Анализ финансовой отчетности порядок формирования отчета о движении денежных средств. Учебное пособие

––метод менее нагляден и на его основе трудно «расшифровать» ка- кую-либо цифру отчета до уровня проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования [9, 10];

––не обеспечивает информацию, полезную для оценки будущих по-

токов денежных средств.

Таким образом, если косвенный метод позволяет анализировать денежные средства, то прямой метод составления отчета о движении денежных средств ориентирован на влияние валовых потоков денег как платежных средств.

Использование различных методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в разных аспектах. В результате пользователь имеет возможность получить детальное представление о текущих, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных за рассматриваемый период, а также иметь суждение о сильных и слабых сторонах предприятия, его существующих и потенциальных проблемах.

В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени потоки от текущей деятельности покрывают потребность в инвестициях, выплаты по зай­ мам или дивидендам. Стабильность основного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал [14]. Стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству. Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.

41

Заключение

Информация каждого из основных финансовых отчетов: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств важна для оценки эффективности работы и финансового состояния организации.

Опираясь на эту информацию, действия менеджмента направлены на решение следующих финансовых задач:

–получение достаточной прибыли;

–управление активами и обязательствами организации;

–предотвращение нехватки денежных средств.

Оценить, в какой степени решаются эти задачи, можно на основе показателей отчета о финансовых результатах, баланса и отчета о движении денежных средств.

Увеличение богатства учредителей организации проявляется в приросте собственного капитала, который называется прибылью. Важным способом достижения такого прироста (за исключением привлечения новых взносов в уставный капитал) является увеличение стоимости активов. Таким образом, прибыль – это прирост собственного капитала, обусловленный увеличением стоимости активов организации.

Для обеспечения деятельности организации в будущем осуществляется ряд хозяйственных операций – расходов, которые должны окупиться из полученных доходов. Сопоставив совокупные доходы от этих операций за определенный период времени с валовыми расходами организации за этот же период, определяют сумму прибыли за период. Эта сумма будет равна величине прибыли, рассчитанной как прирост стоимости собственного капитала.

Следовательно, прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственного капитала, происходящее за счет удорожания активов; во-вторых, как превышение валовых доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами.

При этом в балансе показывается накопленная за весь период работы предприятия величина нераспределенной прибыли, а в отчете о финансовых результатах рассчитывается сумма чистой прибыли за период.

Деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с использованием совокупности активов, которая направлена на получение определенного результата. Поэтому первая и вторая формы отчетности: ба-

42

ланс и отчет о финансовых результатах представляют собой единство взаимосвязанных показателей организации. Баланс содержит информацию о величине задействованных средств, а отчет о финансовых результатах показывает достигнутые финансовые результаты.

Вотчете о движении денежных средств отражается информация

опоступлении и выбытии денежных средств организации. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых организацией в наличной и безналичной формах, называют денежными потоками. Эти потоки могут быть двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег, отрицательные (оттоки) – выбытие или их расходование. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным и отрицательным (притоком или оттоком).

Показатель «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода», который определяется как алгебраическая сумма сальдо денежных средств на начало периода и чистого денежного притока (оттока) на конец периода должно соответствовать показателю баланса в строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты».

Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой.

Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия.

Поэтому основными задачами управления денежными потоками являются:

–– формирование достаточного объема денежных ресурсов организации в соответствии с потребностями его хозяйственной деятельности. Реализуется эта задача путем планирования потребности в необходимом объеме денежных ресурсов организации, установления системы источников их формирования;

–– оптимизация распределения денежных ресурсов организации по видам хозяйственной деятельности и направлениям использова-

43

ния. В процессе решения этой задачи обеспечивается пропорциональность в направлении денежных ресурсов на развитие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

––обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации в процессе ее развития. Повышение уровня финансовой устойчивости организации достигается за счет формирования рациональной структуры источников привлечения денежных средств

идостаточного объема денежных ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе;

––поддержание постоянной платежеспособности организации за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов, формирования достаточного объема их страховой (резервной) части, обеспечения равномерности поступления денежных средств и синхронности формирования входящего и выходящего денежных потоков, выбора наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами;

––максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития организации на условиях самофинансирования за счет формирования денежного оборота, генерирующего наибольший­ объем прибыли в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; выбора эффективной амортизационной политики; своевременной реализации неиспользуемых активов; реинвестирования временно свободных денежных средств;

––обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования. Денежные активы

иих эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т.п. Поэтому в процессе организации денежного оборота следует избегать формирования чрезмерных запасов денежных средств, если это не вызывается потребностями хозяйственной практики.

Достижение правильного соотношения имеющихся у хозяйствующего субъекта денежных средств и их эквивалентов с величиной источников средств для финансирования разных видов деятельности, а также с суммами необходимых для их осуществления затрат денежных средств является важнейшей задачей управления денежными потоками. Без решения такой задачи невозможно обеспечить финансовую стабильность даже успешно работающей организации.

44

В учетной политике организации для целей бухгалтерского учета необходимо отразить следующую информацию, связанную с формированием отчета о движении денежных средств:

1.Уровень существенности и порядок его расчета (например, 15 % от статьи движения денежных средств).

2.Порядок отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений.

3.Методы классификации (с последующим отражением в отчете о движении денежных средств) денежных потоков, не указанных

впп. 9–11 ПБУ 23/2011[1].

4.Методологию пересчета в рубли денежных потоков в иностранной валюте.

5.Порядок свернутого представления денежных потоков.

6.Другие пояснения, необходимые для понимания информации, представленной в отчете о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств вместе с остальными формами в составе финансовой отчетности обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов.

45

Приложение 1

Приложение № 2 к приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н (в редакции приказов Минфина России от 05.10.2011 N 124н и от 06.04.2015 N 57н)

Отчет о движении денежных средств за ____________ 2 _____ г.

46

Форма 0710004 с.2

47

Форма 0710004 с.3

Примечания

1.Указывается отчетный период.

2.Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

48

Приложение 2

Приложение № 1 к приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н (в редакции приказов Минфина России от 05.10.2011 N 124н и от 06.04.2015 N 57н)

Местонахождение (адрес)

49

50