Анализ финансового состояния предприятия. Учебное пособие для СПО

УДК 657.6 ББК 65.053

В92

Автор:

Выгодчикова И.Ю. — канд. физ.-мат. наук, доц. кафедры математической экономики

Саратовского государственного университета им. Н.Г. Чернышевского

Выгодчикова, Ирина Юрьевна.

В92 Анализ финансового состояния предприятия : учебное пособие для СПО / И.Ю. Выгодчикова. — 2-е изд. — Москва : Ай Пи Ар Медиа ; Саратов : Профобразование, 2024. — 59 с. — (Среднее профессиональное образование). — Текст : электронный.

ISBN 978-5-4497-3253-8 (Ай Пи Ар Медиа)

ISBN 978-5-4488-2130-1 (Профобразование)

В учебном пособии рассмотрены показатели финансовой аналитики, продемонстрированы примеры вычислений, их применение для инновационноориентированных предприятий, развитие в финансово-кредитной сфере и четкие рекомендации для их применения при принятии экономических решений с указанием модели и методики, которую целесообразно использовать (интегральный показатель).

Подготовлено с учетом требований Федерального государственного образовательного стандарта среднего профессионального образования.

Учебное пособие будет полезно для студентов укрупненной группы специальностей «Экономика и управление», изучающих дисциплины «Анализ фи- нансово-хозяйственной деятельности», «Экономический анализ». Издание может представлять интерес для специалистов в области финансового управления предприятием.

Учебное электронное издание

Учебное издание

Выгодчикова Ирина Юрьевна

Редактор А.Д. Матлахова

Технический редактор, компьютерная верстка Н.Г. Шиндина Корректор А.В. Полева

Обложка С.С. Сизиумовой

Подписано к использованию 08.07.2024. Объем данных 7 Мб.

ООО «Профобразование» 8-800-511-14-70 (бесплатный звонок по России)

E-mail: office@profspo.ru, sale@profobr.pro

4

ВВЕДЕНИЕ

Вучебном пособии «Анализ финансового состояния предприятия» излагаются принципы финансовой аналитики, основы базисного подхода оценки финансового состояния на основе нормативов показателей финансовой отчетности и новой методики интегрального ранжирования, созданной автором пособия и опубликованной во многих научных работах автора, программных продуктах и практических приложениях. В издании рассматриваются приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования, а также приемы диагностики неплатежеспособности.

Цель учебного пособия — научить читателя на основании бухгалтерской отчетности и путем расчета характеристических и комплексных коэффициентов составить аналитический отчет о текущем состоянии финансово-хозяйственных отношений на предприятии с экономико-математическим обоснованием существующих проблем и рекомендациями по повышению эффективности деятельности предприятия.

К основным задачам пособия относятся:

1) обучение читателя основам финансового анализа деятельности предприятия с целью диагностики состояния ресурсов и предотвращения его банкротства;

2) получение читателем теоретических основ и практических навыков проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии для дальнейшего их использования в профессиональной деятельности.

Дисциплины «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» и «Экономический анализ» связаны со следующими учебными дисциплинами: «Экономическая теория», «Экономика предприятия», «Бухгалтерский учет», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Статистика», «Математика».

Вучебном пособии содержатся формальные процедуры применения математического аппарата для проведения финансово-аналитических расчетов, используемые в финансовых вычислениях и принятии экономических решений. Пользователь выполняет вычисление финансовых коэффициентов, характеризующих целесообразность инвестирования, учитывая доходность и риск потери капитала.

Читателю предлагается ознакомиться с методикой интегрального ранжирования компаний по финансовым коэффициентам, получить необходимые сведения и на основании обоснованной процедуры выполнить коррекция долей инвестирования с учетом отраслевой принадлежности и объема собственных средств компаний.

5

Методику целесообразно применять для получения сведений о финансовом состоянии и перспективах развития инновационного бизнеса, предполагающего использование наукоемких технологий на каждой стадии освоения нового объема производственных мощностей.

Особое внимание уделяется интегральным индексам, позволяющим дать комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Виздании приводятся также задания для самостоятельного решения, тесты, глоссарий терминов и определений.

Уровень сложности материала (методы, модели, приложения в экономике

ифинансах) достаточно высок, хотя вполне соответствует уровню СПО (на базе Саратовского национального исследовательского государственного университета имени Н.Г. Чернышевского).

Квалификация выпускника, освоившего данный материал, будет приемлемой для работы в банковской сфере, на предприятиях любого профиля деятельности в финансово-аналитических отделах, в органах аудита и надзора за финансовой деятельностью предприятия.

