Стратегии развития диверсифицированных корпораций в современных условиях. Монография

Подход Хофера-Шенделя условно относят к школе позиционирования: модель ставит выбор варианта стратегии в зависимость от стадии жизненного цикла продукта (ЖЦП) и относительной конкурентной позиции (силы бизнеса) фирмы на рынке (рис.4).

Данная модель достаточно проста и логична, ее адекватность обусловлена значительным количеством практических реализаций. Модель оперирует следующими стратегическими альтернативами. Стратегия раскрутки используется на молодых и растущих рынках и подразумевает существенные вложения обычно с целью входа на рынок, созданный другой компанией. Если после этого конкурентная позиция компании не усиливается, бизнес целесообразно ликвидировать.

Стратегия расширения рынка соответствует деятельности на стадии внедрения продукта. Характерная для данной стадии не насыщенность спроса обеспечивает производителям необходимые темпы развития бизнеса без существенных затрат на конкурентную борьбу. Совместное осваивание рынка требует от игроков четких, продуманных и оперативных решений.

11

Относительная конкурентная позиция (сила бизнеса)

Рисунок 4 – Модель стратегических альтернатив Хофера-Шенделя

Стратегия роста характерна для фирм со средними и слабыми позициями на рынке «растущего» продукта. Таким корпорациям рекомендуется развитие бизнеса с темпами роста самого рынка – неагрессивная, но и не слишком рискованная стратегия. Удовлетворительных результатов можно, например, добиться при наличии явной или неявной договоренности между конкурентами на рынке (поддержание статус-кво). В противном случае эффективность стратегии для данной фирмы будет определяться мощью и агрессивностью других игроков рынка.

Стратегия увеличения доли рынка требует от корпорации существенного конкурентного потенциала (характерна для лидеров рынка или для фирм, стремящихся к лидерству). Стратегия является агрессивной и направлена на захват рыночных сегментов, принадлежащих конкурентам. Для нее характерна высокая рискованность, и в то же время значительная величина «выигрыша» в случае успешной реализации.

Стратегия обеспечения безубыточности и снижения издержек используется для фирм со средней и слабой конкурентной позицией на рынке

12

«зрелого» продукта. Невысокие конкурентные возможности определяют для таких корпораций необходимость «экономить». Первоочередными становятся мероприятия по оптимизации производства, в частности, по снижению издержек.

Стратегия увеличения прибыли характерна для корпорации с сильной конкурентной позицией на рынке «зрелого» продукта.

Корпорация сокращает линейку выпускаемых модификаций продукта до наиболее рентабельных позиций и, поддерживая конкурентные цены, максимизирует прибыль.

Стратегия сокращения активов характерна для лидеров отрасли продукта на стадии сокращения. Такие игроки выкачивают остатки прибыли, проводя деинвестиционные мероприятия.

Стратегия концентрации и специализации – выход для фирм со средними позициями. Если же фирма оказалась в слабой конкурентной позиции, ей рекомендуется не ликвидировать бизнес постепенно, а отказаться от него с минимальными потерями.

Вцелом, портфельный анализ дает ответ, насколько диверсификация увеличивает доход при оптимизации портфеля, реструктурировании, передаче управления, распределении ресурсов. Принято считать, что связанная диверсификация предпочтительнее несвязанной, так как корпорация действует

вболее известной обстановке и меньше рискует. В случае, если управление корпорацией не передается, она может прибегнуть к несвязанной диверсификации.

Входе стратегического анализа все виды деятельности корпорации разбиваются на стратегические единицы бизнеса (стратегическая единица бизнеса - это внутрифирменная организационная единица, отвечающая за разработку стратегии фирмы в одном или нескольких сегментах рынка), определяются относительная конкурентоспособность и перспективы развития соответствующих рынков, разрабатывается стратегия бизнес-единиц, дается сравнительный анализ бизнес-стратегий с выявлением потребностей в ресурсах и формируется единая стратегия корпорации.

Стратегический анализ позволяет решить следующие задачи: согласование бизнес-стратегий разных производственных подразделений корпорации, обеспечивающее при этом равновесие в их развитии; распределение ресурсов между подразделениями; анализ портфельного баланса; обоснование направлений реструктуризации корпорации (слияние, ликвидация, поглощение).

