Мировая экономика и международные экономические отношения. Ч.2. Учебно-методическое пособие в 2-х частях

ствие, наличие соглашения об избегании двойного налогообложения. Суть соглашения в том, что если юридическое лицо из одной страны извлекает прибыль на территории другой страны, между которыми заключен договор, через постоянные представительства, то эта прибыль облагается налогом по законодательству страны извлечения прибыли, а при уплате налога в стране регистрации, все налоги, уже уплаченные в стране извлечения прибыли, засчитываются ему.

С другой стороны, слишком хорошие отношения между странами, а, следовательно, и между налоговыми службами, могут негативно сказаться на конфиденциальности сведений об учредителях.

4. Юридическая самостоятельность оффшорной зоны – при оценке привлекательности оффшорной зоны следует обратить внимание, является ли она самостоятельным государством или только его частью. При этом надо учитывать, в какие региональные группировки входит государство оффшорной юрисдикции.

Классификация по территориальным группам:

– Страны Карибского бассейна. В эту группу входят 23 островные государства, а также Панама, Белиз, Суринам; большинство этих стран ограничены рамками небольших островов с населением до 0,5 млн. чел. Они имеют ограниченные природные ресурсы, неразвитые внутренние рынки, большую зависимость от иностранного туризма, что предполагает поиск дополнительных ресурсов, в том числе и с помощью оффшорных зон. Оффшорный бизнес здесь ориентирован на международные компании и банки, предоставляющие широкий спектр финансовых услуг. Максимально либеральное законодательство привлекает огромные зарубежные капиталы, так, на Каймановых островах имеются финансы 20 крупнейших банков мира. Для оффшорных компаний устанавливают ежегодный сбор от 100 до 1000 долл., финансовой отчетности не требуется.

61

–Острова северной Европы, остров Мен и острова Генрси и Ирландия. На этих островах с населением 60 тыс. чел. функционирует 74 банка и 30 тыс. финансовых компаний. Объем банковских депозитов 360 млрд. долл. На данные зоны не распространяются законы Великобритании и ЕС, регулирующие деятельность банков и налогообложений. Это более респектабельные оффшорные зоны, здесь существует ежегодный сбор 1,5 тыс. долл., финансовая отчетность не требуется, но требуется аудит, проводимый местными фирмами.

–Страны Средиземноморья, помимо налогов (2,5-5%),

вэтих зонах требуется финансовая отчетность и аудит, однако аудиторы не показывают движение финансовых средств, а только фиксируют их отсутствие или присутствие

вданной стране. Наибольшей популярностью среди стран СНГ пользуется Кипр, с которым у России и Крыма есть соглашение об избежании двойного налогообложения.

–Европейские оффшорные зоны: Лихтенштейн, Люксембург и Цюрих. Это наиболее престижные оффшорные зоны мира. Компаниям, зарегистрированным здесь, легко найти партнеров для бизнеса, однако за престиж необходимо платить. Обязательна финансовая отчетность, оплата уставного капитала. Содержание компании в такой зоне обходится от 6-10 тыс. долл. ежегодно. Сведения об учредителях конфиденциальны только в Швейцарии, но даже там существует тенденция к ослаблению этого режима.

–Страны юго-восточной Азии – Гонконг, Сингапур и Малайзия. В этих зонах сведения о владельцах открыты, затраты на аудит и государственную пошлину составляет около 3 тыс. долларов и существует 3% налог на прибыль. Гонконг и Сингапур является крупнейшими финансовыми центрами мира.

–Выделяются зоны, которые не принято называть оффшорными, но которые представляют не резидентам значительные налоговые льготы. Такие зоны в РФ существуют в Калмыкии и Ингушетии.

62

Основные типы оффшорных компаний

В зависимости от типа оффшорным компаниям предоставляются те или иные льготы, устанавливается та или иная система налогообложения:

1.Фирмы-копилки – такие фирмы просто накапливают денежные средства (хранение). Главное значение имеет конфиденциальность. Общепринятый лидер – Лихтенштейн.

2.Фирмы-Роялти – собирают различные лицензионные выплаты за патенты, торговые марки, авторские гонорары.

Вэтом случае решающее значение имеет наличие договора об избежании двойного налогообложения и величина подоходного налога.

3.Фирмы-перевозчики и судоходные компании – фирмы занимаются обеспечением деятельности различных транспортных компаний, под флагами определенных государств. Наибольшее значение здесь имеет ежегодный регистрационный сбор, устанавливаемый в зависимости от тоннажа судов. Лидерами являются Панама, Либерия, Кипр, Мальта. Под иностранными флагами ходят свыше половины морских торговых судов.

4.Оффшорные страховые компании: лидер – Кипр.

5.Оффшорные банки и другие кредитные учреждения. Банковская деятельность во всех оффшорах лицензируется, необходим уставной капитал от 1 до 5 млн. долл. Лидер – Швейцария.

6.Трастовые компании (доверительные) управляют имуществом и финансами средствами своих клиентов.

7.Холдингообразующая компания – владеют пакетами акций различных предприятий в различных странах.

