Макроэкономика I планы семинарских занятий. Программа курса. В 2 частях. Ч.1, 2

Библиографический список

Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 14.

Сакс Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Сакс, Ларрен Б. Фелипе. М. : Дело, 1999. Гл. 23.

Тема 16. Упрощенные модели экономической политики

Задачи

1. Рассмотрим модель экономики, в которой власти хотят повысить объем выпуска без увеличения инфляции. Предположим, что эффект воздействия политических инструментов на целевые показатели может быть представлен в терминах отклонений от начального уровня следующим образом:

dY = 1,3·dG + 0,3·dM, d = 0,15·dG + 0,1·dM,

где − показатель инфляции, а dY, dG и dM измеряются в процентах от базового уровня. Определите:

а) являются ли денежная и фискальная политика линейно независимыми инструментами;

б) с помощью какого набора политических мер можно будет достичь 2 %-го увеличения объема выпуска без увеличения инфляции;

в) существует ли какой-либо набор политических мер, который позволил бы достичь целей, предложенных в пункте «б», если:

dY = 1,3·dG + 0,3·dM, d = 2,6·dG + 0,6·dM;

если существует, то какой?

2. В некоторых странах Центральный банк независим от правительства. Рассмотрим ситуацию, когда правительство стремится снизить инфляцию, а Центральный банк не меняет денежной политики.

а) Может ли правительство достичь своих целей, используя лишь фискальную политику, если эффект влияния инструментов на целевые показатели в экономике представлен в следующем виде (в терминах отклонений от начального состояния):

dY = dG + 0,2·dM, 41

d = 0,1·dG + 0,1·dM?

б) Предположим, что функция потерь имеет вид

L2 = (dY – dY*)2 + (d – d *)2.

Какова оптимальная политика, которую следует проводить правительству, если его цель состоит в снижении инфляции на два пункта без изменения объема выпуска в условиях, когда Центральный банк не меняет денежной политики? Каково в этом случае значение функции социальных потерь?

Проиллюстрируйте полученный результат с позиций эффективной рыночной классификации Манделла.

3.Какой из инструментов (поддержание определенной ставки процента или определенного количества денег в обращении) наиболее приемлем при достижении цели выхода на заданный уровень ВВП при различных экономических шоках? Ответьте на вопрос с использованием модели IS-LM.

4.Определите воздействие на динамику объема ВВП и уровня цен

(рост − знак «+», падение − знак «−», отсутствие изменения − знак «0») перечисленных ниже факторов в трактовке кейнсианцев и классиков (краткосрочный аспект − при прочих равных условиях) с использованием модели AD-AS:

а) рост ожидаемого объема ВВП; б) рост совокупного спроса;

в) рост процентной ставки и сокращение совокупного спроса; г) рост цен на нефть, в результате которого падает спрос на другие

товары и услуги; д) крупная катастрофа, в связи с которой ожидаемый объем ВВП

падает на 25 %.

На основе ответов заполните таблицу.

42

5. Проиллюстрируйте наиболее благоприятную для экономики динамику поведения государственных органов в процессе принятия экономических решений. Ответьте на вопрос в терминах совместимой и несовместимой во времени экономической политики.

Библиографический список

Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 17.

Сакс Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Сакс, Ларрен Б. Фелипе. М. : Дело, 1999. Гл. 19.

Тема 17. Влияние ожиданий на макроэкономические переменные

Задачи

1. Индивидуум хочет сберечь 20 000 руб. в настоящий момент времени для пенсионного периода жизни. На пенсию он выйдет через 40 лет. Он должен сделать выбор между двумя вариантами сбережений.

а) В настоящее время он помещает указанную сумму на счет, приносящий доход, и не платит налоги с данной суммы. Через 40 лет он должен уплатить 25 %-й налог со всей суммы, которую он хочет использовать на пенсии (при предположении, что вся сумма снимается одновременно, включая полученные проценты).

б) С указанной суммы в настоящее время платится подоходный налог в размере 20 %, и остаток помещается на 40 лет на счет, приносящий проценты. При использовании всей суммы с начисленными процентами на пенсии налог не платится.

Каково ожидаемое значение приведенного дохода в каждом из перечисленных вариантов сбережения при процентной ставке 1 %, 10 %? Какой план сбережений предпочтет индивидуум?

2. Ранее мы показали, что в краткосрочном плане увеличение темпов роста предложения денег приводит к увеличению ВВП и более

43

низким номинальным и реальным процентным ставкам в экономике. При этом предполагалось, что ожидаемая инфляция πe постоянна. Ослабим это условие и примем предположение о том,что ожидаемая инфляции увеличится на величину Δπe.

а) Покажите эффект от этого предположения на линии IS. Дайте объяснение этого эффекта.

б) Покажите эффект от этого предположения на линии LM. Дайте объяснение этого эффекта.