На рис. 9 представлена обобщенная схема проведения стратегического анализа на основе SWOT-концепции. Шаги 1-3 – позволяют ответить на вопрос

13

«Где мы?», т.е. оценить внешнюю среду, состояние рынков корпорации. Шаги 4-6 отвечают на вопрос «Кто мы?», т.е. позволяют определить положение предприятия относительно его конкурентов.

14

ГЛАВА 2. Совершенствование господдержки диверсификации отечественного промышленного производства

В результате проведенных в России экономических реформ термин «диверсифицированные корпорации» стал все чаще использоваться в средствах массовой информации и в литературе, постепенно формируя представление о системе управления, принятой корпорациями, как об одном из способов эффективного управления, вывода российских предприятий из кризиса и дальнейшей стабилизации их экономики.

Изучение опыта развития ряда диверсифицированных корпораций, особенностей отечественного корпоративного управления, становление интересов новых его организационных структур, а также сформировавшаяся и все более возрастающая обособленность гигантов корпоративного комплекса от других субъектов экономики требуют осуществления необходимого контроля и поддержки со стороны государства в целях развития корпоративного комплекса в соответствии с государственными интересами.

Исследования показали, что вопросы экономической безопасности в сфере формирования диверсифицированных корпораций относятся к числу особо актуальных. Исследователи данной проблемы, при некотором их различии, едины в том, что экономическая безопасность корпораций – это некий ряд пороговых значений, показателей его деятельности, при которых обеспечивается его эффективное функционирование.

В настоящем исследовании под понятием «экономическая безопасность» применительно к диверсифицированным корпорациям понимается состояние защищенности жизненно-важных экономических интересов сложноинтегрированной корпоративной структуры и стабильности ее функционирования в системе общественного воспроизводства в интересах государства и общества.

Такая формулировка сущности экономической безопасности говорит о том, что она не есть нечто данное, а изменяется вместе с развитием хозяйственной среды в системе общественно-экономических отношений в интересах государства и общества.

Экономическая безопасность применительно к диверсифицированным корпорациям находится в прямой зависимости от уровня государственного управления развитием корпоративной деятельности в России.

Исследование проблемы государственного воздействия на развитие корпоративной деятельности в России в интересах обеспечения экономической безопасности показало, что в современных условиях политика государственного регулирования корпоративной деятельности (государственного управления корпорациями) в стране имеет огромную

15

значимость. Это связано с тем, что реформирование экономической системы в России привело к существенным изменениям корпоративного управления акционерными обществами с государственным участием. Сведение ими задач эффективного управления к трансформации форм собственности, недооценка регулирующих функций государства стали основой причиной кризиса в этой сфере. К числу существующих проблем в управлении акционерными обществами с доминирующей долей государства, требующих решения, относятся неэффективное использование объектов недвижимости, переданных в хозяйственное ведение государственными органами власти; отсутствие регламентации экономической ответственности руководителя акционерного общества перед органами государственной власти; занижение эффективности передачи государственных пакетов акций в доверительное управление; низкие доходы от дивидендов на государственные пакеты акций.

Вследствие наличия диверсифицированных корпораций с доминирующей долей государства в условиях перехода к развитой рыночной экономике возникают новые задачи в сфере управления государственным имуществом. В целом, можно выделить три группы методов управления диверсифицированными корпорациями: правовые (в рамках хозяйственного законодательства через систему устанавливаемых им норм и правил); экономические (административно-организационные); социальные.

Вдополнение к указанным регуляторам отдельную группу составляют следующие формы и методы государственной поддержки:

формальное воздействие государства на корпоративную деятельность (прямые и косвенные методы);

функциональная направленность государственного воздействия (организационно-структурные, финансово-налоговые, имущественные методы).

Указанные формы и методы сосредоточены на формировании и постоянном совершенствовании механизма изменения структуры собственности комплекса, разработке подходов к преобразованию организационной структуры корпоративного сектора экономики. Для нормального функционирования механизма необходима соответствующая правовая поддержка. Структура правовой среды и отечественного корпоративного законодательства в настоящее время не является эффективной.

Вчастности, можно отметить, что фундаментальные законы, такие как Конституция и Гражданский Кодекс, для обеспечения действия своих норм предполагают отсылки к законам, которые до сих пор не приняты, в результате эти нормы не работают.

