Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Международное торговое дело. Учебное пособие
.pdf
анализ политики, межправительственные совещания, осуществляет
техническое сотрудничество и взаимодействие с гражданским
обществом и предпринимательским сектором.
Цели ЮНКТАД:
содействие развитию международной торговли в целях
ускорения экономического роста и развития, в особенности в
развивающихся странах;
установление принципов и политики, касающейся
международной торговли и связанных с ней проблем экономического
развития, в частности, в области финансов, инвестиций, передачи
технологии;
рассмотрение и содействие организации деятельности
других учреждений в рамках системы ООН в области международной
торговли и соответствующих проблем экономического развития;
принятие в случае необходимости мер для ведения
переговоров и утверждения многосторонних правовых актов в области
торговли;
согласование политики правительств и региональных
экономических группировок в области торговли и связанного с ней
развития, выступая в качестве центра такого согласования.
Основные направления деятельности ЮНКТАД –
регулирование торговых и экономических отношений между
государствами и разработка концепций и принципов развития мировой
торговли. Особое место в этой деятельности занимает разработка:
«Принципов международных торговых отношений и торговой
политики»;
разработка мер по урегулированию международной торговли
сырьевыми товарами;
разработка мер и средств экономической политики. В рамках
ЮНКТАД создана всеобщая система преференций при импорте товаров
из развивающихся стран, которая вступила в действие в 1976 году;
содействие развитию экономического сотрудничества между
развивающимися странами; ведение переговоров по созданию
глобальной системы преференций между развивающимися странами;
разработка программы действий мирового сообщества по содействию
преодоления экономического отставания наименее развитых стран;
согласование политики правительств и региональных
экономических группировок по вопросам развития мировой торговли и
других проблем;
регулирование ограничительной деловой практики путем
разработки Кодекса согласованных на многосторонней основе
121
принципов и правил по контролю за ограничительной деловой
практикой, а также различных мер по регулированию деятельности
транснациональных корпораций;
аналитическая работа по широкому кругу проблем;
сотрудничество с международными экономическими
организациями.
9.5 Международная торговая палата
Международная торговая палата (МТП) – независимая
некоммерческая международная организация. Палата была создана в
1919 году для помощи бизнесу путем продвижения торговли и
инвестиций, открытия рынков для товаров и услуг, свободного
движения капиталов в масштабе всей планеты.
МТП считается крупнейшей организацией, связанной с бизнесом,
и позиционируется как основной лоббист бизнеса перед
правительствами, группами стран (G-8, G-20) по различным деловым
вопросам.
К основным направлениям деятельности МТП относятся:
международный арбитраж;
разработка рекомендаций в области международной
торговли, финансовых услуг, электронного бизнеса, информационных
технологий, энергетики и окружающей среды, интеллектуальной
собственности, маркетинга и рекламы, налогообложения,
инвестиционной политики, транспорта;
борьба с мошенничеством и другими преступлениями в
сфере бизнеса;
координация межпалатского сотрудничества в мире в рамках
специального органа – Всемирной федерации торговых палат.
9.6 Международные товарные соглашения (МТС)
«Международное товарное соглашение или договоренность»
означает любое межправительственное соглашение или
договоренность по содействию развитию международного
сотрудничества в области того или иного сырьевого товара, в которых
сторонами являются производители и потребители, обеспечивающие
основную долю мировой торговли соответствующим сырьевым
товаром.
122
Международные товарные соглашения (МТС) – это
международные договоры по регулированию мировых рынков
отдельных сырьевых товаров, цель которых:
предотвращать чрезмерное колебание мировых цен на тот или
иной товар,
развивать международную торговлю этими товарами,
препятствовать возникновению излишков или нехватке товаров,
регулировать и совершенствовать производство и сбыт товара.
Такие соглашения обычно заключаются на несколько лет. Их
можно разделить на три вида: стабилизационные, административные и
международные.
Стабилизационные международные товарные соглашения
имеют наибольшее значение для мирового (всемирного) рынка. Их
цель – провести в равновесие предложение товара на мировом рынке и
спрос на него. Стабилизационные соглашения допускают колебания
мировых цен на товар только в заранее оговоренных рамках, а в случае
выхода мировой цены за эти рамки участники соглашения для
повышения мировой цены начинают закупку товаров в так называемый
буферный запас соглашения или продажу товара из этого запаса. Для
понижения мировой цены (например, международное соглашение по
натуральному каучуку) используют также резкое сокращение вывоза
товара (например, международное соглашение по кофе или какао).
Стабилизационные соглашения устанавливают экспортные квоты
между странами и участниками.
Административные международные товарные соглашения
создаются для обсуждения проблем международной торговли данным
товаром, сборы и публикации статистики и других информационных
материалов (например, международное соглашение по сахару).
