Макроэкономика I планы семинарских занятий. Программа курса. В 2 частях. Ч.1, 2
.pdfвероятно, дольше соседа. Меньше или больше соседа будет он по-
треблять? Обоснуйте ответ с помощью уравнения: |
|
C = (WL / NL) · YL. |
|
2. Индивидуум потребляет в каждом году величину |
|
C = (WL / NL) · YL. |
(1) |
В другом уравнении потребление представлено как |
|
C = a·WR + c·YL, a = 1 / (NL − T), c = (WL − T) / (NL − T) |
(2) |
Покажите, как запишется уравнение (2) для потребителя, который начинает свою жизнь с нулевого богатства и будет делать сбережения в течение Т лет (сначала рассчитайте величину богатства потребителя после Т лет сбережений, осуществленных с интенсивностью YL − C. Затем получите уровень потребления с помощью уравнения (2), когда накопленное богатство взято на рассчитанном вами уровне).
3. Используя принцип решения задачи 2, покажите, как в рамках теории жизненного цикла можно модифицировать уравнение С = a·WR + c·YL для потребителя, который ожидает получать ежегодную пенсию в размере Х?
Основываясь на полученном решении, объясните, как будет влиять система социального обеспечения на потребление реального трудового дохода и текущие сбережения. Проиллюстрируйте свой ответ графически.
4.Пусть индивидуум руководствуется при определении величины текущего потребления теорией жизненного цикла. Его среднегодовой трудовой доход в первые 20 лет трудовой карьеры составляет 150 000 руб., в последующие 20 лет – 250 000 руб. Учитывая, что индивидуум получил первоначальное богатство в размере 1 млн руб., начал работать в 20 лет, планирует закончить работать в 60 лет, ожидает прожить 80 лет и оставить после себя наследство в размере 3 млн. руб., определите динамику потребления и сбережений.
5.Пусть жизненный цикл индивидуума состоит из четырех периодов. Индивидуум зарабатывает 30, 60, 90 тыс. долл. в первые три периода жизненного цикла и не имеет доходов при выходе на пенсию. Каким образом может быть организовано потребление в течение жизни в соответствии с теорией жизненного цикла в ситуации с возможностью и без возможности получения займа?
11
Теория потребления перманентного дохода
6. Предположим, что перманентный доход рассчитывается как средний доход в течение последних пяти лет:
YP = 0,2·(Y+Y-1+Y-2+Y-3+Y-4), а текущее потребление
С = 0,9·YD.
а) Если вы зарабатывали 10 тыс. долл. в год в течение последних 10 лет, какой будет перманентный доход?
б) Предположим, на следующий год (t + 1) вы заработаете 15 тыс. долл. Какой будет величина YP в год t + 1?
в) Какое потребление будет в году t и в году t + 1?
г) Какой будет ваша краткосрочная предельная склонность к потреблению? Долгосрочная?
д) Предполагая, что вы продолжите получать 15 тыс. долл. в год начиная с t + 1 года, начертите график изменения вашего перманентного дохода во времени.
7. Определите конкретный вид функции перманентного дохода
YP = YD-1 + ·(YD − YD-1), 0 < < 1, |
(1) |
используя функцию потребления |
|
C = 0,045·WR + 0,55·YD + 0,17·YD-1. |
(2) |
8. Пусть индивидуум руководствуется при определении величины текущего потребления теорией перманентного дохода. Определите величину его текущего потребления и динамику сбережений, в случае если его первоначальное накопленное богатство составляет $200 000, ежегодный доход составляет $10 000.
Функция перманентного дохода: YP = 0,5·Y + 0,3·Y-1 + 0,2·Y-2, где Y – текущий годовой доход, Y-1 и Y-2 – годовой доход предшествующих лет, соответственно;
Функция потребления: C = 0,1·WR + 0,75·YP, где WR – накопленное богатство на начало текущего года.
Определите:
а) величину его перманентного дохода и уровень потребления, если индивидуум только начал работать.
б) краткосрочную и долгосрочную предельные склонности к потреблению дохода.
в) пусть годовой доход увеличивается с каждым годом на $1 000, какими будут потребление и сбережения в первые 3 года.
12
9. Определите краткосрочный и долгосрочный равновесный доход с использованием рис. 3.1.
