Инновационная политика и экономическая безопасность. Учебное пособие

Грантовое финансирование является конкурсным и направлено на поддержку лучших работ и самых сильных научных групп. Грантовое финансирование осуществляется через систему государственных фондов. Через систему научных фондов финансируются небольшие проекты фундаментальных исследований, которые, как правило, имеют непредсказуемый результат. Это так называемая «малая» наука, поддержка которой органична именно в форме грантов. На данный момент в фондах реализуется конкурсная технология выбора проектов. Она основана на отборе наиболее значимых заявок из числа поступивших на основе экспертизы, проводимой самим научным сообществом. В фондах действуют прозрачные механизмы финансирования, отчетности и контроля за расходованием средств. Работа финансируется через предоставление заявителю, выигравшему конкурс, целевого гранта. Это – более экономное и прицельное финансирование. В заявке ученый должен обосновать смету расходов на исследование, а по его окончании – опубликовать результаты работы в открытой печати. Это означает, что научное сообщество имеет возможность оценить уровень и качество проведенного исследования.

Венчурное финансирование, краудфандинг, бизнес-ангелы и бизнес-акселераторы (актуально для стартапов и малых инноваци-

онных предприятий). Финансирование инновационной деятельности за счет средств венчурных организаций предполагает организационное обособление инновационного проекта на основе формирования венчурной структуры, предназначенной для финансирования процессов создания технологических инноваций. Для осуществления такого проекта привлекаются инвесторы, которые, с одной стороны, берут на себя более высокие риски, а с другой – реализуют свой интерес в росте рыночной стоимости венчурной структуры. Венчурное финансирование представляет собой источник долгосрочных инвестиций, предоставляемых обычно на 5-7 лет инновационным предприятиям, находящимся на ранних этапах своего становления, а также, действующим предприятиям для расширения их инновационной деятельности и модернизации. Функциональная задача венчурного финансирования – содействие росту бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств (венчурного капитала) с условием обмена на долю в уставном капитале или пакет акций финансируемой организации. Задачами венчурного капитала являются:

стимулирование динамичного предпринимательства и соответствующего управления;

обеспечение малых предприятий конкурентоспособным рынком

акций;

41

развитие источников долгосрочных капиталовложений;

использование налоговых льгот по инвестициям в акции частных компаний;

создание эффективной структуры инвестиционных фондов;

облегчения процесса перехода компании к другой владельца;

развитие инвестирования в инновационные компании;

помощь в развитии рынков стран венчурного капитала.

В число объектов венчурного финансирования входят несколько типов предприятий:

совершенно новые компании – фирмы-start-up, которые не имеют опыта работы в условиях рынка;

компании, которые сформировались недавно, имеющие определенный опыт, но не обеспеченные ресурсами и нуждающиеся в финансовой поддержке;

расширяющиеся компании, так называемые фирмыэкспансеры, которые имеют опыт, и даже свою рыночную нишу, стремятся ее увеличить, но их расширение сдерживает отсутствие материальной базы.

При принятии решения о венчурном финансировании также учитывается научно-технический потенциал проекта, длительность инновационного и инвестиционного циклов, финансовые параметры проекта, состав участников, факторы риска и другие факторы эффективности. По мере выполнения инновационной стадии проекта изменяются его основные параметры, в том числе состав участников. Степень неопределенности и риска уменьшается, а вероятность доходности проекта возрастает при получении положительных научно-технических результатов в процессе выполнения различных этапов проекта.

При этом необходимо отметить, что финансирование инновационной деятельности связано с определёнными рисками.

Финансовые риски разделяют, в свою очередь, на кредитные и фондовые риски Кредитные риски – это финансовые потери, которые могут возникнуть в результате того, что предприятие выступает в качестве кредитора или заемщика в товарно-денежных (коммерческий кредит) и ссудных (денежный кредит) операциях. Соответственно этому могут возникнуть:

риск кредитора, который состоит в том, чтобы заѐмщик может нарушить свои обязательства по погашению долга, не вернув долг вообще или частично или не выплатив кредитору установленные проценты;

риск заемщика, который состоит в возможности неполучения кредита, входившего в план финансирования деятельности предприятия, в ре-

42

зультате чего возникают прямые потери из-за сокращения объемов произ- водственно-хозяйственной деятельности и косвенные в результате невыполнения предприятием своих обязательств (в виде штрафов).

