Мировая экономика. Учебное пособие

Валютный рынок — глобальная электронная сеть коммерческих банков различных стран мира, осуществляющих куплю-продажу иностранной валюты за национальную. Таким образом, торговля валютой на валютном рынке не привязана к какой-либо одной географичкой точке, не имеет фиксированного времени открытия и закрытия. Наиболее мощные торговые площадки сосредоточены основных мировых финансовых центрах — в Лондоне, НьюЙорке, Токио, Сингапуре, Франкфурте и др. Валютный рынок объединяет валюты с различным режимом национального регулирования.

На валютном рынке происходит обмен депозитов в одной валюте на депозиты в другой валюте, поэтому движение фондов отсутствует. Часто валютный рынок называют форексным рынком.

Объектом форексного рынка является свободно конвертируемая валюта, а основными участниками — центральные эмиссионные банки стран, коммерческие банки, специализированные брокерские дилерские организации, транснациональные компании, фирмы, физические лица.

Функции валютного рынка:

обеспечение своевременного осуществления международных расчетов;

страхование от валютных рисков;

диверсификация валютных резервов;

валютная интервенция — целевые операции по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения;

получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют.

Международная валютная система.

Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями. Таким образом, международная валютная система — это форма организации валютных отношений, которые могут как функционировать самостоятельно, так и обслуживать международный обмен товарами, услугами и факторами производства.

Мировая валютная система возникла в процессе исторического формирования национальных валютных систем отдельных государств мира по мере формирования и укрепления хозяйственных связей между ними. Наряду с национальными валютными системами и мировой валютной системой существуют и региональные валютные системы, т. е. устойчиво сложившиеся системы валютно-финансовых отношений между группами стран, которые функционируют в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной системы.

Мировая валютная система как совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление валютно-

81

финансовых отношений в рамках мирового хозяйства, включает три группы элементов:

валютные элементы — иностранные валюты, международные денежные единицы, международная валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;

финансовые элементы ~ мировые финансовые рынки и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых денежных рынках, рынках капиталов и кредитов;

организационные элементы — международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулирования валютных и финансовых аспектов функционирования мировой валютной системы.

Эволюция мировой валютной системы:

1.Парижская валютная система (1867г.). золото признано единственной формой мировых денег (золотомонетный стандарт). Благодаря этому произошло снижение рисков при построении международных экономических взаимосвязей.

2.Генуэзская конференция (1922г.) – принято решение перейти к системе золотодевизного стандарта (золото и девизы). Девизы – это иностранные валюты, предназначенные для международных расчетов и конвертируемые в золото.

3.Бреттон-Вудская валютная система (1944г.) – золото-долларовый стандарт, в котором доллар стал единственной валютой, фиксированной по отношению к золоту. Это означало, что доллары при необходимости могли быть в любое время обменены на золото.

4. Ямайская валютная система (1976—1978) — современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов.

5. Европейская валютная система (1979 г.), произошло объединение стран Западной Европы. Одним из главных этапов стало создание валютного союза и введение единственной валюты – евро.

Основные особенности и принципы:

официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты (отменена привязка валют к золоту, как для внутренних, так и для международных операций);

зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам;

введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит

82

регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;

установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения;

государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.

3.Регулирование валютного рынка как основного элемента мировой валютной системы.

Валютное регулирование представляет собой деятельность государственных органов власти, реализуемую посредством законодательных, административных, экономических и организационных мер, направленную на решение государственных задач по поддержанию устойчивого долгосрочного внешнего равновесия и подчиненную цели обеспечения экономического роста.

Косновным международным организациям, занимающимся регулированием мировой валютно-финансовой системы, можно отнести.

Международный валютный фонд и Всемирный банк. Международный валютный фонд (МВФ) был создан по решению Конференции ООН по валютно-финансовым вопросам, проходившей в Бреттон-Вудсе (НьюХэмпшир, США) с 1 по 22 июня 1944 г. Официально он начал существовать с 27 декабря 1945 г., когда представители 29 государств поставили свои подписи под статьями соглашения, являющегося Уставом Фонда.

