Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические указания к выполнению курсовой работы

где Qсут – среднесуточное потребление материалов Qсут = ЦRВсут ;

Ni – норматив запаса i-го ресурса, дни; Ц – цена материального ресурса, руб.;

R – расходный коэффициент материала для производства еди- ницы продукции, т/шт.; Всут – суточное производство продукции, шт/сут.

Норматив запаса Ni состоит из транспортного, подготовительно- го, технологического, страхового (резервного, гарантийного) и се- зонного запасов.

Норматив незавершенного производства

где Vсут – плановый объем выпуска продукции по производствен- ной себестоимости; Тц – длительность производственного цикла;

kн.з – коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным выпуском продукции

где З1 – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства; З2 – последующие затраты до окончания производства гото- вой продукции.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции

где Всут – суточный выпуск готовой продукции по производствен- ной себестоимости; Тф.п – время, необходимое для формирования партии для от-

правки готовой продукции потребителю, дни; То.д – время, необходимое для оформления документов для от- правки груза, дни.

В течение производственного цикла оборотные активы последо- вательно проходят четыре стадии, изменяя при этом свою форму:

51

I – стадия создания запасов, на которой денежные активы транс- формируются в материальные запасы;

II – стадия производства, на которой материальные запасы пре- вращаются в запасы готовой продукции;

III – стадия реализации, на которой готовая продукция до поступ- ления ее оплаты преобразуется в дебиторскую задолженность;

IV – стадия инкассирования, на которой дебиторская задолжен- ность переходит в денежные активы.

Оборачиваемость оборотных средств – это последовательный и непрерывный их переход из одной стадии в другую в течение одного производственного цикла.

Производственный цикл – это время одного полного оборота ма- териальных элементов оборотных активов (запасов). Его продолжи- тельность (в днях) рассчитывается по формуле

где Тп.ц – продолжительность производственного цикла; Тзтмц – период оборота запасов товарно-материальных ценностей; Тн.п – период оборота незавершенного производства; Тг.п – период оборота готовой продукции.

Операционный цикл – это период оборота денежных средств, на- чиная с момента получения сырья, его производственного цикла и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставлен- ную продукцию.

где То.ц – продолжительность операционного цикла, дни; Тд.з – период погашения дебиторской задолженности, дни.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) – это период полно- го оборота денежных средств (в днях), начиная с момента оплаты за полученные сырье, материалы и проч. и заканчивая инкассацией де- биторской задолженности за поставленную продукцию (рисунок 11):

где Тф.ц – продолжительность финансового цикла; Тд.з – период погашения дебиторской задолженности;

Тк.з – период погашения кредиторской задолженности.

52

Операционный цикл

Период

обращения

кредиторской

задолженности

Финансовый цикл

Рисунок 11 – Этапы обращения денежных средств

Порядок выполнения аналитических процедур:

1 По данным индивидуального задания определяется сумма оборот- ных средств предприятия исходя из среднедневных оборотов и преды- дущих расчетов при условии, что краткосрочных финансовых вложений предприятие не имеет (таблица 28). Выполняется анализ структуры и динамики изменения оборотных средств за период (таблицы 29 и 30). Расчеты сопровождаются комментариями (выводами) и графиками.

Таблица 28 – Расчет оборотных средств предприятия

Показатели

Период

базовый отчетный

1Запасы, тыс. руб. В том числе:

-норма хранения сырья и материалов, дней

-среднедневная норма расхода, тыс. руб.

-величина запаса сырья и материалов, тыс. руб. Норма незавершенного производства, дней:

-среднедневная норма расхода, тыс. руб.

-величина запаса сырья и материалов, тыс. руб. Норма запаса готовой продукции, тыс. руб. Итого запасы, тыс. руб. …

2Дебиторская задолженность:

-период оборота дебиторской задолженности, дней

-среднедневная выручка от реализации, тыс. руб.

53

Окончание таблицы 28

Показатели

Период

базовый отчетный

Итого дебиторская задолженность, тыс. руб. …

3Денежные средства:

-период оборота денежных средств, дней

-среднедневная выручка от реализации, тыс. руб. Итого величина денежных средств, тыс. руб. Всего оборотные средства, тыс. руб. …

Таблица 29 – Анализ динамики изменения оборотных средств предприятия

базовый отчетный абсолютное относительное

1Запасы, тыс. руб. В том числе:

-сырье и материалы

-незавершенное производство

-готовая продукция

2Дебиторская задолженность, тыс. руб.

3Денежные средства, тыс. руб. Итого оборотные средства, тыс. руб. …

Таблица 30 – Анализ структуры оборотных средств предприятия

1Запасы, тыс. руб. В том числе:

-сырье и материалы

-незавершенное производство

-готовая продукция

2Дебиторская задолженность, тыс. руб.

