Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление финансовыми результатами предприятия. Учебное пособие для студентов-бакалавров, обучающихся по направлению подготовки «Экономика» (профиль
.pdf
отчисления налогов в бюджеты и отчисления во внебюджетные фонды,
выплата заработной платы, возмещается амортизация и производятся
другие расходы.
Величину выручки от реализации продукции по методу отгрузки
в плановых финансовых расчетах можно определить по формуле
В = ТП + ΔО1 + ΔО2,
где В — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в планируемом периоде;
ТП — товарная продукция в планируемом периоде в продажных
ценах;
ΔО1 — изменение остатков готовой продукции на складе на конец
планируемого периода по сравнению с началом в продажных ценах;
ΔО2 — изменение остатков товаров отгруженных, учитываемых
на счете на конец планируемого периода по сравнению с его началом
в продажных ценах.
Величина выручки от реализации продукции по методу оплаты
в плановых финансовых расчетах может быть определена по формуле
В = ТП + ΔО1 + ΔО2 + ΔО3,
где ΔО3 — изменение остатков товаров отгруженных, не оплаченных
покупателями на конец планируемого периода по сравнению с ее началом в продажных ценах.
Состав остатков принимается такой же, как и при определении за-
трат по реализации продукции. Объем реализации продукции зависит
от ряда факторов, а именно от объема выпуска товарной продукции,
изменения складских остатков готовой продукции, изменения величины товаров отгруженных, по которым право собственности до его перехода остается у поставщика, а также изменений задолженности покупателей и заказчиков (в случае расчета выручки по методу оплаты).
На состояние реализации в условиях рынка активное влияние оказывает маркетинговая политика предприятия, развитие дилерской сети,
оптимальное использование посреднических фирм, грамотное проведение рекламных кампаний, PR-акций и т. д. В российской практике зна-
41
чительная часть продукции реализуется по бартеру. Естественно, что
рост доли бартерных операций сокращает денежную составляющую
выручки и создает перебои в денежных выплатах (зарплате) и т. д.
Основная часть выручки направляется на возмещение затрат,
включенных в полную себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг. Другая часть направляется на уплату налогов, сборов
и отчислений, которые не включены в себестоимость, но обязательны
к уплате из выручки в бюджеты различных уровней (НДС, акцизы и
др.). Третья часть выручки представляет собой прибыль предприятия,
которая после уплаты налогов находится в полном распоряжении собственника предприятия и направляется на цели, определенные исходя
из стратегии развития предприятия.
Ведущее место занимает практика планирования и прогнозирования доходов и расходов предприятия в западной экономике. В данном
случае речь идет о планировании с помощью составления бюджетов.
Первым этапом при разработке любого вида бюджета является прогнозирование объема продаж. Этот прогноз может основываться на результате анализа как внутрифирменной информации (оценка будущего
объема продаж), так и внешней информации (маркетинговых исследованиях, прогнозе объема продаж для данной отрасли).
На предприятии, выпускающем широкий ассортимент продукции,
обычно строятся перспективные прогнозы по каждому ее виду, которые
затем суммируются и сравниваются с агрегированным прогнозом по
данной группе. После согласования расхождений составляется прогноз
объема реализации для всей компании с разбивкой на части, соответствующие видам продукции и главным сегментам рынка.
Прогнозы, касающиеся других переменных величин (например, издержек производства), в свою очередь будут зависеть от прогнозируемого уровня продаж. Большинство западных экономистов подчеркивают, что допускаемые соотношения между объемом продаж и другими
переменными величинами очень важны и должны быть установлены
с максимально возможной точностью. Это требование выполнимо
только в условиях стабильного экономического развития. После составления прогноза продаж разрабатывается график поступления денежных средств от продаж, прогноз погашения дебиторской задолжен-
42
ности, прогноз издержек производства, а также график наличных выплат. На основе этих данных составляется ряд бюджетов, например
бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов.
3.3. ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму
денежных средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод.
Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным
регулированием экономики. В настоящее время используется несколько
понятий прибыли: бухгалтерская, валовая, прибыль до налогообложения,
чистая и т.д. Виды прибыли предприятия представлены на рис. 13.
Рис. 13. Виды прибыли организации
Процесс формирования прибыли может быть представлен на следующей схеме (рис. 14).
Экономическая теория поведения бизнеса основана на предположении о том, что целью фирмы является максимизация прибыли. Поэтому мы должны четко определиться с понятием прибыли. Бухгал-
терская прибыль — самая известная для большинства людей концепция, используемая ими повседневно.
43
1
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
–
2
НДС, акцизы, экспортные пошлины, налоги и
обязательные платежи из выручки
– 3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
= 4
Валовая прибыль
– 5
Коммерческие расходы
– 6
Управленческие расходы
+,–
7
Прибыль (убыток) от продаж
+ 8
Проценты к получению (+), проценты к уплате (–)
+ 9
Доходы от участия в других организациях
+ 10
Прочие операционные доходы
– 11
Прочие операционные расходы
+,–
12
Сальдо внереализационных доходов, расходов
= 13
Прибыль (убыток) до налогообложения
– 14
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи
= 15
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
+,–
16
Сальдо чрезвычайных доходов (+) и чрезвычайных расходов (–)
= 17
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)
Рис. 14. Процесс формирования прибыли организации
Бухгалтерская прибыль (убыток) — это конечный финансовый
результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей
бухгалтерского баланса. Именно ее используют в организации при составлении отчета о прибылях и убытках.
44
Для расчета экономической прибыли организации сначала мы
должны определить альтернативные издержки ресурсов, предоставляемых фирме собственниками. Экономические издержки включают
внешние издержки, внутренние издержки (в т. ч. нормальную прибыль). Однако существует различия между бухгалтерской и экономической прибылью (рис. 15).
Рис. 15. Различия между экономической и бухгалтерской прибылью
Отсутствие экономической прибыли может стать причиной оттока
капитала из предприятия. Поэтому показатель экономической прибыли
более ёмок и полезен при принятии решения инвесторами о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия. Известно, что существуют два вида издержек: экономические и бухгалтерские. Такая трактовка прибыли включает только явные издержки, т. е. платежи фирмы
внешним поставщикам. Но так как в бухгалтерском учете не отражаются внутренние издержки, то бухгалтерская прибыль по балансу предприятия представляет собой разницу между общей выручкой и внешними издержками. В настоящее время на предприятиях все больше
начинают использовать понятие экономической прибыли.
45
Валовая прибыль — это разница между нетто-выручкой от про-
дажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж
без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту
(коммерческие расходы).
Чистая прибыль формируется в соответствии с ПБУ 4/99 в отчете
о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли. В отчете о прибылях и убытках не обозначена бухгалтерская прибыль – при необходимости ее можно будет определить
как сумму прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на величину чрезвычайных расходов.
Прибыль (убыток) до налогообложения — прибыль (убыток)
от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной организаций, вследствие чего у нее формируется чистая прибыль.
Прибыль (убыток) от обычной деятельности — это чистая прибыль без учета чрезвычайных доходов и расходов.
ТЕМА 4. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Вопросы:
4.1. Сущность и виды анализа прибыли.
4.2. Основные системы проведения анализа управления прибылью.
4.3. Горизонтальный анализ прибыли.
4.4. Вертикальный анализ прибыли.
4.5. Сравнительный анализ прибыли.
4.6. Анализ рисков.
4.7. Анализ коэффициентов.
4.8. Интегральный анализ прибыли.
4.9. Факторный анализ.
4.1. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ
Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи,
способствует результативному осуществлению функций этого управления. Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.
По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков:
1. По объектам исследования выделяют анализ формирования
прибыли и анализ ее распределения и использования.
Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основ-
ных сфер деятельности предприятия — операционной, инвестиционной,
финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью
выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия.
Анализ распределения и использования прибыли проводится
по основным направлениям этого использования. Он призван выявить
уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы производственного ее потребления в инвестиционных целях.
47
2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний
анализ прибыли.
Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия
или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого
учета). Результаты такого анализа могут представлять коммерческую
тайну предприятия.
Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и
т. п. Источником информации для проведения такого анализа являются
данные финансового учета и отчетности предприятия.
3. По масштабам деятельности выделяют следующие формы
анализа прибыли:
анализ прибыли по предприятию в целом — в процессе такого
анализа предметом изучения является формирование, распределение и
использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений;
анализ прибыли по структурному подразделению (центру от-
ветственности) — если рассматриваемое структурное подразделение
(центр ответственности) по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен
на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;
анализ прибыли по отдельной операции — предметом такого
анализа может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам
предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или
долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным
реальным проектам и другим операциям.
4. По объему исследования выделяют полный и тематический ана-
лиз прибыли.
Полный анализ прибыли проводится с целью изучения всех аспек-
тов ее формирования, распределения и использования в комплексе.
48
Тематический анализ прибыли ограничивается лишь отдельными
аспектами ее формирования или использования. Предметом тематического анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой
предприятием налоговой политики, на формирование затрат, доходов и
прибыли; прибыльность сформированного фондового портфеля; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли;
анализ альтернатив возможного использования прибыли и ряд других
аспектов.
5. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и
последующий анализ прибыли.
Предварительный анализ прибыли связан с изучением условий
ее формирования, распределения или предстоящего использования;
с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним.
Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в про-
цессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ прибыли ограничивается
кратким периодом времени.
Последующий (или ретроспективный) анализ прибыли, осу-
ществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия за
отчетный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать
результаты формирования и использования прибыли предприятия
в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности,
дополняемых данными управленческого учета.
Систематизация форм анализа в зависимости от целей его проведения показаны на рис. 16.
Представленная на рисунке систематизация, позволяет сделать
вывод о том, что специфика управления прибылью как предмет исследования предопределяет обширный выбор методических подходов
к исследованию.
49
Рис. 16. Основные формы анализа прибыли в зависимости от целей
его проведения на предприятии
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]