Управление банковскими и кредитными рисками. Учебное пособие

Риски, характерные для банков (рис. 1)

Рисунок 1. – Потенциальные банковские риски

Управление банковскими операциями – это менеджмент рисков, связанных с приносящими прибыль активами и банковским портфелем, в условиях изменения конъюнктуры.

Они делятся на две большие группы:

-внешние – политические; законодательные; макроэкономические; социальные; конкурентные; чрезвычайные ситуации; страховые; инфляционные;

-внутренние – по активным операциям, пассивным, забалансовыми операциями; риски финансовых услуг.

При идентификации и оценке вероятных потерь необходимо учитывать отличную от предпринимательской специфику банковской деятельности.

Наиболее актуально для нее управление кредитными рисками, которые могут быть вызваны изменением платежеспособности контрагентов, процентных ставок и балансового оборота средств.

Еще одна серьезная опасность – потеря мгновенной ликвидности, ведущая к задержкам выплат и потере клиентов.

Методы оценки банковских рисков (рис. 2)

Рисунок 2. – Основные методы оценки банковских рисков

21

Оценка банковских рисков – это постоянный процесс, в котором учитываются внутренние и внешние изменения внедрение новых процессов, услуги, стратегические цели.

Неправильная оценка банковских рисков может привести к серьезным убыткам или даже банкротству.

Таких примеров достаточно в западной практике. Midland Bank в Великобритании обанкротился из-за ошибочного прогноза в отношении процентных рисков, а Bank of New England в США не смог справиться с кредитными потерями и перешел во владение государства.

При оценивании возможных потерь важно определить уровень допустимости банковских рисков, чтобы рассчитать необходимый размер резервного фонда.

Для этого пользуются формулой:

где Pi – частные риски по всем операциям;

E – корректирующий коэффициент внешних угроз; K – суммарный капитал.

В результате оценивания может оказаться, что риски не соответствуют стратегическим целям банка.

Тогда для управления ими придется пересмотреть текущие задачи, систему внутреннего контроля или даже организационную структуру.

Система управления банковскими рисками

Универсальной системы управления рисками не существует, ведь рыночные условия и структура у всех банков отличаются.

Для каждого учреждения должна разрабатываться отдельная программа в соответствии с его целями и проблемами. Крупные банки с большим количеством подразделений нуждаются в более развитой и продуманной системе управления рисками. Но принципы и функции системы риск-менеджмента одинаковы для всех учреждений.

Какие структурные подразделения включаются в систему риск-менеджмента

Чтобы система риск-менеджмента функционировала слаженно, в нее должны вовлекаться все структурные звенья компании от управленческого до операционных. Функции каждого подразделения должны быть закреплены, а причины для конфликтов интересов – минимизированы.

Непосредственное участие в системе защиты от рисков банка принимают: совет директоров, руководство, отдел риск-менеджмента. бэк- и фронт-офисы, служба внутреннего аудита. Ответственность за организацию системы защиты от рисков несет руководство банка. Оно контролирует деятельность соответствующего подразделения и отчитывается о результатах работы перед советом директоров.

В задачи фронт-офисов входит принятие рисков, а бэк-офисы регистрируют и контролируют их величину. Служба внутреннего аудита оценивает адекватность и выявляет недостатки системы.

22

Функции отдела риск-менеджмента

Отдел управления рисками должен быть финансово и структурно независим от остальных подразделений банка. В его функции входит обеспечение всех этапов рискменеджмента (рис. 3). Желательно, чтобы его руководитель был членом правления и обладал правом вето при принятии серьезных решений.

Рисунок 3. – Основные этапы управления рисками

Помимо этого, в функции отдела риск-менеджмента входит: а) создание базы данных рисков;

б) разработка и тестирование новых методов анализа и оценки; в) сбор данных по годам для сравнительного анализа;

г) исследование возможных сценариев формирование отчетности по рискам для руководства;

д) разработка рекомендаций и тактики для защиты от выявленных рисков; е) ведение нормативной базы по риск-менеджменту и предоставление к ней

доступа персоналу.

Методы и инструменты управления банковскими рисками

Для снижения вероятности банковских потерь разработано много методов и инструментов. Их эффективность зависит от умения выбирать подходящие, использовать

инастраивать для каждой конкретной ситуации.

Сучетом специфики банковских рисков наиболее часто применяются методы:

–рассеивание – вероятный ущерб распределяется между членами учреждения, чтобы потери для каждого были менее значительны;

–лимитирование операций – установление ограничений по величине допустимого

риска;

–диверсификация – использование активов для получения прибыли от разных источников;

–страхование – передача ответственности за компенсацию риска страховой компании за счет фонда взносов;

–хеджирование – передача риска участникам финансового риска через заключение

сделок.

В отношении инструментов очень важно учитывать специфику риска. Например, управление валютными рисками, в отличие от других, может осуществляться базисными

ипроизводными финансовыми инструментами (рис. 4).

23

В банковском деле полностью избежать рисков не получится, можно только их минимизировать. Для этого нужно правильно выстроить защиту безопасности, подобрать наиболее целесообразные методы оценивания и управления опасностями.

