Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические указания к выполнению курсовой работы
.pdfтивов и их роль в оценке финансовой устойчивости работы органи- зации. Экономическое содержание и назначение статей бухгалтер- ской отчетности: чистые активы и собственный капитал.
18 Бухгалтерский баланс как информационная база экономического анализа
Значение и функции бухгалтерского баланса, его виды и формы. Отражение в балансе совокупности имущественных отношений хо- зяйствующего субъекта. Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отче- том о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств. Сравнительный анализ бухгалтерского баланса в российской и меж- дународной практике, тенденции изменения структуры баланса. Ви- ды статей баланса. Методы оценки отдельных статей баланса: отече- ственная и зарубежная практика, нормативное регулирование. Про- блема достоверности баланса (полная инвентаризация, уточнение количественного состава и оценки отдельных статей). Условия, обеспечивающие преемственность балансов: однородность статей, неизменность валюты и методов оценки статей, постоянство учетной политики. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
19 Показатели оценки ликвидности и их использование для оценки предприятия
Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организа- ции (ее активов). Группировка активов по их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты. Анализ платежеспособности и ликвидности оборотных активов, оценка их динамики и взаимосвязи. Система по- казателей (количественных и качественных) оценки финансовой ус- тойчивости организации; порядок их расчета и сравнения с установ- ленными нормативными значениями. Обобщение итогов анализа.
20 Анализ отчета о прибылях и убытках
Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках в рыночной экономике. Модели построения отчета о прибылях и убытках в России и международной практике. Экономическая сущность выруч- ки, дохода, расходов, затрат и финансовых результатов, особенности их отражения в отчете о прибылях и убытках. Данные о распределении прибыли и их отражение в формах № 2, 5 и пояснительной записке. Оп- ределение устойчивых темпов роста и структуры выручки реализации и аналитическое обоснование роста объемов продаж. Анализ структуры затрат. Оценка эффективности управленческих и коммерческих расхо-
71
дов. Анализ рентабельности продаж, финансовых вложений и их влия- ние на общую рентабельность производства. Бухгалтерская и экономи- ческая рентабельность. Аналитическое использование отчета о прибы- лях и убытках в оценке доходности деятельности предприятия.
21 Показатели финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости. Анализ наличия и достаточно- сти чистых активов. Анализ наличия собственных оборотных средств. Определение потребности в собственном оборотном капи- тале и анализ причин ее изменения. Чистые мобильные активы. Ана- лиз обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средст- вами. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчиво- сти. Анализ соотношения собственного и заемного капитала. Финан- совый рычаг. Разработка рекомендаций по оптимизации структуры заемного и собственного капитала, ускорению оборачиваемости ак- тивов и укреплению финансовой устойчивости организации.
22 Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа
Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание. Система показателей, характеризующих финан- совое состояние и методы их определения. Анализ и оценка состава и динамики имущества коммерческой организации. Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества коммер- ческой организации. Анализ финансового состояния по данным ба- ланса и бухгалтерского учета. Расчет и оценка показателей рентабель- ности. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устой- чивости (структуры баланса). Расчет и оценка финансовых коэффици- ентов ликвидности. Расчет и оценка баланса платежеспособности.
23 Анализ отчета о движении денежных средств
Целевое назначение отчета для внутренних и внешних пользова- телей. Сравнительная характеристика отчета о движении денежных средств, применяемого в отечественной и международной практике. Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с бухгалтерским балансом и отчетом о финансовых результатах. Оценка интенсивно- сти денежного потока в производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности. Прямой и косвенный метод анализа движения денежных потоков. Оценка чистого денежного потока. Ис- пользование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности
72
организации. Возможность использования отчета для оперативного фи- нансового планирования и контроля движения денежных потоков.