Вцелях решения данной проблемы требуется провести комплексную инвентаризацию правовой среды деятельности корпораций, включающую

16

действующее законодательство и нормативно-правовое обеспечение, для выявления областей с низкой заполненностью правового поля. При принятии новых законов старые законы, а также ведомственные нормативные акты должны подлежать отмене (или в них должны вноситься соответствующие изменения и дополнения).

Внастоящее время существует несколько противоречий государственного участия в экономике: перераспределительная функция, призванная играть роль средства преодоления несовершенств рыночного распределения, сама страдает неэффективностью и зачастую критикуется как еще большее несовершенство.

С точки зрения экономической безопасности важным моментом является определение критериев выбора государством доли своего участия в диверсифицированных корпорациях, стратегии влияния государства на их деятельность, в котором государство имеет приоритетную долю.

Винтервале между полным (в форме национализации, муниципализации) или частичным огосударствлением (в форме регулирования) роль государства определяется сравнительной эффективностью (соотношением общих издержек

ивыгод) этих альтернативных форм организации. К настоящему времени сформировалась совокупность факторов, обусловивших резкое снижение либо отсутствие социально-экономических преимуществ от деятельности государственных корпораций и уменьшение самих возможностей их целесообразного использования. Такими факторами являются: рост интернационализации (создание крупных транснациональных компаний), затруднивший успешное противостояние зарубежной конкуренции со стороны чисто национальных по капиталу, каковыми, по определению, являются государственные компании, следствием чего стал отказ правительств от попыток сохранить национальный контроль над стратегическими отраслями экономик; обесценивание преимуществ государственных корпораций в силу отсутствия в последние несколько десятилетий серьезных политических и социальных потрясений;

повышение за счет интернационализации эффективности рыночного регулирования, потеря внутренней логики развития государственных корпораций, их громоздкость и диверсифицированность, трудности в управлении; снижение преимуществ государственных корпораций в части их регулирования по мере совершенствования режима регулирования частного сектора; наличие недостатка финансовых средств, необходимых для развития государственных корпораций (в результате повсеместного роста напряженности и дефицитности государственных финансов; некорректность

17

противоположности их целей, нацеленности на различные финансовые и технико-экономические результаты.

Таким образом, государственное управление диверсифицированными корпорациями должно обеспечивать приоритетность общественных задач, не принижая при этом коммерческих стимулов и способствовать эффективности на микроуровне, что, несомненно, будет способствовать гарантированному высокому уровню экономической безопасности государства.

Исследования показали, что действительно, на современном этапе требованиям устойчивого развития промышленного производства в России в максимальной степени соответствует такая форма организации производства как крупная корпорация с высоко диверсифицированным производством. По мере развития крупных диверсифицированных корпораций их роль в модернизации страны будет возрастать, поскольку именно здесь концентрируются наиболее качественные ресурсы общенационального развития: профессиональные кадры, управленческая компетенция, передовые технологии и финансовые ресурсы.

Такие корпорации в большинстве развитых стран сформировались естественным путем. К настоящему времени многоотраслевые корпорации как наиболее эффективная форма организации хозяйственной деятельности являются ведущим элементом национальных экономик и мировой экономики в целом.

Диверсифицированные корпорации должны быть нацелены на сохранение экономического потенциала страны, на получение максимального экономического эффекта от использования потенциала гигантов в различных отраслях экономики.

Преимущества корпорации как системы ведения бизнеса состоят, прежде всего, в возможности объединения финансовых, интеллектуальных, материальных и других ресурсов (позволяющем осуществлять крупные инвестиционные проекты, которые не под силу отдельным звеньям корпораций самостоятельно). Объединение в единой структуре всех отраслей и производств, начиная от добычи исходного сырья вплоть до производства и реализации готовой продукции (вертикальная интеграция) предоставляет возможность проводить в рамках корпорации единую научно-техническую, торговую и другую политику. Ввиду того, что возможности вертикальной интеграции как охвата всех смежных и технологически взаимосвязанных производств являются ограниченными, крупные корпорации, которые вышли на пределы роста в рамках своей специализации, были вынуждены диверсифицироваться путем проникновения в прочие сферы как при помощи

18

организации собственных производств, так и посредством приобретения акций уже существующих компаний.

