Курс по истории мировой экономики

2)единую систему нетарифного регулирования в отношении третьих стран;

3)полную свободу перемещения всех товаров внутри союза;

4)развитую систему постоянных межгосударственных органов, координирующих согласование внешней политики.

На четвертом этапе интеграция достигает общего рынка. Здесь свободно передвигаются не только товары, но и факторы производства (капитал и рабочая сила). Постоянно (1–2 раза в год) проводятся совещания глав государств и правительств.

На пятом этапе возникает экономический союз, появляются координация внутренней политики, унификация законодательства в ключевых областях (валютной, бюджетной, денежной). Правительство согласованно отказывается от части своих функций

итем самым уступает часть суверенитета в пользу надгосударственных органов. Эти органы получают право принимать решения без согласования с правилами стран-членов.

Ярким примером интеграции является Европейскийсоюз(ЕС), который сейчас находится наданном этапе. Здесь ликвидированы все барьеры на пути свободного перемещения товаров и услуг, капиталов и трудовых ресурсов. ЕС — наиболее развитое объединение в мире.

На шестом этапе интеграции возможен политический союз, который привел бы передачу национальными правительствами большей части своих функций надгосударственным органам. Это фактически означало бы появление конфедеративного государства. Пока ни одна из форм интеграции перед собой такой задачи не ставит.

82 Падение золотодолларового эталона

Основные принципы международной валютной системы, которая функционировала с конца Второй мировой войныдо середины 1970-хгг., были скоординированы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. и зарегистрированы в уставе организованного Международного валютного фонда (МВФ).

Бреттон-Вудская система была системой золо-

товалютного стандарта (или золотодолларового стандарта). Функции мировых денег сохранялись за золотом, которое выступало средством окончательных международных расчетов и всеобщей общественной состоятельности. Одновременно с золотом в качестве международныхплатежныхсредств и резервных валют применялись доллар США, приравненныйкзолотув качествеэталона ценностидругих валют, и частично английский фунт стерлингов.

Ключевые валюты, доллар и фунтстерлингов, мог-

ли обмениваться на золото. Доллар обменивался в казначействе США по официальному, зафиксированному курсу— 35 долларов за 1 тройскую унцию золота (31,1 г). Эти две валюты могли обмениваться на золотых рынках центральными банками и государственными организациями. Цена золота определялась на базе его официальной цены.

Курсы валют были практически фиксированы, и

обмен валют происходил на базе валютных паритетов, скоординированных с МВФ, выраженных в золоте и в долларах США. Рыночные курсы валют не могли уклоняться от закрепленных валютных паритетов более чем на 1 % (с декабря 1971 г. — на

2,25 %).

Регулирование валютных отношений осуществля-

лось МВФ, с которым страны должны были координировать изменение официального курса своей валюты, введение валютных ограничений и др. МВФ оказывал поддержку странам, у которых были трудности с платежным балансом, что воздействовало на положение их валют, путем предоставления валютных займов.

По итогам исторических данных золото удачно предвосхищало падения и взлеты покупательной способности населения.

Доверие к доллару как резервной валюте упало из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образовались новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что привело к утрате США своего доминирующего положения в мире.

Когда мир отказался от золотого стандарта в

1971 г., цена на желтый металл резко выросла с 35 до 200 долларов за тройскую унцию, определив резкий рост потребительских цен на рубеже 1973– 1974 гг. Затем наблюдался резкий рост цены золота в 1975 г., и практически в это же время индекс потребительских цен начал снижаться.

Когда инфляция выросла в 1979–1980 гг. до 14 %, золототожевозрословценес100 долларовв1976 г. до 850 долларов за унцию к январю 1980 г.

Во время продолжительного периода дефляции (1980–1990 гг.) отмечалось одновременное понижение уровня инфляции и цен на золото.

Цена золотадовольно хорошо отображаетвидоизменения уровня инфляции, лучше, чем цена нефти.

83 Глобализация мировой экономики

Глобализация — процесс трансформации разрозненных национальных хозяйств в интегрированную глобальную экономику. В ходе этих изменений совершается один из важнейших поворотов в истории мирового сообщества — девальвация (с латинского de — понижение + Valeo — вес, значение) валют, которые на протяжении многих десятилетий служили системообразующими организационными структурами.

В своем развитии мировое хозяйство прошло несколько этапов.

Первый этап (конец XIX в. – 1939). Мировое хо-

зяйство имело колониальную структуру. Прямые инвестиции обращались из развитых стран в развивающиеся.

Эксплуатация природных ресурсов на территориях, находящихся под контролем стран — экспортеров капитала, была закономерной особенностью мирового экономического сообщества.

Второй этап (1945–1975). Национально-осво- бодительная борьба колониальных стран привела к гибели колониальной системы.

Большинство развивающихся стран, получив политическую самостоятельность, провели национализацию иностранной собственности, сформировав государственный сектор экономики. В итоге произошел отток иностранного капитала и изменилась его направление.

Учреждаются институты глобального управления (Организация Объединенных Наций, Мировой валютный фонд, Мировой банк, Всемирная торговая организация и др.), которые формируют правовые

нормы поведения стран в различных сферах экономических и политических отношений.

Третий этап (1975–1990). В мировой экономике большую власть получают транснациональные корпорации — международные компании, национальные тресты и концерны индустриально развитых стран с зарубежными активами.

Развитые страны и транснациональные корпорации стараются рационализировать структуру капитальных вложений и воспользоваться преимуществами региональной экономической интеграции, приобрести дополнительные технологические, организационные или рыночные возможности. Ключевую рольв глобализации предпринимательскойдеятельности играюттранснациональные корпорации.