в) Покажите эффект от введения этого предположения на равновесный доход и норму процента. Будет ли окончательное значение номинальной процентной ставки выше, чем до изменения в скорости роста денежной массы? Почему?

г) Что случится при принятом предположении с реальной ставкой процента?

3. С использованием моделиIS-LM определите влияние каждого из перечисленных ниже факторов на цены акций (если эффект является неопределенным, объясните, какую дополнительную информацию необходимо иметь для того, чтобы сделать точное заключение):

а) неожиданное проведение монетарной экспансии при неизменной фискальной политике;

б) полностью ожидаемое проведение монетарной экспансии при неизменной фискальной политике;

в) полностью ожидаемое проведение монетарной экспансии и фискальной экспансии.

4. Дайте содержательную интерпретацию кривой доходности облигаций.

а) Объясните, почему наклоненная вниз кривая доходности говорит о том, что ожидается спад производства?

б) Что говорит круто поднимающаяся кривая доходности об ожидаемой инфляции?

5. Ожидается,что на акцию будет выплаченв следующем году дивиденд в размере 1 000 руб. В последующие годы реальные выплаты дивидендов по акции будут увеличиваться на 3 % ежегодно.

а) Определите текущую цену акции, если ожидаемая норма процента останется постоянной на уровне 5 %, 8 %.

44

б) Предположим, что держатели акций желают иметь премию за риск. Сделайте расчет по условиям пункта а данной задачи,если премия за риск составит 4 %, 8 %.

в) Какие ожидаются изменения цен на акции, если премия за риск сократится?

6. Пусть потребитель имеет богатство, воплощенное в материальных и финансовых активах, в размере 1 000 000 руб. В данном году он имеет суммарную заработную плату 180 000 руб. и ожидает, что она будет расти в реальном измерении с темпом 5 % в ближайшие два года. Через два года потребитель уходит на пенсию. Реальная норма процента равна 0 %, и ожидается, что она останется такой же в будущем. Подоходный налог равен 25 %.

а) Чему равно благосостояние потребителя, полученное в виде заработной платы?

б) Каково общее благосостояние потребителя?

в) Если потребитель ожидает прожить 7 лет после ухода на пенсию и хочет, чтобы его потребление в реальном выражении осталось на том же уровне, что и в данном году, какой объем потребления он может позволить себе в данном году?

г) Если потребитель получит премию в данном году в размере 60 000 руб. (при неизменной заработной плате в последующие два года), как он может увеличить свое потребление в данном году и в будущем (сохраняя потребление в последующие годы на уровне данного года)?

7. В 1990-е гг. многие экономисты писали о том, что США трансформировались в так называемую «новую экономику», базирующуюся на использовании знаний в области высоких технологий. Это подтверждалось высокими ценами на акции высокотехнологических компаний, имевшими место в конце 1990-х гг.

а) Как описанная ситуация повлияла на потребительские расходы? б) В 2000–2001 гг. цены на акции (прежде всего высокотехнологических компаний) значительно сократились. Как это повлияло на

потребление?

8. Для каждой из перечисленных ниже ситуаций определите, бу-

последующие периоды равна нулю, а экзогенные для экономики переменные остаются неизменными:

а) сокращение ожидаемой в будущем реальной ставки процента; б) кривая доходности облигаций становится круче; в) увеличение текущего предложения денег;

г) увеличение ожидаемого в будущем предложения денег; д) ожидаемое увеличение в будущем налогов; е) ожидаемое в будущем сокращение ВВП.

9. В стране был избран президент, обещавший в ходе предвыборной кампании сократить налоги. Люди поверили, что президент выполнит свои обещания, но ожидали, что налоги сократятся только в будущем. Определите влияние выборов на текущий ВВП, текущую норму процента, текущие частные потребительские расходы при каждом из следующих предположений (в каждом случае обозначайте ожидаемые значения переменных индексом e):

а) ожидается, что Центральный банк оставит неизменной свою политику;

б) ожидается, что Центральный банк будет действовать в направлении сохранения неизменным величины ВВП в будущем;

в) ожидается, что Центральный банк будет действовать в направлении предотвращения роста нормы процента в экономике.

10. Во время президентской кампании в США в 1992 г. центральной была проблема бюджетного дефицита, достигшего в 1992 г. 290 млрд долл. Будущий президент Б. Клинтон обещал сократить бюджетный дефицит. Поэтому после избрания Клинтона первой проблемой его администрации стало сокращение бюджетного дефицита.

а) Какое влияние на экономику окажет сокращение дефицита в среднесрочном и долгосрочном плане? В чем положительное воздействие на экономику сокращения дефицита?

б) Сокращение бюджетного дефицита в США было постепенным : в 1993 г. на 20 млрд долл., увеличиваясь в последующие три года до 131 млрд долл. В чем преимущества и недостатки такого подхода к решению этой проблемы?

в) При представлении в 1993 г. своего бюджета Конгрессу прези-

использовании экспансионистской монетарной политики могут повлиять в краткосрочном плане на реакцию экономики на сокращение бюджетного дефицита?