Фактором возникновения у предприятия кредитных рисков является уровень состоятельности его партнеров по кредитным операциям: организаций, которые пользуются его кредитами (предоставленными ссудами, займами или отсрочками платежа) и тех, которые предоставляют кредиты предприятию. Поскольку у предприятия нет реальной возможности влиять на положение дел у таких организаций, главным способом компенсации этого вида риска является постоянный мониторинг их состояния и своевременное исключения тех, которые представляются ненадежными из числа партнеров.

Фондовые риски – это финансовые потери, которые могут возникнуть в результате того, что предприятие выступает в качестве субъекта операций с ценными бумагами. Так, очевидные фондовые риски возникают тогда, когда предприятие стремится финансировать свою инновационную деятельность путем эмиссии ценных бумаг (долговых или прав собственности). Эта форма финансирования может не принести планируемых результатов: эмитируемые фондовые инструменты могут быть размещены частично или вообще не вызвать спроса у инвесторов.

Процентные риски – это финансовые потери, которые могут возникнуть из-за того, что доходность инвестиций в инновационную деятельность предприятия ниже, чем уровень расходов на привлечение инвестиций.

Наиболее очевидными эти риски являются для финансово-кредитных организаций, которые уплачивают фиксированный (например, депозитный) процент по вкладам и размещают аккумулированные таким образом средства, взимая процент (например, ссудный), величина которого в зависимости от состояния финансового рынка во времени изменяется независимо от фиксированных ставок привлечения. Возможная отрицательная разница между депозитным и ссудным процентом представляет собой проявление процентного риска. Для предприятий реального сектора экономики процентный риск может формироваться в результате привлечения заимствований, процент за пользование которыми ниже фактической рентабельности их использования, в результате чего возникают очевидные потери.

Кроме того, среди факторов процентного риска для таких предприятий можно отметить более низкую чем доходность привилегированных акций рентабельность собственных средств и отклонение от запланированной рентабельности продаж или затрат доходности деятельности по отдельным направлениям деятельности. Главным способом снижения процентных рисков является тщательное планирование инвестиций с максимально объек-

43

тивным подходом к оценке результатов их использования и возможностей, необходимости и условий привлечения финансовых ресурсов. В основу этой работы должен быть положен анализ, соответственно, состояния и тенденций изменения рынка предприятия и финансового рынка.

Валютные риски, представляют собой потери, которые могут возникнуть у предприятия в результате изменения валютных курсов. Инновационная деятельность генерирует валютные риски в том случае, если в качестве контрагентов выступают зарубежные организации и физические лица, отношения с которыми могут предполагать: приобретение и продажу патентов и иных прав на использование нематериальных активов; приобретение научного оборудования для проведения исследований и разработок и оборудования для производства конечных инновационных товаров; импорт сырья, материалов, полуфабрикатов и иных оборотных производственных фондов, необходимых для проведения работ на тех или иных стадиях и этапах инновационного процесса; применение зарубежных заимствований для финансирования инновационной деятельности; размещение фондовых инструментов среди зарубежных инвесторов.

Снизить валютные риски в экспортно-импортных операциях можно с помощью согласования отдельных положений контрактов (которые не всегда принимаются второй стороной) с целью снижения жесткости их требований, В любом случае снижение валютных рисков требует проведения специальной работы по анализу национального и международного валютного рынка.

Следует отметить, что все меры борьбы с финансовыми рисками являются пассивными (аналитическими), поскольку их причины лежат исключительно во внешней среде, возможности влияния на состояние которой у каждого предприятия крайне ограничены, и для их компенсации оно вынуждено главным образом использовать свой внутренний потенциал.

Операционные риски – это возможные потери, возникающие в ходе производственного (операционного) процесса, фактические характеристики которого по объективным и субъективным причинам могут отклоняться от запланированных параметров. Объективность этого вида риска определяется тем, что операционной системе любого предприятия, а инновационного в особенности, присущ высокий уровень неопределенности. Важной особенностью операционной системы инновационного процесса является то, что во многих случаях она включает элементы различных самостоятельных организаций и предприятий, взаимодействующих на основе договоров.