AD |
45 |
|
o |
|
AD = A + c*Y |
A |
|
|
Y |
Рис. 3.1. График функции совокупного спроса
Предположите, что инвестиции не реагируют на норму процента. а) Нарисуйте краткосрочные и долгосрочные функции потребле-
ния и график агрегированного спроса с I = I.
б) Покажите краткосрочное и долгосрочное влияние инвестиций на равновесный доход.
10. Пусть межвременные предпочтения индивидуума относительно потребления описываются следующей функцией полезности:
u(c1, c2) = c1 · c2.
а) определите, чему будет равенобъем потребления в данном году (с1) и в последующем (с2), если годовая ставка процента составляет 10%, доход потребителя в текущем году – $10 000, в последующем – $20 000;
б) предположим, произошло увеличение годовой ставки процента до 20%, как изменится потребление индивидуума в текущем и последующем году? Почему произойдет такое изменение?
в) допустим межвременные предпочтения индивидуума относительно потребления сильно изменились и стали описываться функцией полезности: u(c1,c2) = c12 · c2. Решите п. а) и б) с новой функцией полезности объясните различия в результатах.
Библиографический список
13
Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 3.
Дорнбуш Р. Макроэкономика / Р. Дорнбуш, С. Фишер. М.: МГУ,
1997. Гл. 8.
Фишер C. Экономика / C. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи.
М.: Дело, 1993. Гл. 25. Окно 25-1. С. 456.
Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика / Н. Грегори Мэнкью. М.: Изд-во МГУ, 1994. Гл. 15.
Тема 4. Макроэкономический анализ инвестиций
Вопросы
1.Инвестиции в финансовые и нефинансовые активы. Понятие инвестиций в системе баланса народного хозяйства и в системе национальных счетов.
2.Понятие технологической и видовой структуры инвестиций в
основной капитал.
3.Динамика инвестиций в основной капитал в России в 1992−2019 гг. Видовая структура инвестиций в основной капитал в России в 1998, 2007, 2009, 2018 гг.
4.Понятие «инвестиционный лаг». Опишите с учетом инвестиционного лага связь: 1) инвестиций в основной капитал с вводом в действие основного капитала (основных фондов); 2) ввода в действие основного капитала с инвестициями в основной капитал; 3) инвестиций
восновной капитал с валовым внутренним продуктом.
5.В макроэкономике предполагается, что инвестиции увеличиваются в случае низкой нормы процента. Однако в 1930-е гг. в США имело место сочетание низких инвестиций и низкой нормы процента. Объясните, как может возникнуть такая ситуация. Какая проводилась фискальная политика, соответствующая этому случаю?
6.q-Теория инвестиций Дж. Тобина и ее основные различия с моделью гибкого акселератора инвестиций.
14
Задачи
1.Получите функцию требуемого капитала в случае производственной функции Кобба – Дугласа.
2.Докажите, что в q-теории Тобина при предположении эффективности рынка практическая и теоретическая оценки q совпадают, дайте их содержательную интерпретацию.
3.Опишите метод определения арендной платы за автомобиль, который может использовать фирма, сдающая автомобили в аренду, связав этот метод с уравнением
rc = K · r + d = K·(i – e) + d.
Проиллюстрируйте полученное решение, используя произвольный численный пример.
4.Имеются следующие условные данные по динамике инвестиций в основной капитал (It) и вводу в действие основных фондов (Bt)
в2000–2002 гг. (в млрд руб.).
Показатель |
2000 |
2001 |
2002 |
Инвестиции в основной капитал |
? |
800 |
800 |
Ввод в действие ОФ |
400 |
600 |
? |
Строительный лаг составляет 2 года, а взаимосвязь между инвестициями в основной капитал и вводом в действие основных фондов представлена следующими зависимостями:
|
|
|
|
|
|
|
|
I |
t |
= |
|
|
|
B |
; |
|
|
|
t + |
|
|||
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
= |
|
|
I |
t − |
t |
|
|
|
||
|
|
=0 |
|
|
|
.
Значения структурных коэффициентов дующей таблице.
(
,
) приведены в сле-
Показатель |
τ = 0 |
τ = 1 |
τ = 2 |
|
0,3 |
0,5 |
0,2 |
|
|||
|
0,4 |
0,4 |
0,2 |
|
На основе представленной информации требуется определить величину инвестиций в основной капитал в 2000 г. и объем ввода в действие основных фондов в 2002 г.