3Денежные средства, тыс. руб. Итого оборотные средства, тыс. руб. …

2 Выполняется анализ относительного отклонения (относитель- ной экономии или перерасхода оборотных средств) по сравнению с базовым периодом (таблица 31) и влияния количественных и качест- венных факторов использования оборотных активов предприятия на изменение выпуска продукции (таблица 32).

54

Таблица 31 – Анализ относительной экономии или перерасхода оборотных средств, тыс. руб.

Таблица 32 – Факторный анализ выпуска продукции под влиянием количественных и качественных факторов использования оборотных активов

3 Определяется производственный, операционный и финансовый цикл предприятия (таблица 33), выполняется анализ финансово- эксплуатационных потребностей (таблица 34) и выявляются причины их изменения. Выводы дополняются графиками.

Таблица 33 – Расчет и анализ финансового цикла предприятия (дней)

55

Таблица 34 – Расчет и анализ финансово-эксплуатационных потребностей предпри- ятия, тыс. руб.

7 Анализ финансовых результатов предприятия

Прибыль – важнейший показатель в системе текущих целей пред- приятия, характеризующий финансовый результат его производст- венной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности. В экономической литературе существует три подхода к определению прибыли: академический, предпринимательский и бухгалтерский.

Суть академического подхода заключается в исчислении прибыли на основании экономически обоснованных доходов и расходов (при- быль экономическая) с учетом затрат отвергнутых возможностей (альтернативных издержек); суть предпринимательского подхода – в расчете прибыли по результатам изменения чистых активов пред- приятия (прибыль предпринимательская); суть бухгалтерского под- хода – в исчислении прибыли как разницы между доходами и затра- тами (расходами) предприятия, относимыми к отчетному периоду в рамках бухгалтерской отчетности.

Прибыль, получаемая предприятием от всех видов деятельности, называется бухгалтерской (балансовой, прибылью до налогообложе- ния). Это – алгебраическая сумма результата от реализации товаров, продукции, работ и услуг; результата от финансовых операций, про- водимых предприятием, доходов и расходов от прочих внереализа- ционных операций. Она может быть рассчитана по формуле (руб.)

где Пб – бухгалтерская прибыль, руб.; Пр – прибыль от реализации товарной продукции, руб.;

56

Ппр – прибыль от прочей реализации; Пвр – внереализационная прибыль (убытки).

Прибыль от реализации товарной продукции определяется как

где Цi, Cед.i – соответственно цена и себестоимость единицы про- дукции i-го вида, руб/ед.;

Вi – объем реализации i-го вида продукции, ед.

Прибыль от прочей реализации определяется как результат по операциям, связанным с реализацией основных средств предприятия и прочего имущества и т.п.

Внереализационная прибыль (или убыток от внереализационных операций) включает в себя доходы по финансовым операциям (про- центы уплаченные и полученные, курсовые разницы), средства, по- лученные по штрафным санкциям или уплаченные штрафы, убытки от стихийных бедствий, потери от списания долгов и т.д.

Часть бухгалтерской прибыли после уплаты налоговых платежей называется бухгалтерской чистой прибылью (Пч):

где НПi – сумма платежа по i-му налогу, руб.

Чистая прибыль характеризует финансовый результат с точки зрения фирмы.

Существует весьма важное для диагностики предприятия опти- мальное соотношение:

где Тприб – темп изменения прибыли; Твыр – темп изменения выручки от реализации продукции (ра- бот, услуг);

Такт – темп изменения активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название золотого правила экономики: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает сле- дующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно.

Порядок выполнения аналитических процедур:

1 По результатам предыдущих расчетов определяется прибыль от производства и рентабельность по видам продукции и всего по пред-

57

приятию (таблицы 35, 36), влияние количественных и качественных факторов на прибыль от производства (таблица 37) и прибыль от реа- лизации (таблицы 38, 39).

Таблица 35 – Анализ прибыли от производства по видам продукции, тыс. руб.

Таблица 36 – Анализ рентабельности продаж и продукции каждого типа и всего по предприятию, %

58

Таблица 37 – Анализ влияния количественных и качественных факторов на прибыль от производства

Таблица 39 – Анализ рентабельности продаж и продукции по прибыли от реализации

59

2 Далее по данным предыдущих расчетов определим влияние на прибыль от производства продукции экстенсивных (объем производ- ства) и интенсивных (рентабельность) факторов (таблица 40).

Таблица 40 – Анализ показателей прибыли на единицу продукции, руб/т

8 Анализ соотношения «затраты – выпуск – прибыль»

Отдельные виды расходов предприятия, входящие в себестои- мость, по-разному реагируют на изменение объемов производства и продаж и подразделяются по этому признаку на переменные, посто- янные и условно-постоянные.

Переменные затраты в сумме изменяются прямо пропорциональ- но по отношению к объему производства, но в расчете на единицу

60