Врезультате освоения материалов учебного пособия студенты должны

1) знать:

-методику финансового анализа;

-процедуру анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

-порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности;

-состав критериев оценки несостоятельности (банкротства) организации;

-процедуру анализа показателей финансовой устойчивости;

-процедуру анализа деловой активности организации;

-процедуру анализа отчета о финансовых результатах;

-процедуры анализа уровня и динамики финансовых результатов по показателям отчетности;

2) уметь:

-оценивать и анализировать финансовый потенциал, ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, прибыльность и рентабельность, инвестиционную привлекательность предприятия;

-формировать обоснованные выводы по результатам информации, полученной в процессе проведения финансового анализа предприятия;

3) владеть практическими навыками:

-вычисления коэффициентов финансового анализа;

-систематизации результатов и извлечения выводы;

-предоставления отчетов в форме таблиц и аналитических комментариев.

6

1.ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Вданном разделе рассматриваются исходные показатели бухгалтерской отчетности, на их основании выполняется анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая (бухгалтерская) отчётность предприятия — это систематизированный свод данных, выполненных, как правило, в табличном режиме. Такие документы содержат информацию о финансовом положении предприятия на отчетную дату и на начало отчётного периода (в форме баланса, где активы показывают источники формирования средств, а пассивы — результаты аккумуляции активных операций в капитализации предприятия; любое изменение активов должно сопровождаться тем же изменением статей пассивов; сумма активов равна сумме пассивов и представляет инвестиционный капитал предприятия, отражается в итогах баланса). Отчетность составляется в соответствии с требованиями, установленными законодательством1.

1.1.Аналитические статьи финансовой отчетности

Основными документами для вычисления финансовых коэффициентов предприятия является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

(табл. 1, 2)2.

Бухгалтерский баланс (фр. balance — весы, лат. bilanx — имеющий две весовые чаши) — совокупность данных об активах и пассивах (обязательствах и собственном капитале предприятия), сгруппированных в табличной форме

вденежном выражении на отчетную дату.

Всоответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)3 баланс состоит из трех частей: активов, обязательств и капитала (собственных средств предприятия). Как правило, строки отчетной формы, отображающие статьи баланса, следуют друг за другом в порядке убывания ликвидности4.

Активы показывают источники использования средств предприятия: какие средства используются в большей мере, в каком размере, обязательства по-

1Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (последняя редакция). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения: 16.11.2020).

2Бухгалтерская отчетность. URL: https://e-ecolog.ru/buh (дата обращения: 01.11.2020).

3Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО; IFRS англ. International Financial Reporting Standards) — это набор документов (стандартов и пояснений), регламентирующих основные правила составления финансовой отчетности предприятия.

4Ликвидность — способность предприятия в полной мере и в установленный срок выполнить свои обязательства.

7

казывают размер заемных средств, собственный капитал указывает действительный размер принадлежащих компании средств.

Свойства баланса:

•суммарные активы равны сумме обязательств и собственного капитала;

•ресурсы, которыми обладает предприятие, могут быть предоставлены собственниками (собственный капитал, включая резервы) или кредиторами (долгосрочные и краткосрочные обязательства);

•сумма требований кредиторов вместе с требованиями владельцев (собственников) равна сумме активов.

Бухгалтерский баланс показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определенный момент времени.

Сущность методики оценки баланса состоит в том, что данные о стоимости имущества хозяйствующего субъекта на интересующую дату группируются определенным образом, позволяющим провести финансовый анализ и получить прогнозы на будущее.

Таблица 1

Бухгалтерский баланс АО «Тандер»5, тыс. руб.

Таблица 2

Отчет о финансовых результатах АО «Тандер», тыс. руб.

1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ

Цель вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить структуру показателей в процентах от целого и указать на существенные изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах за отчетный период.

Квертикальному анализу относится оценка доли исходного показателя

вструктуре балансовой отчётности, а к горизонтальному анализу — динамика исходных и аналитических показателей за несколько периодов.

Выводы по табл. 1, 2.

1. Общая сумма и инвестиционного капитала компании «Тандер» по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляет 442 352 285 тыс. руб., в том числе собственный капитал 56 069 473 тыс. руб.

2. Заемные средства компании «Тандер» по состоянию на 31 декабря

2017 г. — 386 282 812 тыс. руб., из них краткосрочные обязательства — 152 911 259 тыс. руб., а долгосрочные обязательства — 233 371 553 тыс. руб.

3.В активах компании основную долю занимают основные средства общей стоимостью 217 170 507 тыс. руб. и запасы готовой продукции общей стоимостью 157 215 950 тыс. руб. Предприятие имеет солидные денежные средства 18 304 30 тыс. руб.

4.За 2017 г. произошло несущественное увеличение выручки компании,

вто же время резко снизилась прибыль.

5.Предприятие увеличило объем заимствований, сократились собственные средства.

10