5. Валовой внутренний продукт имеет следующие значения в данном году (s = 0) и в последующие два года (s = 1, 2): Y(0) = 200; Y(1)
15
= 210; Y(2) = 220. Издержки использования капитала rc = 0,4; строительный лаг = 2; (0) = 0,2; (1) = 0,1; (2) = 0,05. Каково значение требуемого капитала в данном году (s = 0)? Какова величина инвестиций в данном году, если в предшествующем году величина основного капитала K-1 = 50, а = 0,2?
6. Предположим, что вводится временная инвестиционная налоговая скидка и длительность ее действия – только один год. Каково:
а) долгосрочное воздействие этой меры на инвестиции в основной капитал (на период 4−5 лет);
б) воздействие этой меры в текущем и последующем году; в) долгосрочное и краткосрочное воздействие этой меры на инве-
стиции в основной капитал, если налоговая скидка становится постоянной?
7. Используя функцию Кобба − Дугласа (
ние |
K |
* |
= |
Y |
в предположении, что = |
|
rc |
||||
|
|
||||
|
|
|
|
|
Y =
0,3,
K |
|
|
|
Y |
|
1− |
) и уравне- |
L |
|
= 2,5 |
трлн руб., |
rc = 0,15, L = const, определите: а) требуемую величину основного
капитала К* для нулевого периода; |
б) тот же показатель при |
|
Ye = 3 трлн руб. для первого периода. |
Предположим, что величина |
|
основного |
капитала находилась на требуемом уровне до того, как |
|
произошло |
изменение ожидаемого дохода, т. е. К-1 = К*0. В модели |
|
гибкого акселератора величина инвестиций определяется из следующего соотношения: I = (K* – K-1), где значение коэффицие нта
= 0,4. Какова будет норма накопления (отношение инвестиций к ВВП) в первый год после изменения ожидаемого дохода? Во второй
год? |
|
|
8. Предположим, |
что в стране отношение капитал |
/ продукт |
равно 3. |
|
|
а) Как повлияют |
на величину ВВП инвестиции |
объемом |
10 млн долл.? |
|
|
б) Определите темп роста ВВП, если доля сбережений в ВВП составляет 5 %.
в) Каким окажется темп роста ВВП при увеличении доли сбережений в ВВП до 10 %?
г) Определите темп роста ВВП в расчете на душу населения в условиях полной занятости, если численность населения в стране
16
выросла на 4 % за год при условиях пункта «б»; при условиях пункта
«в».
9. Ниже приведены данные о затратах и доходах по инвестиционному проекту.
Показатели |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
Инвестиции |
300 |
150 |
30 |
0 |
Прибыль |
0 |
100 |
200 |
400 |
Будет ли фирма реализовывать этот проект, если: а) годовая норма процента составляет 10 %; б) годовая норма процента составляет 25 %?
Поясните, почему повышение равновесных ставок процента приводит к снижению уровня частных инвестиций в основной капитал в целом по экономике?
Библиографический список
Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 4.
Дорнбуш Р. Макроэкономика / Р. Дорнбуш, С. Фишер. М.: МГУ,
1997. Гл. 9.
Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика / Н. Грегори Мэнкью. М.:
Изд-во МГУ, 1994. Гл. 10. П. 10.3, 17.
Фишер C. Экономика / C. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи.
М.: Дело, 1993. Гл. 17. С. 319−321.
Сакс Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Сакс, Ларрен Б. Фелипе. М.: Дело, 1999. Гл. 5.
Россия в цифрах:крат. стат. сб. М.:Федер. служба гос. статистики РФ, 2021.
Российский статистический ежегодник. 2020: стат. сб. М.: Фе-
дер. служба гос. статистики РФ, 2020.
17
Тема 5. Спрос на деньги
Задачи
1. Получите уравнение M* = 
(tc · YN ) / 2i из уравнения f(n)= (n · tc) + i · YN / 2n
путем минимизации суммарных издержек Т по отношению к переменной n.
2.Определите оптимальную стратегию распоряжения наличными деньгами для человека, который ежемесячно зарабатывает $ 2 500 и тратит на текущие нужды $ 1 600, если у него имеется возможность получать 0,5 % каждыймесяцпо срочному счету в банке. Затраты,связанные с переводом денег в наличную форму, составляют $ 1. Какой будет средняя величина наличных денег на руках?
3.Одна из возможных причин снижения спроса на деньги – перевод корпорациями части активов в срочные банковские депозиты.
