Анализ процесса прогнозирования перевозок в железнодорожных цистернах в транспортно–логистической группе «трансойл»
Характеристика транспортно–логистической группы «Трансойл»
Транспортно–логистическая группа «Трансойл» является один из ведущих российских железнодорожных операторов в сфере перевозок нефти и нефтепродуктов. Группа основана в 2003 году в г. Санкт–Петербурге и по объему транспортировки нефтеналивных грузов входит в число крупнейших операторов подвижного состава в стране [19]. Деятельность транспсортно–логистической группы «Трансойл» охватывает полный спектр транспортно–логистических услуг, связанных с перевозкой нефтеналивных грузов железнодорожным транспортом начиная от организации перевозочного процесса и оперативного управления вагонным парком, заканчивая техническим обслуживанием подвижного состава и администрирования интересов клиентов при взаимодействии с ОАО «РЖД». Организационная структура транспсортно–логистической группы «Трансойл»? представлена на рисунке 1 [19].
Рисунок 1 – Организационная структура транспортно–логистической группы «Трансойл» [19]
Источник: разработано автором на основе [19]
Принцип вертикальной интеграции обеспечивает транспсортно–логистической группы «Трансойл» стратегическое преимущество в виде полного контроля над всеми звеньями логистической цепочки, начиная от технического обслуживания подвижного состава, заканчивая транспортно–экспедиционным сопровождением, что позволяет минимизировать зависимость от внешних подрядчиков и повысить операционную эффективность, что особенно важно в условиях высоких требований к надежности и периодичности поставок нефтепродуктов основным клиентам транспсортно–логистической группы «Трансойл» [19].
Перечень оказываемых услуг охватывает все основные аспекты организации железнодорожных перевозок нефтеналивных грузов [19]:
разработка и реализация транспортно–логистических схем;
организация и осуществление грузовых железнодорожных перевозок;
транспортно–экспедиционное обслуживание по всей маршрутной сети;
диспетчерский контроль за перемещением грузов в режиме реального времени;
организация взаиморасчетов с иностранными перевозчиками при перевозках по территории стран СНГ, Балтии и Средней Азии.
Помимо основных перевозочных услуг, транспсортно–логистическая группа «Трансойл» осуществляет комплексное транспортно–логистическое облуживание при перевозках нефтепродуктов в порты Усть–Луга и Новороссийск, а также лизинг железнодорожной техники через дочернюю ООО «Транслизинг» [19].
Особое место в деятельности транспсортно–логистической группы «Трансойл» занимает управление выгонным парком. Парк цистерн в собственности и оперативном управлении транспсортно–логистической группы «Трансойл» превышает 37 тысяч вагонов [19].
В 2023 году транспсортно–логистическая группа «Трансойл» дополнительно приобрела около 8 тысяч цистерн, ранее находившихся в долгосрочной аренде у компаний «Атлант» и «Brunswick Rail», что существенно укрепило позиции транспсортно–логистической группы «Трансойл» в условиях формирующегося отраслевого дефицита подвижного состава [19].
Данное решение транспсортно–логистической группы «Трансойл» говорит о стратегической ориентации на наращивание собственного парка, как основного конкурентного актива.
Основным показателем операционной эффективности является производительность парка, так на одну цистерну транспсортно–логистической группы «Трансойл» приходится 1472 тонны перевезенных грузов, что более чем в 1.5 раза выше среднерыночного значения [19].
Данный показатель показывает высокую интенсивность использования подвижного состава и достигается это за счет эффективного управления оборотом цистерн. На рисунке 2 представлена финансовая отчетность транспсортно–логистической группы «Трансойл» с 2015 по 2025 год [19].
Рисунок 2 – Финансовая отчетность транспортно–логистической группы «Трансойл»
Источник: разработано автором на основе [19]
Финансовая отчетность за 2015–2024 годы показывает неоднородную, но в целом устойчивую динамику бизнес с ухудшение чистой прибыли в последние годы.
Выручка транспортно–логистической группы «Трасойл» в долгосрочном периоде выросла с 87,1 до 123,38 миллиардов рублей с 2015 по 2024 год. Особенно сильный рост наблюдался в 2018, 2023 и 2024 годах, что говорит о сохранении масштабов бизнеса и высокой операционной активности.
Чистая прибыль до 2022 года оставалась относительной стабильной. Пиковое значение достигнуто в 2022 году, однако после произошло резкое снижение, что может говорить о росте расходов, снижении маржинальности перевозок, увеличении процентной нагрузки или ухудшении рыночной конъюктуры.
