Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика (в таблицах и схемах). Учебное пособие
.pdf
Классификационный признак
Формы ММК
По форме собственности
мигрирующего капитала
частный
государственный
международных (региональных) валютно-
кредитных и финансовых организаций
смешанный
По срокам миграции капитала
сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев)
краткосрочный (до 1 года)
среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет)
долгосрочный (свыше 5-7 лет)
По форме предоставления
капитала
товарный
денежный
смешанный
По цели и характеру использования мигрирующего капитала
предпринимательский
ссудный
Портфельные инвестиции - форма
вывоза капитала путем его вложения
в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвесторам
возможности непосредственного
контроля над их деятельностью
Прямые зарубежные инвестиции -
долгосрочные зарубежные вложения, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производство на территории
другой страны
признаки
миграции
капитала в
предпринимательской
форме
Миграция капитала в предпринимательской форме
организация и участие в
производственном процессе за рубежом
долгосрочный характер
вложений иностранного капитала
право собственности на предприятие
или на его часть на территории другого
государства
Формы международной миграции капитала
Признаки и виды миграции капитала в
предпринимательской форме
141
Признаки
Прямые зарубеж-
ные инвестиции
Портфельные
инвестиции
Главная
цель вывоза
Пути
достижения
цели
Методы
достижения
цели
Формы
дохода
Контроль над
иностранной фирмой
Организация и ведение
производства за рубежом
Полное владение зарубежной
фирмой (приобретение
контрольного пакета акций)
Предпринимательская
прибыль, дивиденды
Получение высоких
прибылей
Покупка зарубежных
ценных бумаг
Приобретение менее
25% акционерного капи-
тала зарубежной фирмы
Дивиденды,
проценты
Последствия импорта капитала для стран-реципиентов
Положительные
содействие экономическому
росту страны-реципиента
создание новых рабочих мест,
снижение уровня безработицы
доступ к новым технологиям
улучшение состояния
платежного баланса
Отрицательные
возможность вытеснения местного
бизнеса из прибыльных отраслей
загрязнение окружающей среды
определенная политическая и экономи-
ческая зависимость от страны-экспортера
возможное нарушение стабильности
национальной валюты
Положительные последствия ММК для мирового хозяйства
рост конкурентоспособности национальных экономик
интенсификация международной специализации и кооперирования произ-
водства
увеличение объемов взаимного товарообмена между странами
повышение эффективности механизма международных экономических
связей в условиях глобализации и интеграции финансовых рынков
Прямые и портфельные зарубежные инвестиции
Последствия импорта капитала
142
Активность участия и готовность инвесторов к экспорту капитала
в какую-либо страну зависит от инвестиционного климата в ней
Инвестиционный климат - совокупность экономических,
политических и социальных факторов, предопределяющих
степень риска иностранного капиталовложений и возможность их эффективного использования в стране
национальное законодательство, макроэкономические условия, таможенный
режим, валютная политика, темпы экономического роста, темпы инфляции,
стабильность валютного курса, уровень
внешней задолженности и др.
Параметры
инвестиционного
климата
Меры по привлечению иностранного капитала
налоговые стимулы:
прямые налоговые льготы
отсрочка уплаты налогов
ускоренная амортизация
"налоговые каникулы"
освобождение от тамо-
женных платежей импорта
оборудования, комплектующих и сырья
финансовые
методы:
субсидии
займы
кредиты и гаран-
тии их предоставления
финансовые
льготы
нефинансовые
методы:
направлены на создание благоприятной
обстановки для эффективного функционирования предприятий
Современные особенности международных инвестиций
изменение отраслевой структуры
международных инвестиций: увеличение доли инвестиций в обрабатывающую и снижение - в добывающую
промышленность
появился вывоз капитала из развивающихся (особенно новых
индустриальных государств) в
развитые страны
рост среднесрочных и долгосрочных
кредитов по сравнению с краткосрочными
дисбаланс международных
платежей, рост внешних долгов
образование международной кредитно-финансовой системы
изменение географии вывоза
капитала
Инвестиционный климат
143
Мировой рынок ссудного капитала – система отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного
капитала между странами мирового хозяйства
структура мирового рынка ссудного капитала
▪ государственные и частные займы
▪ приобретение облигаций другой страны, ценных бумаг, векселей
▪ осуществление выплат по долгам
▪ межбанковские депозиты
▪ межбанковские и государственные задолженности
▪ официальная помощь развитию
ссудная форма ММК реализуется в операциях
рынок
еврокредитов
рынок
евровалют
еврофинансовый
рынок
единство рынков
национальный рынок
ссудного капитала
региональный рынок
ссудного капитала
мировой рынок
ссудного капитала
Еврорынок, где осуществляются депозитно-ссудные операции в
евровалютах и производных от них финансовых ресурсах.
Сформировался в начале 60-х гг. ХХ в.
Мировой кредитный рынок
Мировой финансовый рынок
Мировой рынок ссудного капитала
мировой
рынок
капиталов
мировой
денежный
рынок
первичный
финансовый
рынок
вторичный
финансовый
рынок
Мировой рынок ссудного капитала и его структура
144
Признаки
Мировой
денежный рынок
Мировой рынок
капиталов
Форма
экспорта
капитала
Сроки
кредитов
Цель
получения
кредитов
Сфера
применения
В виде денег как
международного
платежного средства
Краткосрочный характер
(до 1 г.)
Для пополнения
оборотных средств
Обслуживание сферы
обращения - мировой
торговли
В виде самовозрастающей
стоимости (банковские
кредиты и займы)
Средне- и долгосрочный
характер (более 1 г.)
Для пополнения
основного капитала
Обслуживание расширенного производства – строительство, реконструкция
Нью-Йорк
Лондон
Токио
Франкфурт-
на-Майне
Люксембург
Новые
центры
Специализация в торговле ценными бумагами
Первое место по объему валютных и кредитных
операций
Основной финансовый центр в Азии
Специализация в области долгосрочных займов
Специализация на кратко- и среднесрочном
кредитовании
Создаются на периферии мирового хозяйства –
Сингапур, Гонконг, Бахрейн, и др.
Различия мирового денежного рынка
и мирового рынка капиталов
Международные финансовые центры мира
145
высокая степень
монополизации
отсутствие четких
пространственновременных границ
ограниченность доступа
на рынок заемщиков,
преимущества имеют
заемщики МВФ и
Всемирного Банка
институционально представлен в
основном профессиональными
участниками рынка
тесная связь с
современными науч-
но-техническими
достижениями
универсальность
и унификация
операций
потенциальная неустойчивость, вызванная
ростом масштабов валютно-финансовых и
кредитных операций, либерализацией валютного контроля, отрывом данного рынка
от реального сектора экономики
основные клиенты - правительства, пенсионные фонды и др. государственные органы, ТНК, международные финансово-кредитные
организации
Особенности
мирового рынка
ссудных
капиталов
Особенности мирового рынка ссудных капиталов
146
цели применения
Преимущества зарубежного производства
экономия за счет эффекта
масштаба производства и
транспортных издержек
налаживание общей сбытовой
сети на основе вертикальных
связей
обмен информационными,
финансовыми и кадровыми
ресурсами
исходя из целей размещения прямых инвестиций за рубежом
(расширение рынков сбыта, доступ к дешевым ресурсам,
приобретение собственности)
диверсификация производства
для снижения корпоративных
рисков
особую роль играют
трансфертные цены
завоевание монополистических
позиций на рынке
минимизация налогов
и таможенных пошлин
уклонение от валютного
контроля
завоевание новых
рынков сбыта
использование различий
в темпах инфляции
ослабление контроля
над ценами
Конкурентные преимущества зарубежного производства
147
I этап
(конец XIX-
нач. XX в.)