Международные товарные соглашения по мерам развития
заключаются для развития экспортного потенциала стран-участниц и
стимулирование спроса на товар во всем мире (например,
международное соглашение по джуту и джутовым изделиям).
Контрольные вопросы
1. Назовите принципы ВТО.
2. Перечислите цели России при вступлении в ВТО.
3. Какие способы поставки услуг зафиксированы в ГАТС?
4. Что такое ТРИПС и какие базовые стандарты она включает?
5. Перечислите цели ЮНКТАД.
6. Назовите цели Международных товарных соглашений.
7. Перечислите виды международных товарных соглашений.
123
ГЛАВА 10. ОРГАНИЗОВАННЫЕ ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ
СДЕЛОК НА БИРЖАХ, АУКЦИОНАХ И ТОРГАХ
10.1 Товарные биржи
Развитие мирохозяйственных связей привело к созданию
постоянно действующих рынков сырьевых и сельскохозяйственных
товаров массового спроса, а также рынков валюты и ценных бумаг. В
современной мировой торговле этими товарами большое значение
имеют международные биржи.
В зависимости от товара, на который совершаются сделки на
международных биржах, их можно разделить на товарные, валютные и
фондовые.
Товарная биржа – это постоянно действующий оптовый рынок
чистой конкуренции, на котором по определенным правилам
совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и
легко взаимозаменяемые товары.
В США первые биржи появились в начале XIX в. По мере
развития капитализма в этот период бурно развивались и биржи. Так,
только в США их насчитывалось около 500. Однако по мере развития
рыночной экономики, совершенствования транспорта, создания
современных средств связи число товарных бирж сокращалось.
Одновременно происходил процесс сокращения количества видов
товаров, продаваемых и покупаемых на биржах. Если в период расцвета
бирж на них обращалось более 200 видов товаров, то в настоящее время
— около 70. На их долю приходится около 15–20% международной
торговли. Эти так называемые биржевые товары можно условно
объединить в следующие группы:
1) энергетическое сырье – нефть, дизельное топливо, бензин
мазут, пропан;
2) цветные и драгоценные металлы – медь, алюминий, свинец,
цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;
3) зерновые – пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис;
4) маслосемена и продукты их переработки – льняное и хлопковое
семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;
5) живые животные и мясо – крупный рогатый скот, живые
свиньи, бекон;
6) пищевкусовые товары – сахар-сырец, сахар рафинированный,
кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца,
концентрат апельсинового сока, арахис;
124
7) текстильное сырье – хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и др.
8) промышленное сырье, каучук, пиломатериалы, фанера.
Крупнейшие международные биржевые центры сосредоточены в
США, Англии, Японии. На долю этих стран приходится более 90%
оборота биржевой торговли.
В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и
покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и
специализированные.
Самые крупные по объему совершаемых сделок международные
товарные биржи (МТБ) являются универсальными. Например, на
Чикагской торговой бирже торгуют пшеницей, кукурузой, овсом,
соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром,
ценными бумагами, на Чикагской товарной бирже – крупным рогатым
скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами,
ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной
бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку,
хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными
биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконг) биржи.
Для специализированных бирж характерна более узкая товарная
специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам
относятся, например, Лондонская биржа металлов (группа цветных
металлов – медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк), нью-йоркская
«Комэке» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро,
медь, алюминий). Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао, НьюЙоркская биржа хлопка (хлопок, концентрат апельсинового сока), НьюЙоркская товарная биржа нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а
также платина и палладий), биржи сельскохозяйственных товаров –
«Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США), Лондонская международная
- нефтяная биржа, Парижская товарная биржа МАТИФ.
Центрами биржевой торговли являются также следующие города:
• хлопок – Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;
• рис – Милан, Амстердам, Роттердам;
• шерсть – Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);
• джут – Калькутта, Карачи;
• кофе – Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам.
Международные товарные биржи (МТБ), являющиеся
признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром,
выполняют следующие функции.
125
1. Ежедневное установление цены на товар. Результаты торгов
на МТБ становятся моментально известны во всем мире благодаря
современным средствам связи и информации.
Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения
спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.
2. Хеджирование. Это форма страхования цены, по которой
продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является
одной из первейших функций биржи уже более ста лет.
3. Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обяза-
тельств по контракту). Гарантия поставки реального товара купленного
или проданного на бирже, обеспечивается наличие достаточного
количества товара, имеющегося на складах биржи.