Такое положение усложняет управление (согласование и координацию) операционным процессом и повышает операционные риски. Конкретными причинами операционного риска всегда являются отклонения

44

от принятых (запланированных) материальных и трудовых нормативов. По ходу операционного процесса в рамках инновационной деятельности можно отметить, например, следующие такие отклонения:

нарушения установленных (сметных) затраты в области исследований и разработок;

превышение нормативов затрат сырья, материалов, полуфабрикатов на тех или иных стадиях инновационного процесса;

превышение установленных сроков окончания работ по предпроизводственным стадиям и этапам инновационного процесса;

превышение установленных затрат рабочего времени на выполнение отдельных операций (стадий) процесса производства инновационного продукта; Операционная система инновационного процесса – это та часть организационной структуры, в которой выполняются действия непосредственно направленные на производство продукта: научные подразделения, лаборатории, конструкторские и технологические бюро, производственные цеха;

негативные отклонения фактических результатов научных исследований и разработок в части их технических параметров от предусмотренных техническим заданием или контрактом;

производственный брак. У инновационной организации имеются широкие возможности снижения операционного риска, так как он возникает исключительно во внутренней среде и ее системное и комплексное упорядочение является одной из главных задач менеджмента.

Коммерческие риски инновационной организации выражаются потерями, которые возможны в ходе приобретения ресурсов и в ходе реализации продуктов. Конкретными причинами коммерческих рисков в инновационной деятельности, например, могут быть такие как, повышение цен на закупаемые товары и приобретаемые услуги (в том числе широко применяемые в инновационной деятельности услуги аутсорсинга, снижение цен на продаваемые конечные инновационные продукты, неоправданные затраты в области маркетинга и другие. Поскольку коммерческая деятельность инновационной организации осуществляется частично во внешней среде, а частично во внутренней (маркетинг, хранение, внутризаводская транспортировка) означает, то

унее есть возможности влиять на коммерческие риски в большей степени, чем на финансовые, но в меньшей, чем на производственные25.

25 Голубев А.А., Александрова А.И., Скрипниченко М.В. Экономика, финансирование и управление инновационной деятельностью: учеб. пособие. Санкт-Петербург: СПбГУ ИТМО, 2016. 143 с.

45

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ ПО ГЛАВЕ 2

1.Потребность в безопасности – насущная потребность человека, коллектива, общества, государства.

2.Безопасность в обществе как социально-экономическое явление.

3.Сходство и различие терминов «национальная сила» и «национальная безопасность» государства.

4.Основные диспропорции экономической системы Российской Федерации, препятствующие ее экономическому развитию.

5.Организационные структуры обеспечения экономической безопасности и их основные функции.

6.Конкурентоспособность российской экономики.

7.Основные направления устойчивого развития РФ.

8.Устойчивое развитие региона: теория и практика.

9.Формирование научно-производственных комплексов (технополисов).

10.Система обеспечения экономической безопасности РФ.

11.Реальные и потенциальные угрозы экономической безопасности России в XXI веке.

12.Влияние рисков на экономическую безопасность фирмы.

13.Обеспечение экономической безопасности в области образования и здравоохранения.

14.Российское образование в свете целей развития тысячелетия: состояние, проблемы, перспективы.

15.Актуальность и конкурентоспособность специалиста по экономической безопасности.

16.Инновационная безопасность: опыт США.

17.Инновационная безопасность: опыт Китая.

18.Инновационная безопасность: опыт Южной Кореи.

19.Инновационная безопасность: опыт Швейцарии.

20.Инновационная безопасность: опыт Великобритании.

21.Инновационная безопасность: опыт Германии.

22.Инновационная безопасность: опыт Франции.

23.Инновационная безопасность: опыт Канады.

24.Инновационная безопасность РФ.

25.Инновационная политика и экономическая безопасность РФ.

26.Актуальные задачи инновационной безопасности РФ.

27.Актуальные проблемы инновационной безопасности РФ.