а) Для какой теоретической концепции денежного спроса это
утверждение правильно, для какой нет?
б) Объясните, почему спрос на деньги в данной ситуации снижается в большей степени со стороны небольших фирм.
4. В лекции рассматривался спрос на деньги как спрос для реального равновесия на рынке денег. Спрос на деньги для номинального равновесия на рынке денег увеличивается вместе с ростом цен. В то же время инфляция вызывает падение реального спроса. Объясните, как могут быть правильными оба эти утверждения.
5.Предположение, сделанное для модели наличных денег, заключается в том, что деньги с банковского счета снимаются равными частями через равные промежутки времени. Докажите, что данная стратегия является оптимальной для клиента банка.
6.Пусть доход индивида составляет 25 000 руб. в месяц. Известно, что ежемесячно он тратит на текущее потребление 10 000 руб. В пред-
стоящий месяц на выходные он предлагает своим знакомым вместе поехать на базу отдыха, однако пока не знает, удастся ли ему собрать достаточную компанию для этого. Стоимость отдыха в расчете на одного человека составляет 3 000 руб. На пополнение срочного вклада в
18
банке индивид направляет 5 000 руб., а оставшиеся деньги предполагает использовать для игры на валютном рынке FOREX.
а) Определите общий спрос на деньги со стороны данного индивида и распределите его по мотивам спроса на деньги.
б) Пусть в условиях данной задачи у индивида есть возможность положить 10 000 руб. на счет до востребования, по которому начисляется процентная ставка 1 % в месяц, а удельные издержки на снятие денег со счета оцениваются им в 12,5 руб., определите оптимальную стратегию управления наличными для индивида.
Библиографический список
Баранов А. О. Лекции по макроэкономике: учеб. пособие для вузов / А. О. Баранов. 3-е изд., доп. Новосибирск : ИПЦ НГУ, 2020. Разд. 5.
Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. Кейнс // Антология экономической классики. М.: Экономика, 1993. Т. 2. Гл.
13.
Дорнбуш Р. Макроэкономика / Р. Дорнбуш, С. Фишер. М.: МГУ,
1997. Гл. 10.
Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика / Н. Грегори Мэнкью. М.: Изд-во МГУ, 1994. Гл. 18. П. 18.2.
Фишер C. Экономика / C. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи.
М.: Дело, 1993. Гл. 26, 29.
Тема 6. Предложение денег – регулирование Центральным банком количества денег и объема кредитования
Вопросы
1.Объясните механизм действия денежного мультипликатора.
2.Изложите общие принципы и задачи работы Центрального
банка России.
19
Задачи
1.На сколько коммерческие банки могут выдать займов и увеличить покупки ценных бумаг, если Центральный банк повысит монетарный базис на $ 1? Дайте ответ в терминах cu и re.
2.Покажите влияние повышения ставки рефинансирования: а) на количество денег в обращении; б) на доход и норму процента.
3.1) На основании приведенных ниже данных составьте балансовый отчет Центрального банка страны.
Статья баланса |
Млрд долл. |
Золотые сертификаты |
10 |
Другие обязательства и собственный капитал |
5 |
Ценные бумаги |
100 |
Банкноты, выпущенные в обращение |
90 |
Резервы коммерческих банков |
30 |
Другие активы |
10 |
Депозиты казначейства |
5 |
Ссуды коммерческим банкам |
10 |
2) На основе составленного отчета определите, как приведенные ниже операции, осуществляемые независимо друг от друга, отразятся на балансовом отчете Центрального банка:
а) Центральный банк продает государственные ценные бумаги на сумму 100 млн долл. населению, которое оплачивает их чеками;
б) Центральный банк снижает учетную ставку, в результате чего коммерческие банки берут ссуды в Центральном банке на сумму
50млн долл.; в) правительство покупает аэрокосмическое оборудование на
сумму 1 млрд долл., за которое оно расплачивается чеками, выданными на депозиты казначейства в Центральный банк.
3) Определите влияние, которое оказывает каждая из приведенных операций на величину потенциальной денежной массы при условии, что норма обязательных резервов составляет 20 %, норма депонирования – 20 %.
4. В США для усиления контроля Федеральной резервной системы над количеством денег в обращении предлагалась схема 100 %-го резервного соотношения. Объясните:
а) как эта схема будет способствовать монетарному контролю; 20