Транснациональные корпорации — наиболее ак-

тивные участники международного рынка капиталов, создающие мощную интернациональную систему под своим управлением.

Сделав упор на наукоемкую деятельность, транс-

национальные корпорации являются центральными творцамитехнологий и ихглобальными распространителями. Профиль крупнейших транснациональных корпораций охватываетэлектроникуи электрооборудование, химию и фармацевтику, нефть и прочие энергоресурсы, производство автомобилей, узлов и агрегатов к ним, а также производство продуктов питания и напитков.

Одновременно с процессами глобализации идут

процессы регионализации.

В результате на уровне мировой экономики происходятдва параллельных процесса— регионализация и глобализация, которые дополняютдругдруга.

84 Парижский клуб

Институциональная структура валютно-кредитных отношений включает неформальные международные организации, такие как Парижский клуб. Начало деятельности Парижского клуба относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками.

Парижский клуб стран-кредиторов — неформаль-

ная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственномудолгу стран.

Дляизбежанияодностороннегоморатория(отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками лицом к лицу об условиях пересмотра внешних займов.

Всвязи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России, периодические заседания Парижского клуба в 1970-х гг. сменились активной работой в 1980–1990-х гг.

ВПарижский клуб входят: Бельгия, Великобрита-

ния, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония и др.

Парижский клуб предоставляет кредиты государственным структурам, финансирует программу ОФР (официальное финансирование развития).

Для развивающихся стран механизм ОФР имеет три вида:

1) 58 % всех средств ОФР поступает от Парижского клуба; 2) многостороннее сотрудничество на основе меж-

дународных финансовых организаций;

3) получение кредита от стран за пределами Парижского клуба (арабские страны, государства ЮгоВосточной Азии).

Средства, предоставляемые в качестве ОФР, до 25 % должны быть безвозмездными. В настоящее время доля безвозмездности растет и дня некоторых стран составляет уже 70 %. Прочие ОФР не предоставляются на безвозмездной основе и имеют более жесткие процентные ставки.

С 1956 по 2009 гг. в рамках Парижского клуба было достигнуто 408 соглашений с 86 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 513 млрд долларов США.

Отличие Парижского клуба от Лондонского клуба

состоит в том, что он занимается урегулированием государственного долга стран-заемщиков перед странами-кредиторами, в то время как Лондонский клуб рассматривает вопросы урегулирования долга перед частными банками-кредиторами.

Членство в Парижском клубе предполагает посто-

янный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения.

В 1995 г. Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеетдля России неоспоримые преимущества.

Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.

ВступиввПарижскийклуб, Россияполучилареальную возможность влиять на мировую экономику: контролироватьэкономическую политикуразвивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу.

85 Лондонский клуб

Лондонский клуб создан в 1950-х гг. Лондонский клуб не предоставляет кредиты на льготной и безвозмездной основе, так как его представляют частные коммерческие банки.

В Лондонский клуб входят банки Японии, США и стран Европы. В Лондонском клубе, который объединяет примерно 1000 коммерческих банков, обсуждаются проблемы урегулирования задолженности частным кредитно-финансовым институтам. Лондонский клуб предоставляет кредиты как государственным, так и частным предприятиям.

С середины 1970-х гг. разработка проблем межгосударственного урегулирования перенесена на уровень совещания глав государств и правительств семерки и группы десяти, которая, кроме семерки, включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию и Швецию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам.

Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет

(БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между странойдолжником и комитетом, должно получитьподдержку банков, на которые приходится 90–95 % непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.

Основные принципы деятельности Лондонского клуба кредиторов:

индивидуальный подход к каждой стране-долж- нику;

обусловленность пересмотра погашения долга; равномерное распределение потерь от реструктуризации долговых обязательств между всеми членами; отсутствие постоянного председателя или секретариата.

Процедураурегулированиядолга включает подго-

товительную работу, которая включает в себя разработкустратегии урегулированиядолга. Затем странадолжникпроводитконсультациисосвоимиглавными кредиторами с целью образования руководящего комитета. Обычно страна-должник выбирает банки, с пониманием относящиеся к выдвигаемым ею условиям работы в составе БКК и представляющие географические регионы, перед которыми страна имеет долговые обязательства.

Впервые проблема советского долга встала перед Лондонским клубом в 1991 г., когда Москва отказалась заплатить проценты по нему. Тогда же в рамках клуба был образованспециальныйконсультативный совет, куда вошли 13 коммерческих банков — крупнейших кредиторов России. Главная и единственная задача совета формулировалась донельзя просто: урегулирование задолженности бывшего СССР коммерческим банкам.

17 ноября 1995 г. состоялосьподписание предварительного соглашения по реструктуризации долга бывшего СССР— на 25 лет и с отсрочкой на 7 лет.

12 апреля 2001 г. в Лондоне на Форуме коммерческих кредиторов бывшего СССР состоялись переговоры делегации Российской федерации с ведущими страновыми клубами, на которых были согласованы ключевые финансовые условия реструктуризации коммерческой задолженности.

86 Международные расчеты

Международные расчеты — регулирование пла-

тежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

В настоящее время применяются следующие ос-

новныеформымеждународныхрасчетов: докумен-

тарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков.

Аккредитивная форма расчетов — наиболее слож-

ная идорогостоящая. За выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку документов, платеж) банки взимают более высокую комиссию, чем по другим формам расчетов, например, инкассо. Кроме того, для открытия аккредитива импортер обычно прибегает к банковскому кредиту, платя за него процент, что удорожает эту форму расчетов.

Инкассо — банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счетэкспортера в банке.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи.