Курс по истории мировой экономики

2)синдикат — более высокая ступень объединения предприятий, выпускающих однородную продукцию, созданного в интересах организации коллективного сбыта такой продукции через единую торговую сеть.

Синдикат учреждает общее торговое товарищество, заключающее договор о продаже с каждым из членов синдиката;

3)трест— полное объединение производственной, сбытовой, финансовой деятельности, в рамках которого участники, вошедшие в состав треста, теряют свою производительно-торговую самостоятельность, руководствуются в своей деятельности решениями управляющего центра. В России наиболее распространенными являются строительные тресты;

4)концерн — многоотраслевое добровольное объединение предприятий, осуществляющее совместную деятельность на основе централизации функций научно-технического и производственного развития, диверсификации, а также инвестиционной, финансовой и внешнеэкономической деятельности. Обычнотакие группы предприятий объединяются во главе сильного предприятия холдингового типа, которое держит у себя акции;

5)конгломерат — многоотраслевое объединение фирм разного профиля, оперирующих в разных секторах рынка и не имеющих между собой функциональных связей. Цель — получение прибыли за счет игры на курсах акций;

6)транснациональная компания — крупнейшее объединение национального капитала с широкой сетью филиалов за пределами своей страны.

62Банковский капитал в промышленности

Впервом значении банковский капитал — совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), которыми оперируют банки; образующая всю сумму пассива их баланса.

Банковский капитал включает: собственные сред-

ства (акционерный капитал (равен номинальной стоимости выпущенных им акций, оплаченный акционерный капитал), резерв и собственный капитал банкира); привлеченные средства (вклады промышленныхпредприятий— удепозитныхили коммерческих банков; банковские облигации (ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между владельцем облигации и банком-эмитентом ценной бумаги) или закладные листы (ценная бумага, которая выпускается ипотечным банком с целью получения средств для выдачи долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества) — у банков долгосрочных вложений; мелкие вклады — у сберегательных касс

ибанков).

Во втором значении банковский капитал — соб-

ственный капитал банков, состоящий для банкира (или банкирского дома) из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка — из выручки от размещения банковских акций.

Банковский капитал приносит его владельцу банковскую прибыль, норма которой равна средней, аналогично промышленной и торговой прибыли. Таким образом, он относится к функционирующему предпринимательскому капиталу, в отличие от ссудного капитала — капитала собственности.

В условиях домонополистического капитализма банковский капитал был обособлен от промышлен-

ного капитала и обслуживал последний краткосрочными кредитными и расчетными операциями. Монополистический банковский капитал сращивается с монополистическим промышленным капиталом, в результате чего образовывался финансовыйкапитал. Современное глобальное экономическое формирование обусловливается обобщением двух направлений: с одной стороны, подчинения мировой экономики интересам международной финансовой олигархии и транснационального капитала, с другой — конкуренции национальных экономических систем. Эти направления переплетаются, образовывая в каждой стране редкое соединение внешних и внутренних обстоятельств.

Многообразие этих соединений протягивается от совершенной колониальной зависимости большинства африканских стран, в экономике которых превалирует транснациональный капитал, до наиболее сильных национальных экономик Японии, Китая, США, Германии, в которых экономическая политика государства обусловливается интересами национального капитала и отечественных товаропроизводителей.

63 Фондовые рынки

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) — часть финансового рынка, где оборачиваются ценные бумаги.

Способы классификации фондовых рынков:

1)по характеру движения ценных бумаг (первичный, вторичный);

2)по виду ценных бумаг (рынок облигаций, рынок акций, рынок производных финансовых инструментов);

3)по форме организации (биржевые и внебиржевые);

4)по территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки);

5)по эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т.п.);

6)по срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг);

7)по видам сделок;

8)по отраслевому принципу и др.

Классификация по характеру движения ценных

бумаг:

первичный рынок — рынок, на котором происходит размещение новых ценных бумаг; вторичный рынок — место основной купли-про-

дажи ранее выпущенных активов. Именно со вторичным рынком лучше всего знаком начинающий инвестор, поскольку биржи как раз относятся ко вторичному рынку; третий рынок охватываетторговлю зарегистриро-

ванными на бирже ценными бумагами за пределами самой биржи; четвертый рынок— это электронные системы тор-

говли крупными пакетами ценных бумаг напрямую

между институциональными инвесторами. Самые известные системы четвертого рынка — InstiNet, POSIT, Crossing Network.

Субъектами рынка ценных бумаг являются:

1)эмитенты — государство в лице уполномоченныхим органов, юридическиелица и граждане, привлекающие на основе выпуска ценных бумаг необходимые им денежные средства и выполняющие от своего имени предусмотренные в ценных бумагах обязательства;

2)инвесторы (или их представители, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг) — граждане или юридические лица, приобретающие ценные бумаги в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление

сцелью осуществления удостоверенных этими ценными бумагами имущественных прав (население, промышленные предприятия, институциональные инвесторы — инвестиционные фонды, страховые компании и др.);

3)профессиональныеучастникирынкаценныхбу-

маг — юридические лица и граждане, осуществляющие виды деятельности, признанной профессиональной на рынке ценных бумаг (дилерская, брокерская и др. виды деятельности).

Существуют 3 модели фондового рынка в зависи-

мости от банковского или небанковского характера финансовых посредников:

1)небанковская модель (США) — в качестве по-

средников выступают небанковские компании по ценным бумагам;

2)банковская модель(Германия) — посредниками выступают банки;

3)смешанная модель (Япония) — посредниками являются как банки, так и небанковские компании.

64 Финансовая олигархия

Финансовая олигархия— немногочисленная группа крупнейших и наиболее богатых монополистов, олицетворяющихгосподство финансового капитала.

