Деньги, кредит, банки. Учебное пособие

кредитоспособность заемщика. С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся норма доходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основных показателей для оценки кредитоспособности фирмы могут использовать дополнительные. Например, показатели обеспеченности собственным капиталом, рентабельность.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

1)оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2)оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3)использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности предприятий, изложенного выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.

Тема 6. Механизм кредитования 6.1. Методы кредитования

Метод кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких методов три: 1) метод кредитования по обороту; 2) метод кредитования по остатку; 3) оборотно-сальдовый метод.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает непрерывное по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение кредита, является непрерывно возобновляющимся процессом.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарноматериальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К примеру,

41

предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае выдается под остаток товарно-материальных ценностей в порядке компенсации, а не авансирования затрат (уже произведенных в данном случае) на приобретение необходимых материалов. Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в то время как кредитование по обороту связано с движением не отдельного, частного, а совокупного объекта кредитования.

На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, образуется оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальной стадии оборота товарно-материальных ценностей и затрат; на второй стадии погашается на базе остатков срочных обязательств клиента перед банком.

Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет – это такой счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов характерна их общая конструкция: выдача кредита проходит по их дебету, погашение – по кредиту, задолженность клиента банку всегда по левой, дебетовой стороне ссудного счета.

При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения кредита ссудные счета могут различаться между собой: 1) по цели открытия; 2) по взаимосвязи с оборотом.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться исключительно для целей расходования валюты кредита. Это своего рода счета с кредитовым оборотом, со снижающимся дебетовым сальдо, в разовом порядке полученным кредитом на цели его последующего использования и с постепенным погашением ссуды.

В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета, сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К примеру, депозит клиента может систематически пополняться за счет новых накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи с чем сальдо на счете продолжает быть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов: 1) обо- ротно-платежными; 2) сальдово-компенсационными и 3) оборотно-сальдовыми.

42

Три данных типа ссудных счетов по существу соответствуют трем методам кредитования: по обороту; по остатку; оборотно-сальдовому методу.

При открытии оборотно-платежного счета клиент получает возможность оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный или оборотно-сальдовый счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение образующейся ссудной задолженности.

Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдо- во-компенсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько, сколько возникает у него таких потребностей. У клиента может быть столько сальдово-компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования. Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими счетами менее гибок, требует большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита.

На практике оборотно-платежные и оборотно-сальдовые счета применяются при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле, сельском хозяйстве, заготовительных организациях, непрерывных, практически каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах. Сфера применения сальдово-компенсационных счетов несколько уже, они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансовых ресурсах.

Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет контокоррент, на котором отражаются все платежи предприятий; на нем проходят затраты как по основной производственной деятельности, так и по расширению и модернизации основных фондов. Данная форма ссудного счета является наиболее емкой, она открывается высшей категории заемщиков, имеющих первоклассную кредитоспособность.

Особенность современной практики кредитования в организационном отношении состоит в том, что она строится не по единому шаблону, а на многовариантной основе. Клиент банка сам выбирает, какая из форм кредитования ему больше подходит, какой ссудный счет ему целесообразнее открыть, какой режим выдачи и погашения ссуд при этом полезнее установить.

6.2. Кредитный процесс и его стадии

Кредитный процесс – это прием и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определенной последовательности и принятые данным банком.

Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны. Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых чревато серьезными ошибками и просчетами.

43

I.Первая стадия кредитного процесса – программирование, заключается

воценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона, работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов.

Исходя из проведенных исследований руководство банка (обычно правление банка) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год). Подробное изложение документа приводится выше.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе во второй основной стадии кредитования.

II.Вторая стадия – предоставление банковской ссуды.

В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники (инспекторы) кредитного подразделения осуществляют прием заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования (инвестиционное, краткосрочное, кредитование юридических лиц, кредитование физических лиц как потребительское, так и бизнес-кредитование частных предпринимателей) к заявке на кредит идет получение и подбор необходимой документации. Здесь сотрудник кредитного подразделения должен провести экономический анализ предоставленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции. Во избежании ошибок, упущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя, практика подсказывает использование максимального формализованного документа, заполнение (ответы на вопросы) которого позволяют составить полную картину кредитуемой сделки.

На основе проведенного анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования, вид ссудного счета, срок кредитования, провести переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды.

Обеспечение – это последняя линия обороны для банка, и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже после того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.

Вопрос обеспечения является индикатором для распознания заведомо невозвращаемых кредитов. Стоит сотруднику кредитного подразделения четко построить схему принятия обеспечения, провести высокопрофессиональную оценку стоимости и ликвидности предоставляемых материальных активов, как сразу становится ясным, был бы кредит «проблемным» или нет.

III. Третья стадия кредитного процесса – контроль за использованием кредита.

Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на совершение платежей по обязательствам хозяйственно-финансовой деятель-

44

ности. Важнейшее условие использования ссуд – эффективность кредитного мероприятия, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег.

Главная цель этой стадии кредитного процесса – обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды.

Разумеется, по каждой ссуде существует риск непогашения из-за непредвиденного развития событий. Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надежным заемщикам, но тогда он упустит много прибыльных возможностей. В то же время, если возникнут трудности с погашением кредита, это обойдется банку очень дорого. Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспечение баланса между осторожностью и максимальным использованием всех потенциальных возможностей доходного размещения ресурсов.

Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не случайно и не сразу. Это процесс, который развивается в течение определенного времени. Опытный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Эти меры следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми. При этом следует учесть, что убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и процентов. Ущерб, наносимый банку, значительно больше, и он может быть связан с другими обстоятельствами, которые тоже приходится учитывать:

–подрывается репутация банка, так как большое число просроченных и непогашенных кредитов приведет к падению доверия вкладчиков, инвесторов и т. д.;

–увеличатся административные расходы, поскольку проблемные ссуды требуют особого внимания кредитного персонала и непроизводительного расходования времени на поддержание статус-кво;

–повысится угроза ухода квалифицированных кадров из-за снижения возможностей их стимулирования в условиях падения прибыльности операций;

–средства будут заморожены в непродуктивных активах;

–возникает опасность встречного иска должника к банку, который может доказать, что требование банка об отзыве ссуды привели его на грань банкротства.

Все эти потери могут дорого обойтись банку и намного превысить прямой убыток от непогашения долга.

Банк должен действовать без промедлений, так как если заемщик задержит платежи торговым кредиторам, страховой компании, налоговым органам, то будет наложен арест на имущество, и банк окажется в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга.

Первый при выявлении проблемной ссуды шаг – объективная проверка сложившейся ситуации. Необходимо уяснить позицию заемщика (хочет ли он исправить положение, можно ли ему доверять, способно ли руководство компании восстановить прибыльность). Кроме того, необходимо учесть и позицию

45

банка, много ли у него безнадежных долгов. Если много, то не следует ввязываться в дорогостоящую операцию судебного взыскания и предложить уладить дело миром, аннулировав часть оставшегося долга.

Затем кредитный работник банка должен организовать встречу с представителем компании и обсудить сложившееся положение. При этом необходимо предпринять попытку к сотрудничеству независимо от того, решил ли банк продолжать работу с клиентом или ликвидировать ссуду.

Если удастся убедить клиента, что положение можно исправить, следует наметить план действий, который может включать:

–продажу активов;

–сокращение накладных расходов;

–изменение маркетинговой стратегии;

–смену руководства и назначение новых лиц на ключевые посты.

Другое решение может заключаться в продаже банком залога. Для этого следует прежде всего проверить документы и установить, что банк действительно имеет безусловное право распоряжаться залогом. Затем необходимо выяснить, каковы возможности реализации залога: обычно это дорогостоящая и отнимающая время процедура. Идеальный вариант – сотрудничество с заемщиком в продаже залога.

IV. Четвертая стадия кредитного процесса – возврат банковской ссуды.

Возврат ссуд означает обратный приток денежных средств в банки и уплату соответствующей суммы процентов. Возврат ссуд является венцом всей проведенной работы всего кредитного подразделения и ответом на вопрос, насколько качественно и профессионально сработали сотрудники на всех предшествующих стадиях кредитного процесса.

Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней, то остается только закрыть кредитное дело (досье) и иметь в виду на будущее этого заемщика как перспективного и уже имеющего положительную кредитную историю в нашем банке.

Если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов, то тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблемного кредита, а затем должен обязательно пройти анализ совершенных ошибок в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его. А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита, позволяющего быстро провести его реализацию и погашение суммы основного долга, процентов по нему, штрафов и пени за просрочку, можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации.

Вот здесь и проходит проверка квалификации оценщиков, удобства выбранной схемы принятия обеспечения в банк. Зачастую в практике из-за непродуманности схемы реализации залога банки испытывают большие трудности в реализации обеспечения.

46

УЧЕБНЫЙ МОДУЛЬ 3. БАНКИ И БАНКОВСКОЕ ДЕЛО Тема 7. Банки и кредитная система 7.1. Кредитная и банковская система

Кредитная система – понятие более широкое, чем банковская система, и включает банковский, потребительский, коммерческий, государственный и межбанковский кредиты со своими формами и методами кредитования, т. е. включает систему кредитных отношений (формы, виды и методы кредитования) и организаций, осуществляющих кредитные операции, т. е. банковскую систему и отношения, связанные с перераспределение финансовых ресурсов на основе платности, срочности и возвратности. Основой кредитной системы является банковская система. Банковская система – совокупность банков и небанковских кредитных организаций, а также взаимоотношений между ними.

Главными требования, которые предъявляются к банковской системе, являются защита интересов кредитора банка (в целях предотвращения банкротства банка), устойчивость каждого отдельного банка, входящего в банковскую систему. Устойчивость определяется достаточностью капитала банка для удовлетворения потребностей клиента, наличием денежных резервов, обеспечивающих возврат суммы клиента по первому требованию клиента, осуществлять платежи по счету клиента.

Исторически первой сложилась одноуровневая банковская система. Все банки при одноуровневой банковской системе имели одинаковый статус в системе, выполняли одни и те же операции (хранения, кредитования, проведение расчетов). Между собой банки имели горизонтальную взаимосвязь, т. е. все работали на одном финансовом рынке как финансовые посредники. Каждый банк отвечал за свою безопасность. Это делало банковскую систему уязвимой. При одноуровневой банковской системе действует система со 100%-м резервированием. При банковской системе со 100%-м резервированием банки были совершенно безопасны для своих клиентов, так как они направляли в резерв все средства, отданные на хранение клиентами в банк. Банки сами отвечали за свою безопасность и гарантировали платежеспособность и выполнение своих обязательств перед клиентами. Позднее банки стали выполнять операции по предоставлению денежных средств в долг, т. е. кредитные операции. По этой причине банки стали отдавать в резервы не все средства, находящиеся в хранилищах, а только часть. Так банки перешли на систему частичного резервирования. Т. е. определенную часть средств, взятых на хранение, банки оставляли в резерве, а другую часть использовали для достижения определенных целей (например, предоставление кредита). Какую часть средств перевести в резервы КБ, определяли для себя сами, т. е. самостоятельно определяли нормы обязательных резервов. Однако банки в погоне за прибылью, которую они получали от кредитных операций, нередко эти нормы нарушали, что являлось причиной их банкротства. Поэтому возникла необходимость в том, чтобы эти нормы устанавливал какой-либо орган власти и контролировал соблюдение этих норм. Этим органом стал эмиссионный банк. Такой банк сам определял, какой процент от всех вложенных клиентами средств КБ должны хранить в резервах. Эту норму банк назвал нормой обязательного резервирования. Банк, кроме кон-

47

троля за соблюдением норм обязательного резервирования, имел монопольное право на эмиссию наличных денег. Так возникла двухуровневая банковская система.

В настоящее время в странах выделяют 3 (многоуровневую) БС: ЦБ, Гос. специализированные банки и частные кредитные организации. Выделяют также ЦБ, КБ, Небанковские КО. Но по отношению к ЦБ это 2-уровневая БС.

Принципы двухуровневой банковской системы:

1.На верхнем уровне – ЦБ, как банк первого уровня.

2.Задачи и функции 1-го и 2-го уровня четко разделены по закону: банковское обслуживание субъектов хозяйствования (население, организации) возлагается на кредитные организации 2-го уровня. ЦБ выполняет регулирующие и надзорные функции за деятельностью коммерческих кредитных организаций.

3.Различные цели деятельности КБ и ЦБ. ЦБ – поддержание стабильности денежной и банковской системы, КБ – получение прибыли.

4.Независимый статус ЦБ как банка 1-го уровня. Независимость его деятельности проявляется в реализации своих целей независимо от исполнительных органов власти.

5.Статус банков 2-го уровня одинаков для всех, независимо от их разных видов. Все они самостоятельные организации – ЮЛ, находящиеся по отношению друг к другу в состоянии конкуренции и работающие на условиях рыночных взаимоотношений.

6.Централизм в деятельности БС заключается не в том, что банк 2-го уровня подчиняется ЦБ, а в том, что ЦБ имеет право регулировать деятельность КБ через экономически и административные методы.