Диверсификация производства повышает степень устойчивости корпорации в целом, ослабляет ее зависимость от рыночной стихии, придает ей как организационно-производственной системе необходимую гибкость. Разумная диверсификация и ресурсные возможности для планомерной модернизации производственного аппарата и, при необходимости, перепрофилирования производства в отдельных звеньях корпорации повышают

ееконкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

Ороли крупных корпораций в мировой экономике и экономике отдельных стран можно судить по следующим данным. Так, в США количество корпораций составляет менее 20% от общей численности всех хозяйствующих субъектов. В стране насчитывается немногим более 8 тыс. открытых корпораций, акции которых котируются на основных биржах. При этом на их долю приходится более 90% валовой прибыли, произведенной в стране, и они владеют 70% всех промышленных активов. Среди 100 крупнейших экономик мира 51 являются корпорациями, и только 49 государствами (сопоставляются объемы продаж корпораций и объемы ВВП государств). Объем продаж 200 ведущих корпораций мира в 18 раз превышает совокупный доход 1,2 млрд. чел. (24% населения мира, которые проживают в нищете), они производят 27,5% мирового ВВП, в то же время на долю этих корпораций приходится всего 0,78% всех трудовых ресурсов мира.

Вданном отношении можно отметить, что структурно экономика любой страны состоит: из сравнительно небольшого числа крупных корпораций, которые определяют роль и место страны в международном разделении труда и используют национальные конкурентные преимущества относительно большого количества средних и крупных компаний и предприятий, которые работают, в основном, на внутренний рынок в части обслуживания крупных корпораций и населения, обеспечивают диверсификацию экономики и экономическую безопасность страны, снижая зависимость от импорта аналогичных товаров и услуг; множество предприятий малого бизнеса, которые специализируются на удовлетворении потребностей населения и других хозяйствующих субъектов в их продукции и услугах, обеспечивают занятость населения страны.

Очевидно, что формирование крупных корпораций, которые могли бы стать лидерами в экономике и содействовали занятию Россией достойного места среди других стран мира, эволюционным путем потребует слишком много времени, которым страна не располагает. Поэтому на уровне

19

Правительства Российской Федерации необходимо создать Государственную программу поддержки корпоративных лидеров экономики.

Эта программа обязана быть четко проработанной, реально выполнимой и не снижать результативности инвестиционной деятельности (процесс формирования организации) и операционной деятельности (процесс производства) корпоративного образования. Функциональная часть программы должна включать: разработку стратегической корпоративной политики государства, подготовку комплекса организационных процедур, направленных на обеспечение реализации конкретных целей государства по улучшению состояния корпоративной среды в целом, что возможно путем реализации нижеследующих мероприятий:

разработка и реализация четко выраженной стратегии управления, направленной на рост капитализации корпоративного образования;

формирование эффективной организационной структуры, построенной на основе принципов стратегического корпоративного управления;

проведение полноценного и регулярного контроля внутрикорпоративного менеджмента с целью обеспечения организационной и финансовой прозрачности деятельности всех структурных подразделений корпоративного образования (целесообразно также создание дополнительных, специализированных контрольных подразделений (отдел внутреннего аудита, отдел по контролю проведения сделок, комитет по работе с акционерами, комитет по отношениям с органами власти и местного самоуправления);

обеспечение баланса внутрикорпоративной правовой и нормативной документации (четкое разграничение полномочий, компетенций собрания акционеров, совета директоров, исполнительных органов, обеспечение широкой информированности работников о принимаемых управленческих решениях);

выработка четкой дивидендной политики в рамках общей стратегии предприятия (гарантия стабильных выплат дивидендов, обеспечение привлекательности акций для миноритарных акционеров, препятствование возможности беспорядочной, спекулятивной продажи акций);

формирование корпоративной культуры (разработка и следование внутрикорпоративному кодексу поведения (управления)).

Вцелях формирования оптимальной (рациональной и эффективной) организационной модели при создании новой корпорации, либо в результате реорганизации (объединения нескольких предприятий в одну структуру корпоративного типа) целесообразно ориентироваться на использование следующих принципов: приобретения преимуществ (заинтересованные

20