стимулирование.
Одним из способов повышения интереса к строительству жилья
эконом-класса среди застройщиков и инвесторов может стать налоговое стимулирование. Стимулирующая система налогообложения
предполагает снижение налогового бремени для организаций, занимающихся строительством жилья с пониженной стоимостью, но налоговые льготы означают ограничения налоговых поступлений в
бюджет. Нет дешевых способов решения жилищной проблемы.
Мерами налогового стиму
изменение массы налоговых поступлений;
•
•
замена одних способов или форм обложения другими;
лирования могут стать:
28
• дифференциация ставок налога;
•
изменение льгот и скидок, их переориентация по направле-
ниям (частичное освобождение от налогов, отсрочка платежа или
аннулирование задолженности);
освобождение от НДС лизинговых платежей;
•
•
упрощенный порядок налогообложения;
•
уплата НДС один раз в квартал;
освобождение уплаты налога на прибыль в течение квартала;
•
Для банков, предоставляющих кредиты предприятиям, строящим жилье эконом класса, устанавливается пониженная ставка зачисляемого в Федеральный бюджет налога на прибыль (если банк
предоставляет не менее 50% таких кредитов от общего их числа) [5].
1. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М.:
Центр экономики и маркетинга, 1997.
2. Котлер Ф. Основы маркетинга. СПб.: КОРУНА, 1994.
3. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и
политика. — Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2004. — С. 568-570.
4. Портер М.И., Миллар В.И. Как информация повы
конкурентоспособность. М., 1985.
5. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент для практиков. М.:
Перспектива, 1998. — 223 с.
6. Темишев Р.Р., Новикова Е.В. Управление уровнем и темпами
роста цен в жилищном строительстве // МГСУ. Институт «Экономики,
управления, информационных систем в строительстве и недвижимости». По итогам научно исследовательских работ студентов МГСУ за
2008-2009 учебный го
7. Федеральная служба государственной статистики // Интернет-
ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru.
8. Финансово-экономический словарь / Под. ред. А.А. Аганесяна.
М.: Финансы и статистика, 2007. — 1023 с.
9. Чемберлин Э. Теория монополистической конкуренции: (Реори-
ентация теории стоимости). — М.: Экономика, 1996.
10. Экономика для руководителей: Проблемы и практика / Пер. с
англ. М. Макинто
МИМ Линк, 2000. - Т.3, кн.1, ч. 3: Конкуренция и власть на рынке; Ч. 4:
Оценка конкуренции. — 162 с.
11. www.cbr.ru
12. www.rusipoteka.ru
Библиографический список к гл
д. Сборник трудов. М.: МГСУ. 2009.
ш, В. Браун, Н. Костелло и др.: В 12 т. Жуковский:
аве 1
шает вашу
29