7.Обязательное резервирование части привлеченных средств в целях поддержания устойчивости БС. ЦБ определяет норму обязательных резервов, и КБ депонируют часть своих средств на его счете. Эти деньги – собственность КБ.

Банковская система – единая развивающаяся система, сочетающая централизм и антонимию деятельности банков.

Банковская система состоит из взаимосвязанных элементов. Наличие и взаимосвязь обеспечивает защиту и устойчивость банковской системы в целом как системы, т. е. если один банк терпит банкротство, то это не должно сказаться на деятельности других банков и их клиентов:

– виды (количество) банков, действующих на территории страны;

– организация взаимосвязи банковской системы, обеспечивающая устойчивость банковской системы (надзор, регулирование);

– банковская инфраструктура. Это совокупность элементов, обеспечивающих жизнедеятельность банков. Принято различать два блока банковской инфраструктуры. Это внутренний и внешний блоки. Внутренний блок обеспечивает внутреннюю стабильность банка, внешний – его взаимодействие с внешней средой.

К элементам внутреннего блока относятся:

48

1)законодательные нормы, определяющие статус кредитного учреждения, перечень выполняемых им операций;

2)внутренние правила совершения операций, обеспечивающих выполнение законодательных актов и защиту интересов вкладчиков, его собственные интересы;

3)система учета, отчетности, аналитика, компьютерная обработка дан-

ных;

4)аппарат управления банком.

К внешнему блоку банковской инфраструктуры относится:

1)информационное обеспечение (является необходимым атрибутом рыночной экономики. Оно необходимо как банку, так и клиенту. Банки, работая в условиях конкуренции, собирают сведения о развитии экономики в целом, отдельных отраслей и групп предприятий. На основе анализа развития рынка банк определяет или корректирует свою кредитную политику, ограничивает или расширяет инвестиции. Такую информацию банки берут из статсборников, балансов предприятий и организаций);

2)научное обеспечение (некоторые банки для разработки и внедрения банковского продукта начинают сотрудничать с научно-исследовательскими институтами, аналитическими центрами, банки финансируют науку для обеспечения своей деятельности);

3)кадровое обеспечение (высокоспециализированные служащие. От качества работы служащих зависит эффективность всей банковской деятельности. Сюда относится подготовка кадров в специальных учреждения, их переподготовка, повышение их квалификации);

4)банковское законодательство. Является основным элементом банковской инфраструктуры. Этот элемент оказывает существенное влияние на развитие банковской системы и ее взаимоотношения с предприятиями, организациями, населением.

Наиболее важным элементом в структуре банковской системы является организация взаимосвязи банковской системы, обеспечивающая устойчивость банковской системы.

Банки и небанковские кредитные организации как элемент банковской системы страны

Согласно ФЗ «О банках и БД», банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

– привлечение во вклады денежных средств физических и юридических

лиц;

– размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

– открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Согласно закону «О банках и банковской деятельности», кредитные организации имеют право осуществлять следующие виды операций:

1. Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.

49

2.Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

3.Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной фор-

мах.

4.Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

5.Выдача банковских гарантий.

6.Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация кроме перечисленных банковских операции вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных и информационных услуг.

Таким образом, на основе операций и сделок, совершаемых банком, можно сказать, что банк является финансовым посредником. Т. е. банк аккумулирует денежные средства одних и перераспределяет их другим юридическим и физическим лицам. Банк является кредитным учреждением, так как при привлечении им ресурсов, банк является заемщиком, его клиент – кредитором. При размещении своих средств банк является кредитором, а клиент – заемщиком. Вся деятельность банка связана с кредитными операциями, все финансовые ресурсы проходят через банковский сектор. Поэтому банк занимает важное место в организации экономики.

Основными функциями банка являются:

1)аккумулирование денежных средств (банк собирает (аккумулирует) свободные временно неиспользуемые денежные ресурсы и капиталы своих клиентов, обеспечивая тем самым их сохранность);

2)трансформация ресурсов (внесенные денежные средства юридических

ифизических лиц во вклады банк может использовать для предоставления кредитов (трансформировать депозит в кредит) или применить их для других денежных операции (например, для осуществления платежа или денежного перевода), тем самым банк приводит в соответствие сбережения и инвестиции, т. е. каждому ЮЛ, нуждающемуся в ДС, находят их;

3)регулирование денежного обращения (платежные операции банков, создание им платежных инструментов (чеков, векселей, сертификатов) позволяют

50