Функции МВФ:

1. Наблюдение за валютными курсами и платежными балансами;

2. Предоставление кредитов различным странам для регулирования их платежных балансов и поддержания стабильного курса валют;

3. Содействие развитию мировой торговли и валютного сотрудничества;

4. Отмена валютных ограничений Также на конференции в Бреттон-Вудсе было принято решение о

создании еще одной международной организации — Всемирного банка. Он концентрирует свои усилия на содействии экономическому развитию странчленов и оказании помощи беднейшим странам. В 2000 финансовом году банк осуществлял проекты в более чем 100 развивающихся странах, в которые вложил более 15 млрд. долл.

Спектр деятельности Всемирного банка включает инвестиции в человеческое развитие, в основном путем улучшения систем здравоохранения и образования, развитие сектора услуг, охрану окружающей среды, поддержку малого предпринимательства и содействие реформам, направленным на создание макроэкономической стабильности и улучшение инвестиционного климата. В связи с разнообразием стоящих перед Банком задач свою деятельность он осуществляет совместно с пятью другими организациями, входящими в группу Мирового банка.

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР),

учрежденный в 1945 г., предоставляет странам со средним уровнем дохода и бедным платежеспособным странам кредиты по рыночным ставкам на

83

осуществление программ снижения бедности и ускорения экономического развития, а также оказывает им техническую помощь.

2.Международная ассоциация развития (МАР) была создана в 1960 г.

для работы с беднейшими странами мира. Странам, которые не могут позволить себе займы у Международного банка реконструкции и развития, т.е. странам со среднедушевым доходом менее 1162 долл., она предоставляет беспроцентные ссуды и техническое действие, а также помощь в выработке программ реформирования экономики.

3.Международная финансовая корпорация (МФК) была основана в 1956

г. для стимулирования экономического роста в развивающихся странах путем финансирования проектов в частном секторе, мобилизации капиталов на мировых финансовых рынках и оказания технического содействия и консультирования представителей правительственных органов и частного бизнеса. В сотрудничестве с международными частными инвесторами Международная финансовая корпорация как предоставляет долгосрочные займы, так и приобретает доли в капитале предприятий из развивающихся стран.

4.Многостороннее агентство гарантирования инвестиций, созданное

в1988 г., помогает привлекать иностранных инвесторов за счет предоставления гарантий защиты иностранных инвестиций от потерь, связанных с некоммерческими рисками в развивающихся странах. Кроме того, Агентство предоставляет консультационную помощь при подготовке проектов и распространяет по своим каналам информацию о существующих потенциальных объектах инвестиций.

5.Международный центр урегулирования инвестиционных споров,

основанный в 1966 г., предоставляет возможности урегулирования и арбитражного разбирательства инвестиционных споров, возникших между иностранными инвесторами и принимающими странами.

Особое место в системе органов, призванных регулировать функционирование мировой валютной системы, занимает Банк международных расчетов (БМР)— это международная организация, имеющая целью упрочение международного валютного и финансового сотрудничества, но одновременно служащая и банком для центральных банков стран — членов. Для этого БМР предоставляет центральным банкам возможность проведения дискуссий по актуальным проблемам функционирования мировой валютной системы, осуществляет научные исследования в области экономики и финансовой политики, выступает контрагентом по сделкам центральных банков и представляет их интересы в международных операциях.

Задания для самостоятельной внеаудиторной работы студентов по

теме:

1.Ответьте на вопросы для самоконтроля:

1.Финансовые ресурсы мирового хозяйства.

2.Механизм перераспределения финансовых ресурсов мира.

3.Валютный курс и факторы его определяющие.

84

4.Системы валютных курсов.

5.Общая характеристика международного валютного рынка.

6.Функции валютного рынка.

7.Международная валютная система.

8.Эволюция мировой валютной системы.

9.Регулирование валютного рынка как основного элемента мировой валютной системы.

10.Функции МВФ.

11.Структура платежного баланса.

12.Факторы, влияющие на платежный баланс.

2.Проверьте свои знания с использованием тестового контроля:

1.Перечислите организации входящие в структуру Всемирного банка, дайте

краткую характеристику.

2.Либерализация экономической деятельности – это: а) процесс взаимодействия; б)процесс взаимоадаптации;

в) процесс уменьшения государственного регулирования; г) все ответы верны.

3.Назовите пять основных систем валютных курсов

1________________

2________________

3________________

4________________

5________________

4.Мировой товарооборот подсчитывается путем __________________ только объемов экспорта всех государств, традиционно выражаемых в долларах США. Заполните пробел.

5.Позитивные последствия глобализации финансовых ресурсов мира заключаются:

а) в расширении производства; б) в расширении сбыта;

в) в смягчении нехватки финансовых ресурсов; г) в усилении стабильности экономики.

6.Главной организацией в сфере валютно-кредитных отношений в мире является:

а) ЕС; б) МВФ; в) ЕБРР;

г) Парижский клуб.

7.Международный банк реконструкции и развития занимается:

а) финансированием; б) инвестированием; в) обеспечением; г) гарантированием.

8. Свободная обратимость валют характерна для системы:

85

а) Ямайской; б) Бреттон-Вудской;

в) Золотого стандарта; г) Генуэзская.

9.В результате решений Генуэзской конференции был принят: а) золотодевизный стандарт; б) золотовалютный стандарт; в) золотой стандарт; г) золотодолларовый стандарт.

10.Валюта – это:

а) деньги в пути; б) деньги внешнеторгового оборота;

в) деньги, используемые в международных расчетах; г) все ответы верны.

11. Ревальвация – это:

а) цена валюты одной страны; б) повышение официального курса валюты;

в) понижение официального курса валюты; г) изменение курса валют.

12.Основой формирования валютных курсов является: а) процентная ставка; б) ревальвация; в) паритет; г) инфляция.

13.До 30-х годов XX века существовала система:

а) Ямайская б) Бреттон-Вудская

в) Золотого стандарта г) Генуэзская

14. На макроуровне осуществляется:

а) передвижение финансовых средств корпорации; б) межгосударственный перелив капитала; в) межгрупповой монополистический перелив; г) воздействие на корпорацию.

15. Какая из следующих форм торговых барьеров не является существенным препятствием для свободной торговли:

а) пошлина на импорт; б) импортная квота;

в) добровольные ограничения экспорта; г) верных ответов нет.

Тема 9. Глобализация и проблемы мирового хозяйства

Цель изучения темы: рассмотреть основные понятия и признаки глобальных проблем мировой экономики.

86

Задачи: проанализировать новые аспекты проблемы поддержания мира, и возможные варианты их решений.

Студент должен знать:

1)до изучения темы – процессы и явления, происходящие в сфере международных экономических отношений.

2)после изучения темы –основные глобальные проблемы и возможные их последствия для международных экономических отношений.

Студент должен уметь: сформулировать собственное мнение по изучаемой теме и уметь его изложить.

Глобализация является синонимом взаимопроникновения и слияния экономик под давлением все более острой конкуренции и ускорения НТП.

Суть глобализации – в резком расширении и усложнении взаимосвязей и взаимозависимостей как людей, так и государств, что выражается в процессах формирования планетарного информационного пространства, мирового рынка капиталов, товаров и рабочей силы, межэтнических и межконфессиональных конфликтах.

Основные глобальные проблемы мировой экономики 1. Проблема преодоления бедности и отсталости

Всовременном мире бедность и отсталость характерны прежде всего для развивающихся стран, где проживает почти 2/3 населения Земли. Поэтому данную глобальную проблему часто называют проблемой преодоления отсталости развивающихся стран.

На Земле теперь голодающих больше, чем когда-либо в истории человечества. Согласно прогнозу секретариата Конференции ООН по торговле

иразвитию соотношение между развитыми и слаборазвитыми странами составляет примерно 1:60, т.е. на каждую развитую страну приходится примерно 60 слаборазвитых государств.

Для большинства этих стран, особенно наименее развитых, типична сильная отсталость, если судить по уровню их социально-экономического развития. В результате для многих из этих стран характерны ужасающие масштабы нищеты. Так, 1/4 населения Бразилии, 1/3 жителей Нигерии, 1/2 населения Индии потребляют товаров и услуг менее чем на 1 долл. в день (по паритету покупательной способности). Для сравнения, в России таковых в первой половине 90-х гг. было менее 2%.

Причин нищеты и голода в развивающихся государствах множество. Среди них следует назвать неравноправное положение этих стран в системе международного разделения труда; господство системы неоколониализма, ставящей своей основной целью закрепление и по возможности расширение позиции сильных государств в освободившихся странах.

Врезультате от недоедания в мире страдает около 800 млн. человек. К тому же значительная часть нищих людей неграмотна. Так, доля неграмотных среди населения старше 15 лет составляет в Бразилии 17%, в Нигерии — около 43% и в Индии — примерно 48%.

87

Основным направлением борьбы против нищеты и голода является реализация принятой ООН Программы нового международного экономического порядка (НМЭП), которая предполагает:

1.утверждение в международных отношениях, демократических принципов равенства и справедливости;

2.безусловное перераспределение в пользу развивающихся государств накопленных богатств и вновь создаваемых мировых доходов;

3.международное регулирование процессов развития отсталых стран.

2. Проблема мира и демилитаризации и терроризма

Наиболее острой проблемой современности является проблема войны и мира, милитаризации и демилитаризации экономики. Длительное военнополитическое противостояние, в основе которого лежат экономические, идеологические и политические причины, было связано со структурой международных отношений.

Военным производством заняты 60 млн. человек. Выражением сверхмилитаризованности мира является наличие у 6-ти стран ядерного оружия в количестве, достаточном для уничтожения жизни на Земле несколько десятков раз.

3. Продовольственная проблема

От голода ежегодно умирает около 18 млн. человек, особенно в развивающихся странах, сотни миллионов недоедают.

Наиболее остро проблема дефицита продуктов питания стоит во многих развивающихся странах. В частности, к числу наиболее нуждающихся стран, где среднее душевое потребление продовольствия по энергетической ценности составляет менее 2000 ккал в день и продолжает снижаться, относятся Того и Монголия и др.

В то же время в ряде развивающихся стран уровень потребления на душу населения в настоящее время превышает 3000 ккал в день, т.е. находится на вполне приемлемом уровне. К данной категории относятся, в частности, Аргентина, Бразилия, Индонезия, Марокко, Мексика, Сирия и Турция.

4. Проблема природных ресурсов

Впоследней трети XXI в. среди проблем мирового развития обозначилась проблема исчерпаемости и нехватки природных ресурсов, особенно энергетических и минерального сырья.

Всущности, глобальная энергосырьевая проблема представляет собой две очень близкие по характеру происхождения проблемы — энергетическую(нефть) и сырьевую. При этом проблема обеспечения энергией является в значительной мере производной от проблемы сырьевой, поскольку практически большая часть используемых в настоящее время способов получения энергии по сути является переработкой специфического энергетического сырья.

88

Внастоящее время энергосырьевая проблема представляется следующим образом. Во-первых, расширение масштабов добычи и потребления полезных ископаемых повлекло за собой резкие изменения в окружающей среде. Металлургические, химические, нефтеперерабатывающие и другие предприятия, работающие в большинстве своем с использованием традиционных технологий, пагубно воздействует на состояние воздуха, почвы, водных, лесных, биологических ресурсов, приводят к климатическим изменениям, резко меняют условия существования человека. Возрастание числа аварийных ситуаций в условиях расширения районов нефтедобычи на морских шельфах, роста морских перевозок нефти, увеличения протяженности нефте- и газопроводов ведет к загрязнению поверхностей Мирового океана и суши.