24 Комплексный анализ маркетинговой деятельности
Задачи маркетингового анализа. Цели и содержание маркетинговых исследований. Объекты маркетингового анализа. Показатели марке- тинговой деятельности. Методология комплексного анализа марке- тинговой деятельности. Методы анализа. Метод группировок, метод сравнения. Стратегический метод сегментационного анализа. План маркетинга. Маркетинговый анализ оценки факторов. Индексный ме- тод. Факторный анализ. Моделирование в анализе маркетинговой дея- тельности. Классификация моделей анализа маркетинга. Банк моде- лей: модель анализа ценообразования, модель расчета цены, модель анализа комплекса средств рекламы, аналитическая модель разработки рекламного бюджета. Анализ информации о рынке, структуре и дина- мике спроса. Анализ информации о деятельности организации. Анализ и прогноз объема продаж по каждому виду продукции и обоснование цен товаров. Анализ и прогноз прибыли. Выработка рекомендаций на основе предложений по маркетинговой стратегии организации.
25 Информационная база маркетингового анализа
Концепция системы маркетинговой информации. Понятие марке- тинговой информации. Информационное обеспечение. Сбор учетных и отчетных данных, их систематизация, обработка и оценка. Система внутренней отчетности. Отчетность, отражающая показатели сбыта, издержки, объемы материальных запасов, движения денежной на- личности, данных дебиторской и кредиторской задолженности. Сис- тема подбора внешней текущей маркетинговой информации. Подбор информации из специализированных изданий, книг, газет. Получе- ние информации из бесед с поставщиками, дистрибьюторами, торго- выми агентами. Бизнес-информация и ее значение в анализе.
26 Анализ маркетинговой системы потребительских товаров
Принципы маркетинга. Анализ рынка и его сегментов. Виды то- варных рынков: потребительский, рынок производителей, рынок про- межуточных продавцов, государственный рынок. Особенности функ- ционирования рынка. Оценка потенциальной емкости рынка. Ком- плексный анализ рынка. Выявление неудовлетворенного спроса на товары. Анализ сегментации рынка. Критерии сегментации. Прогно- зирование объема продаж. Прогнозирование спроса на товары. Анализ
73
свойств товаров. Оценка конкурентоспособности продукции. Марке- тинговые исследования по совершенствованию качества товаров. Маркетинговый анализ упаковки и маркировки товаров. Маркетинго- вые исследования потребителей товаров и услуг. Анализ конкретных стратегий на рынке. Признаки и модели конкурентной стратегии.
27 Анализ рынка товаров промышленного назначения в системе маркетинга
Особенности анализа маркетинговой системы товаров промыш- ленного назначения. Анализ сегментации рынков в процессе марке- тинговой деятельности. Анализ конкурентоспособности производи- телей промышленных товаров. Маркетинговые исследования по ста- диям изготовления продукта: научно-исследовательская, проектно- конструкторская, технологическая и организационная подготовка производства; производство; реализация и сбыт продукта. Использо- вание и реализация информации о стратегии маркетинга. Анализ по- купателей и потребительского спроса.
28 Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
Основы инвестиционного анализа (анализа инвестиционных про- ектов). Расчет и оценка эффективности капитальных и финансовых вложений. Система показателей оценки эффективности инвестиций. Методы определения чистой текущей стоимости, рентабельности инвестиций, внутренней нормы прибыли, периода окупаемости ин- вестиций. Методы расчета потребности в инвестициях, оценки инве- стиционной привлекательности предприятий с учетом риска бан- кротства и соблюдения природоохранных норм и правил. Методы расчета потребности в оборотном капитале и в собственных оборот- ных средствах. Расчет и оценка собственных оборотных средств по балансу. Измерители эффективности инвестиций. Чистая текущая стоимость. Рентабельность инвестиций. Внутренняя норма прибыли. Срок окупаемости. Бухгалтерская рентабельность инвестиций. Про- ектный подход к финансированию инноваций. Основные критерии оценки эффективности инновационного проекта и их влияние на ме- тоды финансирования инновации. Методы оценки научно- технической, экономической и социальной эффективности инвести- ционного проекта на разных уровнях. Методы оценки затрат на ин- новацию продукта, технологии, организации и управления. Затраты на разработку инновации и ее распространение. Экономические и социальные последствия инновации. Особенности расчета чистого
74
денежного потока при инновационном проектировании. Методы управления инновационными проектами.