Рисунок 4. – Основные инструменты управления банковскими рисками

Поэтому на рынке труда наблюдается стабильный спрос на квалифицированных специалистов с высокой профессиональной интуицией и знанием финансового анализа.

24

ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

Кредитному риску подвержены все хозяйствующие субъекты, но максимального уровня этот риск достигает в банковских операциях.

На рис. 5 представлена одна из возможных (обусловлено развитием общества, генерирующего кредитные риски) структур кредитного риска.

Рисунок 5. – Структура кредитного риска

Наиболее сложным по своей структуре и факторам, оказывающим на него влияние, является риск, связанный со ссудозаемщиком. Выделяют следующие основные составляющие (первопричины) данного риска:

1.Риск злоупотреблений имеет несколько проявлений. Во-первых, нежелание производить расчеты по принятым обязательствам. Во-вторых, выдача «дружеских» кредитов родственникам, партнерам без должного обеспечения и оформления.

2.Риски кредиторов и дебиторов заемщика − ссудополучатель несет потери по вине поставщиков или покупателей продукции и не может рассчитаться по кредиту.

3.Ценовые риски − финансовые потери возникают в результате снижения цен на продукцию заемщика или повышения цен на сырье.

4.Производственные риски, т. е. риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;

5.Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка.

6.Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени

исудебных издержек.

7.Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.

8.Увеличение риска при увеличении срока ссуды.

9.Курсовой риск. Если предприятие работает в рублях, но берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.

Структура кредитного риска, связанного с заемщиком, неоднородна:

25

1. Риск кредитования или риск:

Заключается в возможности не возвращения контрагента контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства.

2. Расчетный риск

Возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит.

3. Предрасчетный риск

Риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене.

Факторы, повышающие кредитный риск:

−значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т. е. концентрация кредитной деятельности в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям

вэкономике;

−большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

−концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных

сферах;

−внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

−удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;

−либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

−неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие

вкачестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

−значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

−нестабильная экономическая и политическая ситуация.

Методы управления кредитным риском Комплексные программы управления кредитными рисками имеют место в основ-

ном в банках. Для управления кредитным риском используются все методы управления рисками, которые для данного риска реализуются в следующих основных формах:

1.Анализ кредитоспособности заемщика.

2.Факторинг.

3.Учет векселей.

4.Гарантии и поручительства.

5.Страхование.

6.Хеджирование.

7.Создание резервов по выданным ссудам.

8.Диверсификация кредитного портфеля.

26

В целях защиты от кредитных рисков применяются:

1.Гарантии правительства или первоклассного банка.

2.Страхование международных кредитов. Это разновидность имущественного страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска. Сущность такого страхования состоит в том, что страховщик обязуется за определенную плату возмещать убытки страхователей-кредиторов. На наиболее рискованные операции распространено государственное страхование, что максимально освобождает частных предпринимателей от рисков. Насчитывается до 50 видов страхования кредитов, в том числе экспортных кредитов, – на случай банкротства, отказа от платежа, принятия товара, войны, национализации, конфискации и т. п.

Кредитному риску подвержены держатели ценных бумаг, банки, выдающие кредиты. Чтобы снизить степень кредитного риска, необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщика и эмитента. Для этого анализа на практике широко используется система коэффициентов.

Существует множество методик анализа финансового положения потенциального заемщика с точки зрения своевременного погашения долга.

В США банки применяют для этих целей «правило пяти си», названное в соответствии с начальными буквами основных критериев отбора клиентов:

− character (характер заемщика, кредитная история); − capacity (финансовые возможности);

− capital (капитал, имущество); − collaterial (обеспечение);

− conditions (общие экономические условия).

В нашей стране банки разрабатывают собственные методики анализа кредитоспособности заемщика или пользуются классическими. Предприятия, как правило, анализом не занимаются.

Комплексная экспресс-диагностика финансового состояния потенциального заемщика, являющегося юридическим лицом, проводимая на основе данных форм 1 и 2 бухгалтерской отчетности:

1.Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ форм 1 и 2. Возможно прогнозирование показателей на следующий за отчетным период.

2.Анализ имущественного положения предприятия.

3.Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

4.Анализ показателей ликвидности и платежеспособности. Анализ кредитоспо-

собности.

5.Анализ деловой и рыночной активности.

6.Анализ прибыли и рентабельности.

7.Анализ финансового левериджа.

8.Анализ вероятности банкротства.

Оценка кредитного риска может осуществляться путем выставления кредитного рейтинга.

Кредитный рейтинг предприятия можно получить из данных независимых рейтинговых агентств. Однако такие данные есть только по рыночным предприятиям. Независимым рейтингом, как правило, пользуются участники фондового рынка, определяя надежность ценных бумаг.

27

Методы расчета рисков

Во всех случаях риски должны быть качественно определены (идентифицированы)

иколичественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения того, что какие-то существенные для банка события (главным образом уже известные ему, знакомые, но также, возможно,

икакие-то прежде не наблюдавшиеся, но предполагаемые) в образном будущем прои-

зойдут. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа в банке может вестись, если выработаны критерии, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Исходный пункт такой работы – накопление банком соответствующей статистики по всем операциям за как можно более длительный период и предварительный анализ всей этой информацией.

Здесь используются методы:

статистический – предполагает анализ статистических рядов за возможно бо́льший промежуток времени в целях определения приемлемой и недопустимой для данного банка зон риска. В основе метода, который может быть использован при оценке самых разных видов рисков банка, лежат сравнения вероятностей возникновения потерь с частотой их фактического возникновения;

экспертных оценок включает сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок (коэффициентов) и их «привязку» к определенным зонам рисков;

аналитический означает углубленный анализ выявленных зон рисков (с привлечением ранее названных методов) с целью установить оптимальные уровни приемлемых рисков для каждого вида операций банка или для их совокупности.

Содержание управления рисками банка

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков (потерь), об управлении ими. Эта работа включает:

предвидение и идентификацию рисков;

определение их вероятных размеров и последствий;

разработку и реализацию мероприятий, направленных на предотвращение или минимизацию соответствующих потерь.

Все это возможно, если банк располагает:

продуманной политикой управления рисками, которая позволяет ему использовать имеющиеся возможности развития и одновременно удерживать риски на приемлемом и контролируемом уровне;

организационным механизмом отслеживания и управления рисками.

Способов предупреждения и минимизации рисков достаточно много. В мировой банковской практике в целом неплохо отработаны методики анализа и управления рисками.

Если предотвратить риски (потери) все же не удалось полностью, то вступает

всилу последний из возможных способов – их возмещение, что включает:

создание банком резервных фондов (общий резервный фонд и фонды специализированные, «адресные») и использование их средств по назначению;

прекращение начисления процентов за невозвращаемые кредиты;

списание соответствующих сумм на убытки.

Основные их числа обязательных резервов (специализированных):

28

резерв на покрытие убытков и потерь от кредитной деятельности;

резерв на обесценивание ценных бумаг;

резерв на прочие потери (регламентирующие их образование и использование нормативные акты ЦБ РФ в основном уже были названы ранее).

В банках полномочиями на текущее управление рисками обычно наделяются:

правление банка;

кредитный комитет (комитет по кредитным рискам);

в некоторых банках – комитет по управлению активами и пассивами;

иногда – особая служба риск-менеджмента;

служба внутреннего контроля;

руководители функциональных подразделений.

29

ТЕМА 5. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК И СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ

Взависимости от специфики сфер основной деятельности хозяйствующего субъекта доступность и целесообразность применения методов управления процентным риском будет различной.

Для предприятий в общем случае пригодными для управления процентным риском являются следующие методы, техники и подходы:

1. Метод длительности.

2. Нейтрализация требований и обязательств.

3. Метод эффективной границы.

4. Пассивные стратегии управления портфелем ценных бумаг (в первую очередь иммунизация).

5. Хеджирование.

Вбанках в дополнение к названным методам ведущую роль в управлении процентным риском играет анализ и контроль чистой стоимости или иначе управление ГЭПом.

Метод длительности. Идея данного метода заключается в сопоставлении твердых процентных ставок активной и пассивной частей баланса и в расчете на базе расхождений между ними соответствующих колебаний процентных ставок. Анализ длительности показывает, что процентный риск ставки тогда, когда сроки притока денежных средств не совпадают со сроками их оттока. В то время как хеджирование через чистую стоимость банка пытается приблизительно совместить движения денежных средств, создавая отсеки краткосрочных погашений, хеджирование через длительность устанавливает портфели активов и пассивов, которые одинаково меняются по стоимости с изменением процентной ставки. Сроки и величина общих движений денежных средств по активам совпадают

собщими движениями денежных средств по пассивам, поэтому при точном хеджировании рыночная стоимость акционерного капитала остается неизменной.

Банк озабочен общим риском от всех активов и пассивов. Когда к нему поступают денежные средства от активов до обязательной выплаты по пассивам, он подвергается риску, поскольку, возможно, ему придется реинвестировать полученные средства по сниженным ставкам. Когда он производит выплаты по задолженностям до получения платежей, то он подвергается риску того, что стоимость заимствования может возрасти. Анализ временного промежутка требует, чтобы банк определил цель результатов деятельности − рыночную стоимость капитала − и управлял разницей между средней длительностью суммарных активов и средней длительностью суммарных пассивов.

О процентном риске свидетельствуют несовпадения средних длительностей активов и пассивов. Когда процентные ставки меняются, в разной мере изменяется стоимость активов и пассиков.

Привлекательность анализа длительности заключается в том, что позволяет всесторонне измерить процентный риск для всего портфеля. У анализа длительности есть также слабые стороны. Прежде всего, трудно точно рассчитать длительность, поскольку для этого требуется множество субъективных данных.

Наиболее простым способом контроля риска является максимальное его исключение. Максимальное исключение риска − основа метода нейтрализации требований

30