Внастоящее время решение проблемы ресурсо- и энергообеспечения зависит, во-первых, от динамики спроса, ценовой эластичности на уже известные запасы и ресурсы; во-вторых, от изменяющихся под влиянием НТП потребностей в энергетических и минеральных ресурсах; в-третьих, от возможностей их замены альтернативными источниками сырья и энергии и уровня цен на заменители; в-четвертых, от возможных новых технологических подходов к решению глобальной энергосырьевой проблемы, обеспечить которые может непрерывный НТП.

5. Экологическая проблема

Условно всю проблему деградации мировой экологической системы можно разделить на две составные части: деградация окружающей природной среды в результате нерационального природопользования и загрязнение ее отходами человеческой деятельности.

В качестве примеров деградации окружающей природной среды в результате нерационального природопользования можно привести обезлесение и истощение земельных ресурсов. Процесс обезлесения выражается в сокращении площади под естественной растительностью и прежде всего лесной. По некоторым оценкам, за последние 10 лет площадь лесов сократилась на 35%, а средняя лесистость — на 47%.

Проблемой является уменьшение озонового слоя. Было подсчитано, что за последние 20—25 лет в связи с ростом выброса фреонов защитный слой атмосферы уменьшился на 2—5%. Согласно расчетам, уменьшение озонового слоя на 1% приводит к усилению ультрафиолетового излучения на. 2%. В Северном полушарии содержание озона в атмосфере, уменьшилось уже на 3%. Особую подверженность Северного полушария воздействию фреонов можно объяснить следующим: 31 % фреонов производят в США, 30% — в Западной Европе, 12% — в Японии, 10% —в СНГ.

6. Демографическая проблема

Среднегодовые темпы прироста мирового населения постепенно замедляются.

Демографический взрыв в развивающихся странах

89

Главное последствие быстрого роста населения заключается в том, что если в Европе демографический взрыв следовал за экономическим ростом и изменениями в социальной сфере, то в развивающихся странах резкое ускорение темпов роста населения опередило модернизацию производства и социальной сферы.

Демографический взрыв привел к усиливающейся концентрации трудовых ресурсов мира в развивающихся странах, где численность рабочей силы росла в пять-шесть раз быстрее, чем в промышленно развитых. При этом 2/3 мировых ресурсов рабочей силы сосредоточено в странах с самым низким уровнем социально-экономического развития.

7. Проблема устойчивого развития

Все развитые государства мира выражают свое стремление следовать по направлению к устойчивому развитию, и практически все концептуальные официальные государственные и международные документы последних лет в качестве базовой идеологии используют понятие устойчивого развития.

8. Проблема развития человеческого потенциала

Развитие экономики любой страны и мировой экономики в целом, особенно в современную эпоху, определяется ее человеческим потенциалом, т.е. трудовыми ресурсами и главное — их качеством. А оно проявляется, прежде всего, в виде квалификации трудовой морали.

Образование и проблема человеческого потенциала Одним из показателей квалификационного уровня служит среднее общее

количество лет обучения в начальной, средней и высшей школе. В США оно составляет в настоящее время 16 лет, в Германии — 14,5 лет. Однако продолжают сохраняться страны и регионы с очень низким уровнем образования. По оценке Международного банка реконструкции и развития, в Западной Африке этот показатель составляет около 2 лет, в странах Тропической Африки — менее 3 лет, в Восточной Африке — около 4 лет, т.е. не превышает продолжительности обучения в начальной школе.

Отдельная задача в области образования — это ликвидация неграмотности. В последние десятилетия уровень неграмотности в мире снизился, но число неграмотных возросло. Подавляющая часть неграмотных приходится на развивающиеся страны. Так, в Африке и Южной Азии неграмотные составляют более 40% взрослого населения.

Задания для самостоятельной внеаудиторной работы студентов по

теме:

1. Ответьте на вопросы для самоконтроля:

1.Глобализация: сущность и порождаемые ею проблемы.

2.Проблема преодоления бедности и отсталости.

3.Проблема мира и демилитаризации и терроризма.

4.Продовольственная проблема.

5.Проблема природных ресурсов.

90