Основныеметодыгосподствафинансовойолигар-

хии: личная уния, долговременные связи и система участия. Оказывает непосредственное влияние на правящие круги государства.

Личная уния— одна из главных форм сращивания монополий между собой и с государством.

Долговременные связи — эмиссионно-учреди-

тельская деятельность, картельные соглашения и др. Система участия — владение (иногда взаимное) одними акционерными компаниями ценными бумагами других акционерных компаний. Важная форма связи и переплетения капиталов; на ее основе создается многоступенчатая зависимость большого числа предприятий от финансовых групп или отдельных финансовых магнатов, которые получают возможность распоряжаться огромными суммами чужого капитала и выкачивать из подконтрольных предприятий высокие монопольные прибыли. Головная компания — «мать» скупает контрольный пакет акций другой компании — «дочернего» общества, которое в свою очередь подчиняет себе «внучатые» общества.

Система участия начала развиваться с созданием акционерных обществ в эпоху домонополистического капитализма и своего расцвета достигает в период господства финансового капитала, образующегося путем слияния промышленного и банковского капиталов. Подкрепляется личной унией и долговременными финансовыми связями, представляет

собой фундамент, на котором зиждется господство финансовой олигархии.

Мировая финансовая олигархия, имея крупный транснациональный капитал, стремится к всеобщему контролю над мировым рынком и каждым из его элементов, устраняя экономические, культурные и политические границы между нациями, подчиняя своим интересам конкурентные преимущества, организовывая свою информационную, правовую и силовую базу.

Транснациональный капитал стремится к разру-

шению национальных государственных институтов, которые могут образовывать преграды на пути международного движения капитала, товаров, рабочей силы.

Его общим политическим требованием является сплошная либерализация экономики и ликвидация ее государственного регулирования.

Страны, господствующие в мировой торговле и международных финансах, прежде всего США, Ве-

ликобритания, Швейцария, являются в то же время странами основы транснационального капитала, что означает сравнительно высокую слаженность интересов ихнациональной элиты и мировойолигархии.

Слаборазвитые страны в основном не имеют вну-

тренних источников инвестиций и полностью зависят от транснационального капитала. Противоречия между интересами транснационального и национального капитала разрешаются путем вовлечения его в работутранснациональных корпораций и введения национальной элиты в периферийные слои мировой финансовой олигархии.

65 Международное разделениетруда

Международное разделение труда — основа меж-

дународного обмена.

Система международного разделениятруда, кото-

рая характеризуется устойчивым производством товаров и услугв отдельныхстранахсверхвнутренних потребностей в расчете на международный рынок сложилась в процессе конкурентной борьбы между странами.

Исторически интернационализация хозяйства на-

чалась со сферы обмена. Развитие меновой торговли привело к развитию локальных международных рынков.

Перерастание локальных центров межотраслевой торговли в единый мировой рынок произошло в эпоху первоначального накопления капитала.

Международное разделение труда основывается на международной специализации, которая предполагает наличие пространственного разрыва либо между отдельными стадиями производства, либо между производством и потреблением в международном масштабе.

Уровень развития производительных сил — важ-

ный показатель, определяющий интенсивность участия стран в международном разделении труда.

Основными факторами, влияющими на их развитие, являются:

1)природно-географические факторы;

2)различия в масштабах производства национальных экономик;

3)различия в достигнутых уровнях и имеющихся возможностях разделения труда внутри страны.

Показателями участия в международном разделении труда служат:

1)доля экспортируемой продукции в общем объеме производства;

2)объем внешней торговли в отношении к национальному продукту;

3)удельный вес страны, подсистемы в международнойторговле, втом числе вторговле отдельными товарами;

4)внешнеторговый оборот на душу населения. Кооперация— необходимоеусловиеналаживания

узкоспециализированного производства и реализации крупномасштабных проектов, которые нередко неосуществимы усилиями одной страны.

В условиях кооперации международная торговля все более сводится к заранее согласованным поставкам товаров между кооперирующимися.

Необходимой предпосылкой международного кооперированного производства является участие в международном разделении труда.

Факторами, способствующими росту специализации и кооперирования в современных условиях, являются прежде всего факторы, связанные с развитием научно-технического прогресса. Среди них:

1)повышение минимальных размеров предприя-

тий;

2)ускорение морального старения и обновления ассортимента промышленных изделий;

3)создание новых видов продукции. Обеспечение потребностей одной страны всеми

видами промышленных изделий собственными силами, без международного разделения труда на современном уровне развития техники и производства становится нерентабельным.

Экономические причины

66и последствия Первой мировой войны

Вначале XX в. обострились противоречия между ведущими державами в процессе борьбы за передел мира, что в итоге привело к жестокой войне между двумя коалициями — германо-австрийским блоком и Антантой.

Первая мировая война (1914–1918) охватила сначала 8 европейскихстран, вдальнейшем вовлекла более 30 стран с 1,5-миллиардным населением (две трети населения планеты), с 30-миллионной армией.

Война проходила на территориях Европы, Азии и Африки общей площадью свыше 4 млн км2 с протяженностью фронтов от 2,5 до 4 тыс. км.

Экономические причины начала войны заключались в следующем:

1) продолжительное отстранение Германии от основных мировых событий и отставание от других стран. Обострение противоречий междугерманским монополистическим капитализмом и ее ограниченной ролью в мировой политике. В планах Германии было желание добиться соответствующего политического и экономического престижа, имела место агрессия немецкого империализма; 2) возникновение империалистических противо-

речий, вызванных разносторонним экономическим и политическимсозреваниемкапиталистическихстран; 3) новые соотношения производительных сил в капиталистическом мире, начало борьбы за передел уже поделенного мира, сферы влияния и приложения капитала, международный рынок, основным методами которой становятся насилие, война; 4) борьба за колонии, столкновение экономических интересов.