4. Наряду с выполнением своих основных функций, имеющих
очень важное значение для мировой торговли конкретными товарами,
биржи являются институтом рыночной экономики, который
предоставляет следующие возможности для участников рыночных
отношений:
• игра на разнице цен (спекулятивные операции). Данного рода
операции не имеют целью поставку или получение реального товара
(спекулянты играют важную роль во фьючерсной торговле, повышая
ликвидность рынка и принимая на себя ценовые риски, помогая тем
самым хеджерам).
• инвестирование капитала в товар. Многие фирмы (в частности,
финансовые, инвестиционные и др.), стремясь обезопасить свои деньги
от инфляции, скупают партии товара. В случае повышения цен на товар
это помогает им не только обезопасить деньги от инфляции, но иногда
получить выгодный доход, чем на традиционном рынке капиталов.
• арбитражные операции. В случае, когда цены на товар на разных
рынках (биржах в разных странах) различаются, участники биржевой
торговли одновременно продают и покупают товар на разных биржах,
извлекая при этом дополнительную прибыль;
• финансирование. Этой услугой биржи могут пользоваться
владельцы варранта (складского свидетельства биржи, дающего право
распоряжаться товаром). Допустим, владелец не хочет продавать товар,
но ему нужны на время деньги. В этом случае он может через брокера
организовать продажу варранта с одновременной покупкой товара с
поставкой в будущем. Эта операция, известная как лендинг, позволяет
сохранить позицию владельца товара, получив на время денежные
средства.
126
5.2 Фондовые биржи
Фондовая биржа (stock exchange) – организованный и регулярно
функционирующий рынок по купле-продаже цепных бумаг. Основные
функции:
мобилизация временно свободных денежных средств через
продажу ценных бумаг;
установление рыночной стоимости ценных бумаг;
перелив капитала между компаниями, отраслями и сферами.
Фондовая биржа обслуживает в основном так называемый
вторичный рынок цепных бумаг, на котором обращаются ранее
выпущенные бумаги (на первичном рынке ценных бумаг идет продажа
новых бумаг после их эмиссии). Фондовые биржи имеют
организационно-правовую форму частных акционерных обществ
(США, Япония, Великобритания) или государственных институтов
(ФРГ, Франция). Самые крупные по обороту акций фондовые биржи
расположены в Нью-Йорке, Токио, Лондоне и Франкфурте.
Купля-продажа ценных бумаг на фондовой бирже осуществляется
на основе их биржевого курса (т.е. их продажной цены на бирже),
который колеблется в зависимости от соотношения между спросом и
предложением на них. Зарегистрированные биржевые курсы
(биржевые котировки) публикуются в биржевых бюллетенях и
перепечатываются многими ведущими экономическими газетами и
журналами мира. Усредненный биржевой курс акций ведущих
компаний (индекс курса акций) служит важным экономическим
показателем.
Биржевой курс – курс ценных бумаг на бирже. Он определяется
следующими факторами:
а) доходностью текущей и ожидаемой;
б) размерами банковской процентной ставки (ссудного процента),
ценой на золото, отдельные товары и недвижимость, так как вложения
на банковские счета, в золото, в товары и недвижимость являются
альтернативой приложения временно свободных средств;
в) ликвидностью – возможностью превратить без потерь
купленные ценные бумаги в деньги;
г) биржевой спекуляцией, т.е. куплей-продажей на фондовой
бирже ценных бумаг для получения спекулятивной прибыли от
разницы между биржевыми курсами в моменты заключения и
исполнения сделки.
127
Основными видами доходов фондовой биржи выступают:
• взносы ее участников (если биржа существует в форме
некоммерческого партнерства);
• плата за листинг;
• плата за всевозможные услуги биржи, прежде всего, биржевые
сборы по заключенным сделкам; поступления от продажи биржевой
информации; доходы от аренды помещений и оборудования; доходы от
продажи биржевых технологий и т.п.; поступления за использование
фондовых индексов данной биржи в качестве рыночных активов;
• штрафы и т.п.
Ведущими расходными статьями фондовой биржи, как и любой
рыночной организации, являются:
• текущие издержки – оплата труда наемного персонала,
административные расходы и другие эксплуатационные расходы;
• амортизационные отчисления;
• арендные платежи за помещения и оборудование;
• капитальные затраты, связанные с внедрением новых систем
торговли: закупка оборудования, создание программного обеспечения,
затраты на коммуникационные системы и т.д.
В последние 10–20 лет развитие фондового рынка происходит в
направлении развития электронных форм организации торговли.
Традиционная форма торговли ценными бумагами представляет собой
публичную торговлю, при которой цена является результатом
непосредственного («присутственного») взаимодействия участников
рынка. Компьютеризация позволила заменить физическое
взаимодействие торговцев ценными бумагами на их взаимодействие
посредством электронных связей, сходящихся в едином компьютерном
центре, в котором и происходит сам процесс заключения сделок по
определенным рыночным правилам. Новые фондовые биржи во всех
странах с самого начала создаются как электронные биржи, в которых
профессиональные торговцы взаимодействуют посредством
связывающих их электронных сетей.