Транснациональная деятельность промышленных монополий метрополии, вовлекших в орбиту своих экономических
интересов сырьевую базу колоний, дополнили отношения
политической зависимости колоний экономической зависимостью
IV этап
(60-е-70-е
гг.)
Ориентация на внешнеэкономическую сферу деятельности,
отказ от четкой отраслевой ориентации; промышленный
капитал все теснее переплетается с финансовым и торговым, а также наукой; унификация и стандартизация производства и НИОКР
V этап
(с 80-х гг.)
МК работают в рамках общемировой глобальной стратегии,
нацеленной на завоевание не отдельных сегментов мирового рынка, а ключевых мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции, используют глобальные
факторы производства, создана система глобального международного производства
III этап
(50-е гг.)
Развиваются МК интегрирующего типа как по капиталу
происхождения головной компании (многонациональные
компании, что особенно характерно для Западной Европы),
так и по сфере деятельности
II этап
(до II Миро-
вой войны)
Подготовка ко II Мировой войне, рост государственных
расходов на военные цели предопределили развитие МК в
форме военно-промышленных ТНК, производящих вооружение, боеприпасы, амуницию
Этапы эволюции международных корпораций
148
Международная миграция рабочей силы - перемещение лю-
дей через границы определенных территорий со сменой места
жительства или возвращением к нему в целях поиска работы
классификация международной миграции рабочей силы
по направлениям:
из развивающихся и постсоциалистических стран в развитые; между развитыми и между развивающимися странами; высококвалифицированной рабочей
силы из развитых стран в развивающиеся
по времени:
безвозвратная; временная; сезонная (ежегодные поездки на заработки); маятниковая (ежедневные поездки к месту работы за пределы своей страны)
по территориальному охвату:
межконтинентальная и внутриконтинентальная
по уровню квалификации мигрантов:
высококвалифицированная и низкоквалифицированная рабочая сила
по степени законности: легальная и нелегальная
эмиграция –
выбытие за границу
иммиграция –
прибытие из-за границы
формы
Международные корпорации - форма структурной организации
крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции в
различные страны мира
транснациональные
корпорации
многонациональные
корпорации
годовой объем продаж –
не менее 1 млрд. дол.
доля зарубежных активов –
не менее 25 %
филиалы имеются не менее
чем в шести странах мира
до 20 % оборота приходится
на заграничные операции
критерии по классификации ООН
Международные корпорации
Международная миграция рабочей силы
149
Для страны, принимающей
рабочую силу
Для страны, отдающей
рабочую силу
Позитивные стороны
Позитивные стороны
иностранные рабочие обладают вы-
сокой мобильностью, облегчающей
структурные, отраслевые и др. изменения в экономике
омоложение нации, т.к. эмигрирует
самая мобильная часть населения в
наиболее трудоспособном возрасте
экономия на обучении специалистов
расширение емкости внутреннего
рынка
облегчение положение на
национальном рынке труда
возвращение обученных и
более квалифицированных рабочих
переводы валютных средств
из-за рубежа
при возвращении на родину
мигранты привозят с собой материальные ценности и сбережения
Негативные стороны
Негативные стороны
ухудшается ситуация на рынке труда
из-за роста предложения рабочей силы
снижение цены на национальную
рабочую силу, т.к. растет предложение
рабочей силы на рынке труда
провоцируются конфликты между
коренным населением и иммигрантами
потеря трудовых ресурсов в
наиболее трудоспособном возрасте
теряются затраты на общеоб-
разовательную и профессиональную подготовку специалистов
происходит "утечка умов"
Факторы международной миграции рабочей силы
неэкономические
экономические
политические
правовые
религиозные
этнические
семейные
экологические
образовательные и культурные
психологические
различные уровни экономического
развития стран
состояние национального рынка труда
структурная перестройка экономики
страны
научно-технический прогресс
вывоз капитала за границу
функционирование ТНК
Факторы и последствия международной
миграции рабочей силы
Последствия международной миграции рабочей силы
150
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]