28.Проблемы обеспечения экономической безопасности инновационной

сферы.

46

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ПО ГЛАВЕ 2

1.Раскройте сущность системы принципов экономической безопасности государства.

2.Раскройте сущность системы принципов экономической безопасности региона.

3.Раскройте сущность системы принципов экономической безопасности предприятия.

4.Что входит в понятие «национальная безопасность»?

5.Какие группы организаций входят в инновационную инфраструктуру страны?

6.Дайте краткую характеристику текущей отечественной инновационной действительности.

7.Перечислите основные типы угроз безопасности инновационной деятельности на макро-, мезо-, микро- и наноуровнях.

8.Что входит в понятие «экономическая безопасность инновационной деятельности»?

9.Как осуществляется венчурное финансирование инновационной деятельности?

10.Как осуществляется финансирование инновационной деятельности через краудфандинг?

11.Основные задачи по обеспечению инновационной безопасности РФ.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ГЛАВЕ 2

Задание 1. Проведите исследование на тему трансформации понятия «безопасность» в отечественной общественной науке в период с начала 80-х годов XX века.

Задание 2. Используя информацию Федеральной службы государственной статистики России, рассчитайте и проанализируйте индикаторы инновационной безопасности за последние пять лет. Представьте в виде таблицы, сформулируйте выводы.

47

Задание 3. Проведите анализ внутренних угроз экономической безопасности РФ за последние 5 лет.

Задание 4. Проведите анализ и оценку научно-технического потенциала и производственного потенциала РФ в современных условиях.

Задание 5. Проведите анализ внутренних угроз инновационной безопасности РФ за последние 5 лет.

Задание 6. Используя информацию Федеральной службы государственной статистики России, рассчитайте и проанализируйте индикаторы состояния инновационного потенциала региона за последние 5 лет. Представьте в виде таблицы, сформулируйте выводы.

48

Задание 7. Проведите анализ внешних угроз инновационной безопасности РФ за последние 5 лет.

Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5

Доля инновационной продукции по отношению к ВРП, %

Количество научноисследовательских организаций

Численность персонала, занятого исследованиями и разработками

Задание 8. Сопоставьте экономический потенциал и инновационный потенциал федеральных округов РФ за последние 5 лет.

Задание 9. Проведите анализ внешних угроз экономической безопасности РФ за последние 5 лет.

Задание 10. Дополните угрозы инновационной безопасности РФ.

Задание 11. Используя информацию Федеральной службы государственной статистики России, рассчитайте и проанализируйте уровень инновационной активности региона за последние 5 лет. Представьте в виде таблицы, сформулируйте выводы.

Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5

Объём инвестиций в основной капитал, млн руб.

Темп роста инвестиций в основной капитал, %

Отношение объёма инвестиций к ВРП, %

ТЕСТЫ ПО ГЛАВЕ 2

1.Объектами экономической безопасности являются: 1) природные богатства 2) личность

3) экономическая система страны

4) налоговые службы

5) регион

6) банки

7) страховые компании

2.Субъектами экономической безопасности выступают: 1) отраслевые министерства 2) личность

3) экономическая система страны

49

4)функциональные министерства и ведомства

5)регион

6)банки

7)страховые компании

3.Исторически понятие «национальная безопасность» включало: 1) военную сферу; 2) Продовольственную сферу

3) политическую сферу

4) экономическую сферу

5) экологическую сферу

4.Изменения и дополнения в «Концепцию национальной безопасности РФ» были внесены в связи с усилением тенденций:

1) индустриализации

2) урбанизации

3) международного терроризма

4) глобализации

5) интеллектуализации

5.Индекс «национальной силы государства» включает следующие индексы:

1) способность к выживанию;

2) возможность силового давления;

3) способность вносить вклад в международное сообщество

4) экономическая мощь

5) финансовая мощь

6.Структура Совета безопасности РФ включает:

1) председателя совета безопасности

2) постоянные члены совета безопасности

3) межведомственные комиссии

4) региональные органы исполнительной власти

7. Структура национальной безопасности включает:

1) военную безопасность

2) информационную безопасность

3) рыночную безопасность

4) экономическую безопасность

5) инновационную безопасность

50