8.Штаб-квартиры промышленных корпораций – это деятельность предполагает большое число сотрудников, поэтому главное значение имеет размер подоходного налога.

9.Издательские фирмы и информационные агентства. Для этих фирм решающее значение имеют низкий уровень налогообложения авторских гонораров, низкая стоимость

63

производства полиграфической продукции и хорошо развитая система телекоммуникаций.

Основная часть операций оффшорных компаний – это экспортно-импортные операции, работа с такими компаниями позволяет вполне законно занижать прибыль и налоги, а также выводить за рубеж и укрывать там финансовые активы.

Схема деятельности экспортных операций такова:

Банк-партнер реального владельца (зачастую он Реальный покупатель

принадлежит реальному владельцу)

Рисунок 7 – Стандартная схема деятельности оффшорной компании

Предприниматель поставляет свою продукцию «своим» оффшорным компаниям, при этом занижая цену. Оффшорная компания реализует эту продукцию на мировом рынке по мировым ценам, разница оседает на счетах в оффшорных компаниях. Это наиболее простой, но и наиболее распространенный способ ведения оффшорного бизнеса.

При экспорте услуг прибыль может составлять еще большую величину, так как для отнесения затрат по оплате этих услуг на себестоимость достаточно акта приемки выполненных работ.

Выводы:

1. ТНК состоят из родительских компаний и их зарубежных филиалов в виде отделений, дочерних и ассоци-

64

ированных компаний. Производство товаров и услуг в зарубежных филиалах ТНК называется международным производством. Индекс интернационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом и рассчитывается как сумма трех величин: доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК, доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой корпорации, доли персонала за рубежом

вобщей численности персонала этой ТНК. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны и рассчитывается как сумма четырех величин: доля прямых иностранных инвестиций во всех капитальных инвестициях страны, отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны, доля филиалов иностранных корпораций в производстве ВВП страны, доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране.

2.Долгосрочный характер прямых инвестиций (в отличие от портфельных) в сочетании с отсутствием необходимости погашать их и платить по ним проценты (в отличие от ссудного капитала) делает эти инвестиции наиболее привлекательным видом иностранного капитала для стран – импортеров его. Воздействие вывоза прямых инвестиций на экономику капиталоэкспортирующей страны также традиционно рассматривается в целом как положительное.

3.К 2016 г. в мире насчитывалось 70 тыс. ТНК, контролирующих деятельность около 700 тыс. зарубежных филиалов. Большинство ТНК представляют собой крупные предприятия олигопольного или монопольного типа в составе родительской компании и ее зарубежных филиалов. Эта система функционирует как единый согласованный механизм

всоответствии со стратегией родительской компании по производству и сбыту товаров и услуг на мировом рынке. С точки зрения охвата своей деятельностью ТНК делятся на региональные (действующие в своем регионе) и глобальные. ТНК глобального типа рассматривают мир как единый рынок

65

и принимают решения о выходе на него с новой продукцией вне зависимости от государственных границ.

4.С целью достижения высокой эффективности в управлении зарубежными филиалами ТНК используют три основных направления взаимодействия с ними: этноцентрическое – жесткое руководство зарубежным филиалом из штаб-квартиры, когда родительская компания переносит в зарубежный филиал свой стиль менеджмента; полицентрическое – зарубежный филиал учитывает условия принимающей страны и использует опыт ее предприятий; геоцентрическое – зарубежный филиал руководствуется мировым опытом и международными стандартами без предпочтения опыта и обычаев какой-либо отдельной страны или компании.

В зависимости от специализации ТНК организация управления у них строится по следующим принципам: корпорации, специализирующиеся на однородной продукции, обычно строят структуру своего управления по географическому (страновому принципу; корпорации, специализирующиеся на широком ассортименте разнородной продукции, придерживаются товарного принципа; для корпораций с широко диверсифицированным ассортиментом продукции также характерна матричная организационная система; зарубежные филиалы ТНК с большим объемом товарооборота, показавшие высокую эффективность своей деятельности, получают статус бизнес-единиц формально независимых компаний.

Управление зарубежными филиалами со стороны родительских компаний включает прежде всего планирование, анализ и контроль над их деятельностью. Главными рычагами воздействия родительской компании на ее зарубежные филиалы являются кадры и финансы.

5.К 2016 г. иностранные инвестиции, накопленные в отраслях экономики России, достигли 825 млрд. долл. (более 10% общих вложений в основной капитал российской экономики). Основная доля привлеченного из-за рубежа

66

капитала приходилась на торговлю и общественное питание (около 40%) и примерно столько же – на промышленность. Из отраслей промышленности иностранные ТНК предпочитают инвестировать прежде всего топливно-энергетический комплекс, пищевую промышленность, черную и цветную металлургию.