10.3 Валютные биржи
Валютная биржа – это место, где осуществляется купля-продажа
иностранных и национальных валют, исходя из курсового соотношения
между ними (котировки), складывающегося на рынке под влиянием
спроса и предложения. Котировки на бирже зависят от покупательной
способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь,
определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции
128
на валютной бирже основаны на конвертируемости валют,
обмениваемых на ней. Основная задача биржи заключается не в
получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных
валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из
одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного
рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях
справедливой и легитимной торговли.
Наибольший объем биржевых валютных сделок приходится на
Лондон – 32%, далее следуют Нью-Йорк – 18%, Токио – 8%, Сингапур
– 7%, Франкфурт – 5%, Гонконг, Париж и Цюрих – по 4%, на другие
страны остается около 18%. В отличие от универсальной Лондонской
биржи валютные биржи в Японии, Франции и ФРГ в основном
занимаются фиксацией справочных валютных курсов, поэтому на
мировом валютном рынке они менее значительны.
Операции на валютных рынках осуществляются круглосуточно.
Финансовый день начинается с Веллингтона (Новая Зеландия), далее –
Сидней, Токио, Гонконг, Сингапур, Бахрейн, Франкфурт-на-Майне,
Лондон, Нью-Йорк, Лос-Анджелес. Всего выделяют три
географические зоны активности валютных операций (время указано
по Гринвичу):
• восточно-азиатская с центром в Токио, 21:00–7:00;
• европейская с центром в Лондоне, 7:00–13:00;
• американская с центром в Нью-Йорке, 13:00–21:00.
10.4 Международные торги
Международные торги – одна из форм внешнеэкономической
деятельности, при которой покупатель (заказчик) объявляет конкурс для
продавцов (поставщиков) на товар с определенными техникоэкономическими характеристиками. По результатам этого конкурса
подписывается контракт с тем продавцом, который предложил товар на
более выгодных для покупателя условиях.
Торги – распространенный способ размещения заказов на
сооружение промышленных и других объектов, поставку машин и
оборудования, выполнение научно-исследовательских, изыскательских
и проектных работ. Международные торги применяются также для
выбора иностранных партнеров при создании совместных
предприятий.
Организаторами торгов часто выступают государственные
учреждения, муниципалитеты и т.п., иногда – крупные частные фирмы.
129
В зависимости от способа проведения различают торги открытые
и закрытые.
В открытых торгах могут участвовать все желающие фирмы и
организации. Информация о проведении открытых торгов публикуется
в официальных органах печати – газетах, специализированных
журналах, бюллетенях, а также рассылается в другие государства через
торговые представительства или консульства (иногда торговопромышленные палаты) для распространения среди деловых кругов. В
объявлениях об открытых торгах сообщаются только основные
сведения: название организации, проводящей торги; наименование,
характер и количество закупаемого оборудования или назначение и
параметры сооружаемого объекта; порядок и сроки представления,
предложений, адрес (факс, телекс, телефон), по которому следует
обращаться для получения более подробной информации.
В закрытых торгах могут участвовать только те фирмы и
организации, которые получили приглашение на участие. При
проведении закрытых торгов их организаторы сами определяют круг
возможных участников, руководствуясь при этом выработанными ими
критериями отбора участников. Проведение закрытых торгов требует от
их организаторов предварительного изучения возможностей рынка и
результатов деятельности на ЭТОМ рынке фирм (организаций).
10.5 Международные аукционы
Аукцион (от лат. – продажа с публичного торга) представляет собой
продажу таких товаров, которые обладают индивидуальными
свойствами и ценностями. Их реализация осуществляется с публичного
торга в определенном месте и в заранее установленное время.
Формы организации аукционной торговли зависят от состояния
рынка, а именно от его глубины, ширины и уровня сопротивления. Чем
больше объем спроса и предложения на товар, тем шире рынок. Чем
крупнее объемы заявок, тем глубже рынок. Сопротивляемость на рынке
связана с диапазоном изменения цен.
Аукционная торговля – это вид рыночной торговли, при котором
продавец с целью извлечения максимальной прибыли использует
прямую конкуренцию нескольких покупателей, присутствующих при
продаже. При этом продавец назначает стартовую цену товара, которая
увеличивается в ходе аукциона до своего максимального уровня,
зависящего от платежеспособности покупателей, участвующих в торгах.
Этот вид торговли используется преимущественно для сбыта
сравнительно ограниченного перечня товаров: пушнина, предметы
антиквариата, художественные изделия, лошади, изделия из
130
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]