29 Комплексный анализ деловой активности предприятия
Система показателей деловой активности и эффективности управ- ления предприятием. Система показателей рентабельности, методы ее определения, факторный анализ и пути повышения. Анализ обо- рачиваемости и эффективности использования нематериальных ак- тивов, основных средств, оборотных активов. Формула Дюпона: со- отношение рентабельности активов, рентабельности продаж и обо- рачиваемости активов. Факторы увеличения рентабельности активов. Методы управления оборотным капиталом. Консервативная финан- совая политика. Модели оптимального уровня денежных средств. Управление дебиторской задолженностью. Модели управления запа- сами. Анализ неиспользуемых запасов.
30 Факторный анализ рентабельности предприятия
Анализ динамики прибыльности (рентабельности) продаж, акти- вов, собственного капитала. Расчет влияния факторов на изменение показателей рентабельности. Двухфакторная, трехфакторная и пяти- факторная модель рентабельности. Обобщение результатов анализа, их интерпретация и выявление неиспользованных возможностей роста прибыли и повышение уровня рентабельности хозяйствования.
31 Анализ и управление объемом производства и продаж
План производства и методы производственного анализа. Форми- рование и оптимизация оборота (объема продаж) производственных, торговых и других коммерческих организаций. Анализ и оценка влияния оборота на приращение прибыли коммерческой организа- ции. Сметный расчет производства товаров. Сущность анализа соот- ношения объема продаж, издержек и прибыли. Сравнение бухгалтер- ской и экономической моделей анализа, применяемые ограничения. Точка безубыточности, использование графиков и их интерпретация. Понятия запаса прочности, порога рентабельности.
32 Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота), себестоимости и прибыли в системе комплексного экономического анализа
Анализ поведения затрат и взаимосвязь объема реализации, себе- стоимости и прибыли. Предельный анализ и оптимизация объема реа-
75
лизации, себестоимости и прибыли. Анализ динамики выручки от про- даж, затрат на производство и реализацию товаров, продукции и услуг. Анализ факторов формирования доходов и расходов. Особенности ана- лиза валовой прибыли, прибыли от продаж, обычной прибыли и чистой прибыли. Оценка направления использования чистой прибыли.
33 Анализ финансового состояния предприятия
Взаимосвязь финансового состояния и результатов производст- венной и сбытовой деятельности предприятия. Группировка и анали- тическое значение статей актива и пассива баланса. Способы провер- ки реальности статей актива и пассива баланса. Структурный анализ баланса. Информационные источники анализа. Основные методы анализа (горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициент- ный, факторный). Структурный анализ активов и пассивов. Управле- ние собственным капиталом компании. Определение необходимого прироста собственного капитала на основе критериев финансовой устойчивости и критериев платежеспособности. Использование ре- зультатов анализа для улучшения текущего финансового состояния.
34 Использование экономического анализа как метода обоснования бизнес-плана
Бизнес-план как основное средство менеджмента. Основы ком- плексной оценки и анализа производственно-финансовой деятельно- сти организации и ее подразделений в процессе бизнес-планирования: востребованность и целенаправленность. Методика расчета основных финансовых показателей бизнес-плана. Использование экономическо- го анализа на этапе составления плана потребности предприятия в фи- нансовых ресурсах на капиталовложения, инновации, пополнение оборотного капитала, рекламу и т.д. Анализ соблюдения оптимальных пропорций между собственными и заемными источниками, вложе- ниями в основной и оборотный капитал и т.д. Анализ возможностей размещения и использования средств внутри предприятия. Анализ на этапе составления финансового плана текущих финансово-эксплуата- ционных потребностей и инвестиционных проектов. Сбалансирован- ность показателей бизнес-плана и оптимизация прибыли.
35 Методика оценки рейтинга ценных бумаг и ее использование в экономическом анализе
Задачи финансового рынка. Использование предприятием воз- можностей фондового рынка в целях мобилизации внутренних ис-
76
точников финансирования и временно свободных финансовых ре- сурсов для долгосрочных инвестиций. Проспект эмиссии как источ- ник информации для анализа инвестиционной привлекательности и ожидаемой эффективности вложений. Показатели эффективности вложений в ценные бумаги. Подходы к оценке их стоимости: метод капитализации чистой прибыли, метод капитализации дивидендов, метод капитализации денежных потоков. Методика оценки рейтинга ценных бумаг и ее использование в системе комплексного экономи- ческого анализа.
36 Использование экономического анализа в процессе управления предприятием
Финансовый механизм коммерческой организации. Модель фи- нансового механизма предприятия. Финансовый менеджмент, его цели и содержание. Функции объекта управления: воспроизводст- венная, производственная и контрольная. Система формирования финансовых показателей и их использование в финансовом управле- нии. Экономический анализ и диагностика финансового состояния организации как база принятия управленческих решений. Показатели оценки эффективности управления, их использование для рейтинго- вой оценки предприятия.
37 Анализ и управление предпринимательскими и финансовыми рисками
Классификация рисков. Систематический и несистематический риск. Кредитный, процентный, валютный риски, риск упущенной выгоды. Мера количественной оценки риска. Создание сети управления риска- ми: выявление, учет, анализ, оценка и планирование рисков. Роль ком- плексного экономического анализа в системе управления предпринима- тельскими и финансовыми рисками. Основные формы управления рис- ками: активная, адаптивная, консервативная. Анализ критериев класси- фикации допустимого, критического и катастрофического уровня фи- нансового риска. Анализ способов снижения рисков.
38 Использование экономического анализа как метода обоснования амортизационной политики предприятия
Влияние хозяйственных операций с основными средствами на фи- нансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Источ- ники финансирования воспроизводства основных средств. Самофи- нансирование предприятия. Анализ участия фактических сумм амор-
77
тизационных отчислений в кругообороте средств предприятия. Анализ достаточности источников для воспроизводства основного капитала. Использование предприятием механизма ускоренной амортизации.
39 Использование экономического анализа как метода обоснования налоговой политики предприятия
Анализ и реформирование учетной политики в целях оптимиза- ции налогообложения предприятия. Использование данных бухгал- терской отчетности при составлении расчетов по налогу на прибыль, при исчислении налога на добавленную стоимость, налога на имуще- ство, налога на доходы физических лиц и других налоговых плате- жей. Расчеты по налогу на прибыль. Расчеты при начислении налога на добавленную стоимость. Расчеты при исчислении налога на иму- щество. Расчеты при исчислении налогов с физических лиц. Расчеты при исчислении налоговых платежей в дорожные фонды. Прочие налоги и сборы. Анализ правильности составления налоговых декла- раций. Оценка налоговой нагрузки в сравнении с результатами дея- тельности организации. Использование налоговых расчетов при ана- лизе финансового состояния организации.
40 Использование экономического анализа как метода обоснования дивидендной политики предприятия
Проблемы, обусловившие необходимость выработки дивидендной политики. Классическая формула определения курса акций через со- отношение между доходностью ценных бумаг и процентной ставкой по альтернативным вложениям. Методы анализа и оценки операций с долевыми и долговыми ценными бумагами. Характеристика и анализ методик дивидендных выплат: методики постоянных процентных выплат; методики фиксированных дивидендных выплат; методики выплаты гарантированного минимума и «экстрадивидендов»; мето- дики выплаты дивидендов акциями и т.д. Выбор дивидендной поли- тики в зависимости от стадии жизненного цикла предприятия.