Российских ТНК можно насчитать больше сотни. Географически их инвестиции сосредоточены в двух близлежащих регионах – Западной, Центральной, Восточной Европе и в СНГ. Это прежде всего инвестиции в отрасли топливно-энергетического, металлургического и химиколесного комплексов, хотя есть немало инвестиций в транспорт, связь и другие отрасли. Подобная отраслевая ориентация зарубежных филиалов российских ТНК связана с тем, что основная масса их родительских компаний занята именно в этих отраслях в самой России. Прямые инвестиции российских ТНК объясняются как классическими мотивами, так и мотивами бегства капитала.

Вопросы для самопроверки:

1.Дайте определение транснациональной корпорации.

2.Какие российские ТНК вам известны?

3.В каких формах функционируют зарубежные филиалы ТНК?

4.Назовите особенности современной стратегии различных типов ТНК.

5.Каковы объем, географическая и отраслевая структура накопленных прямых иностранных инвестиций в России?

6.Каковы основные мотивы осуществления прямых инвестиций за рубежом у российских ТНК?

7.Каковы перспективы у российских ТНК за рубежом?

Литература: 1, 4, 5, 6, 18, 21.

67

Лекция № 12-13 Глобализация и экономическое развитие.

Интеграция Российской Федерации в мировую экономику

1.Глобализация как тенденция развития мировой эко-

номики.

2.Классификация глобальных проблем, их характеристика.

3.Интеграция Российской Федерации в мировую экономику.

Термины и понятия:

Международное разделение труда (МРТ), внешнеэкономические связи (ВЭС), экспорт, реэкспорт, импорт, экспортная квота, торговый баланс, платежный баланс, регулирование внешней торговли, бюджетная политика, инвестиции, интеграция, СНГ, ЕС, ЕЭП.

1. Глобализация как тенденция развития мировой экономики.

Глобализация является одним из ключевых процессов развития мировой экономики на грани ХХ–ХХI веков, представляя собой качественно новый этап в развитии интернационализации хозяйственной жизни. Отношение к глобализации, как специалистов, так и всех жителей нашей планеты очень неоднозначно, а порой и диаметрально противоположно. Это связано с разными точками зрения на последствия глобализационных процессов, в которых одни усматривают серьезную угрозу мировой экономической системе, а другие видят средство дальнейшего прогресса экономики. Однако для того, чтобы говорить о последствиях глобализации, проследим для начала предпосылки её развития.

Экономическая интеграция вполне вписывается в процесс глобализации, составляя его ядро, а сама глобализация представляет собой более высокую стадию интернационализации, ее дальнейшее развитие, когда долго накапливающиеся количественные изменения привели к качест-

68

венному скачку. Мир становится единым рынком для большинства транснациональных корпораций (ТНК), и к тому же большинство регионов открыто для их деятельности.

Процессы глобального развития, в рамках которых структуры национального производства и финансов становятся взаимозависимыми, ускоряются в результате увеличения числа заключенных и реализованных внешних сделок. Глобализация, охватившая все регионы и секторы мирового хозяйства, принципиально изменяет соотношение между внешними и внутренними факторами развития национальных хозяйств в пользу первых. Ни одна национальная экономика независимо от размеров стран (крупные, средние, малые) и уровня развития (развитые, растущие или переходные) не может больше быть самодостаточной, исходя из имеющихся факторов производства, технологий и потребности в капитале. Ни одно государство не в состоянии рационально формировать и реализовывать экономическую стратегию развития, не учитывая приоритеты и нормы поведения основных участников мирохозяйственной деятельности.

Глобализацию мировой экономики можно охарактеризовать как усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер и процессов мировой экономики, выража-

Процесс глобализации охватывает разные сферы мировой экономики, а именно:

1.Внешнюю, международную, мировую торговлю товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности.

2.Международное движение факторов производства (рабочей силы, капитала, информации).

3.Международные финансово-кредитные и валютные операции.

69

4. Производственное, научно-техническое, технологическое, инжиниринговое и информационное сотрудничество.

Современная глобализация мировой экономики выражается в следующих процессах:

–углублении, прежде всего, интернационализации производства, а не обмена, как это имело место ранее. Интернационализация производства проявляется в том, что в создании конечного продукта в разных формах и на разных стадиях участвуют производители многих стран мира. Промежуточные товары и полуфабрикаты занимают все большую долю в мировой торговле и в межкорпоративных трансфертах. Институциональной формой интернационализации производства выступают ТНК;

–углублении интернационализации капитала, заключающемся в росте международного движения капитала между странами, прежде всего, в виде прямых инвестиций (причем объемы прямых иностранных инвестиций растут быстрее, чем внешняя торговля и производство), интернационализации фондового рынка;

–глобализации производительных сил через обмен средствами производства и научно-техническими, технологическими знаниями, а также в форме международной специализации и кооперации, связывающих хозяйственные единицы в целостные производственно-потребительские системы; через производственное сотрудничество, международное перемещение производственных ресурсов;

–формирование глобальной материальной, информационной, организационно-экономической инфраструктуры, обеспечивающей осуществление международного сотрудничества;

–усиление интернационализации обмена на основе углубления международного разделения труда, возрастания масштабов и качественного изменения характера традиционной международной торговли овеществленными товарами. Все более важным направлением международного

70