Библиографический список

Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 18.

Blanchard O. Macroeconomics / O. Blanchard. 3rd Ed. Upper Saddle River. N. J. : Prentice Hall, 2003. Ch. 14–17.

Сакс Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Сакс, Ларрен Б. Фелипе. М. : Дело, 1999. Гл. 20.

Тема 18. Теория экономического роста

Вопрос

Охарактеризуйте предположения, используемые в модели Солоу. Обоснуйте содержательно, почему капиталовооруженность стремится к устойчивому уровню. В объяснении основывайтесь на различиях между предельной отдачей капитала и удельными издержками капитала.

Задачи

1. В случае производственной функции Кобба – Дугласа

Y = K1/2 · L1/2 норма выбытия равна: 0,1; s = 0,3; k = 4. Проиллюстрируйте движение к устойчивому состоянию, выполнив четыре шага расчетов прироста капиталовооруженности.

2.Определите золотой уровень капиталовооруженности и соответствующую ему норму сбережения s по условиям предыдущей задачи. Проверьтевыполнение золотого правила накопления. Докажите,что золотое правило накопления в рамках модели Солоу определяется равенством нормы сбережения и эластичности выпуска по капиталу.

3.В модели экономического роста Солоу уровень устойчивого состояния капиталовооруженности может быть выше или ниже золотого уровня. В одном из этих случаев рост капиталовооруженности

47

увеличивает потребление, в другом – потребление сокращается. Определите эти два случая.

4. В условиях модели Солоу дано, что эластичность ВВП по объему основных производственныхфондов равна 1/3, средняя длительность эксплуатации основных производственных фондов составляет 20 лет, средняя норма сбережения валового дохода составляет 10%, численность населения постоянна и равна 1000. Первоначально экономика находится в устойчивом состоянии.

а) определите уровень ВВП в устойчивом состоянии; б) определите, что необходимо предпринять государству,

чтобы экономика достигла золотого уровня капиталовооруженности. Во сколько раз в итоге вырастет величина ВВП?

в) изобразите решение графически.

5. Дайте математическое описание производственной функции, описывающей процесс генерации новых идей в модели эндогенного экономического роста Ромера. С использованием производственной функции генерации идей выведите формулу темпа экономического роста при сбалансированной траектории.

6. В условиях модели Ромера экономика находится на стационарной траектории развития. Известно, что на начало года численность занятых в сфере научно-исследовательских разработок равнялась 800 тыс. человек, при этом 50 тыс. выпускников вузов устроилось в эту сферу, а 10 тыс. работников вышло на пенсию и уволилось. Базо-

вая продуктивность научно-исследовательских работников = 0,4, эластичность прироста новых идей по численности занятых в сфере НИОКР = 0,6, по уровню накопленных знаний = 0,25. Требуется найти темп роста среднедушевого ВВП.

7. В условиях модели Ромера экономика находится в начальном состоянии, характеризующемся следующими значениями параметров:

-производственная функция Yt = Kt-1α·(At·dY·Lt)1- α;

-эластичность дохода по основному капиталу α = 0,5.

-среднегодовая численность занятых L0 = 1;

-доля занятых в производственном секторе dY = 0,84;

-рабочая сила растет постоянным темпом n = 2% в год;

48

Библиографический список

Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 16.

Тарасевич Л. С. Макроэкономика / Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенников, А. И. Леусский. 6-е изд., испр. и доп. М.: Высшее образование, 2006. Гл. 14.

Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика / Н. Грегори Мэнкью. М.: Изд-во МГУ, 1994. Гл. 4.

Сакс Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Сакс, Ларрен Б. Фелипе. М. : Дело, 1999. Гл. 18.

Дорнбуш Р. Макроэкономика / Р. Дорнбуш, С. Фишер. М. : МГУ, 1997. Гл. 19.

Jones C. Introduction to Economic Growth / C. Jones. N. Y.; L.: W. W. Norton&Company, 1998. Ch. 4, 5.

Тема 19. Макроэкономические проблемы перехода от централизованной экономики к экономике рыночного типа

Вопросы

1.Дайте характеристику общих макроэкономических условий, предшествующих началу переходного периода от централизованной экономики к рыночной.

2.Охарактеризуйте основные цели перехода к рыночной экономике.

3.Основные элементы стратегии перехода к рыночной экономике. Либерализация экономики как основное направление стратегии перехода к рыночным отношениям, ее составные элементы.

4.Вашингтонский консенсус и его критика.

5.Фискальная политика в России в годы реформ: до финансового кризиса 1998 г. и после него. Фискальная политика в 2008–2017 гг.

6.Монетарная политика в России в годы реформ: до финансового кризиса 1998 г. и после него. Монетарная политика в 2008–2017 гг.

7.Пути перехода России к стабильному экономическому росту: разные подходы к решению задачи. Роль государства в формировании условий для экономического роста.

50