41 Экономический анализ как метод обоснования кредитной политики предприятия
Методы оценки финансовой эффективности коммерческого кре- дита, вексельного обращения. Концепция наращения. Концепция стоимости. Базовые понятия концепции наращения. Базовые понятия концепции стоимости. Анализ структуры пассива и уровня соотно- шения собственных и заемных средств. Анализ выгод и затрат по
78
привлечению кредитных ресурсов, оценка возможности погашения кредита. Финансовый леверидж. Обоснование выбора кредитной ор- ганизации. Система показателей кредитной политики организации. Кредитный меморандум. Экономический анализ в системе банков- ских мер по обеспечению возврата выданных кредитов.
42 Использование комплексного экономического анализа в системе бюджетирования
Стратегическое финансовое планирование и бюджетирование в корпорации. Основные функции системы бюджетирования на пред- приятии (планово-аналитическая; контрольная; мотивационная). Принципы разработки операционного, инвестиционного и финансово- го бюджетов на предприятии. Составление сводного бюджета на осно- ве анализа исполнения бюджета прошлого периода. Контроль (мони- торинг) исполнения бюджета отчетного года. Особенности анализа и оценки эффективности бюджетных подразделений корпорации.
43 Экономический анализ в системе внутрифирменного экономического стимулирования на предприятии
Основные принципы построения эффективной системы матери- ального стимулирования, «встроенной» в бюджетный процесс. Осу- ществление мотивационной функции бюджетирования через регла- ментирование системы материального стимулирования. Роль кон- троля и анализа результатов деятельности исполнителей (отдельных работников и подразделений) в системе материального стимулирова- ния на предприятии. Последовательность в осуществлении принци- пов премирования и формализация этих принципов в развернутой системе условий, показателей и коэффициентов премирования цен- тров ответственности предприятия. Организация документооборота, создающего информационную базу анализа.
44 Экономический анализ как метод обоснования привлечения финансовых ресурсов
Основополагающие модели финансирования организации и оцен- ки структуры капитала. Характеристики финансовых рынков. Оцен- ки эффективности управления собственным капиталом. Методы и модели определения стоимости финансирования долевыми, долго- выми и специальными финансовыми инструментами. Система пока- зателей и взаимосвязи характеристик, используемых в управлении собственным капиталом. Адаптация оценок финансовых рент к це-
79
лям и задачам корпоративного контроля процесса самофинансирова- ния фирмы.
45 Экономический анализ в системе антикризисного управления на предприятии
Особенности методики финансового анализа неплатежеспособ- ных организаций. Система критериев оценки несостоятельности хо- зяйствующего субъекта. Анализ признаков банкротства по абсолют- ным данным бухгалтерской отчетности и коэффициентам ликвидно- сти. Корректировка результатов анализа с учетом государственной задолженности предприятию. Последствия банкротства. Система процедур антикризисного управления. Мониторинг финансового со- стояния в системе управления предприятием.
46 Методы инновационного анализа
Использование теории ожиданий в инновационном анализе. Ме- тод «затраты – результаты» и его использование в инновационном анализе. Функционально-стоимостной анализ, его сущность и основ- ные задачи. Принципы определения затрат на инновацию. Оценка стоимости изменения или достижения заданного параметра функций. Непрерывное соизмерение значимости функций и затрат. Комплекс- ный подход, использование эвристических методов: метод «мозговой атаки», метод коллективного творческого мышления, экспертные методы. Программно-целевой подход и его взаимосвязь с функцио- нально-стоимостным анализом. Методы математического и стати- стического моделирования в инновационном процессе. Особенности применения функционально-стоимостного анализа при создании но- вого продукта, в процессе совершенствования технологий. Учет сфе- ры и масштабов производства продукции при оценке эффективности инновации. Мультиплицированный эффект при оценке новых техно- логий.
47 Информационное обеспечение инновационного анализа
Направления анализа инновационного проекта: научно- техническая и технологическая новизна, стоимостные оценки новше- ства, оценка реальности и последствий реализации инновации. Пока- затели качества продукции: эксплуатационные показатели, надеж- ность и долговечность, ремонтопригодность, эргономические и эсте- тические показатели, экономические показатели. Характеристика научно-технического уровня: развитие НИОКР, обеспеченность про-
80