Капитал и резервы росли до 2020 года, после чего резко сократились. Снижение собственного капитала при сохранении масштабов бизнеса выглядит негативным фактором и может быть связан с дивидендными выплатами, переоценкой активов или ухудшением финансового результата.
Общий долг, после умеренных значений в 2015–2017 годах, существенно вырос.
Транспортно–логистическая группа «Трасойл» сохраняет высокие объемы выручки и остается крупным игроком транспортно–логистического рынка, однако финансовое положение бизнеса за последние годы ухудшилось. Несмотря на рост оборота, транспортно–логистическая группа «Трансойл» показывает падение чистой прибыли и сокращение собственного капитала, что указывает на снижение эффективности и устойчивости. При сохранении такой тенденции основным риском становится дальнейшее ухудшение рентабельности при достаточно высокой долговой нагрузке.
На рисунке 3 представлена чистая маржа транспортно–логистической группы «Трансойл» [19].
Рисунок 3 – Чистая маржа транспортно–логистической группы «Трансойл»
Источник: разработано автором на основе [19]
Динамика чистой маржи транспортно–логистической группы «Трансойл» показывает, что долгое время сохранялся высокий уровень рентабельности, однако в последние годы эффективность бизнеса существенно снизилась.
В 2015–2020 годах чистая маржа оставалась стабильной на уровне 13–15%, что является хорошим показателем для транспортно–логистического сектора. Это указывало на эффективный контроль расходов и устойчивую операционную модель. В 2021 году маржа снизилась до 12,67%, но ситуация оставалась стабильной. В 2022 году транспортно–логистическая группа «Трансойл» достигла рекордного значения в 20,79%, что связано с благоприятной рыночной конъюнктурой, ростом тарифов на перевозки или разовыми факторами, которые значительно увеличили прибыльность. В 2023–2024 годах началось резкое ухудшение в виде сокращение маржи в четыре раза относительно пика в 2022 году, что говорит о серьезном давлении на прибыльность бизнеса.
Несмотря на рост выручки в 2023–2024 годах, транспортно–логистическая группа «Трансойл» зарабатывает значительно меньше прибыли с каждого рубля оборота, что говорит о росте операционных расходов, увеличении стоимости обслуживания долга, снижении ставок и маржи перевозок, росте налоговой или процентной нагрузки и возможном ухудшении структуры контрактов.
Клиентская база транспсортно–логистической группы «Трансойл» включает крупнейшие нефтяные и нефтеперерабатывающие компании России, представленные в таблице 13 [19].
Таблица 13 – Основные клиенты транспсортно–логистической группы «Трансойл» [19]
Клиент |
Характер сотрудничества |
ПАО «НК «Роснефть»» |
Крупнейший клиент. Долгосрочный контракт в 2017 году в размере 68.8 миллиардов рублей (три соглашения). |
ПАО «Сургутнефтегаз» |
Стратегический партнер по перевозкам нефтяного сырья на восточном направлении. |
ПАО «Газпром нефть» |
Партнер по транспортировке светлых нефтепродуктов на Северо–Запад. |
ПАО «НОВАТЭК» |
Перевозки нефтяного конденсата и СУГ. |
ООО «Афинский НПЗ» |
Отгрузка нефтепродуктов на южном направлении. |
ООО «Кубанская нефтегазовая компания» |
Партнер в Краснодарском крае. |
Источник: разработано автором на основе [19]
Долгосрочный характер отношений с основными клиентами является структурной особенностью бизнес–модели транспсортно–логистической группы «Трансойл».
Основным операционным параметром, определяющим эффективность управления парком цистерн, является время оборота цистерны, то есть среднее время полного производственного цикла вагона от одной погрузки и до следующей.
Продолжительность погрузки варьируется в зависимости от направления перевозки, показано в таблице 14 [19].
Таблица 14 – Основные направления погрузки
Направление |
Маршрут |
Расстояние |
Время оборота цистерны |
Северо–Запад |
НПЗ в Киришах -> порты Балтики (Усть–Луга, Приморск, Высоцк) |
300 – 400 километров |
7–10 суток |
Южное |
Самарская группа НПЗ, Волгоградский НПЗ -> порты Новороссийска, Туапсе, Кавказ (Тамань) |
1400 – 1800 километров |
12–18 суток |
Восточное |
Ангарский НПЗ, Ачинский НПЗ -> Китай, внутренние потребители Сибири и Дальнего Востока |
≥ 4000 километров |
25–35 суток |
Источник: разработано автором на основе [19]
Для обеспечения равного объема перевозок на длинных маршрутах требуется большое количество подвижного состава, что становится основным источником погрешности при прогнозировании, так как без маршрутной дифференциации невозможно точно определить потребность парка в разрезе отдельных НПЗ и направлений перевозок.
Таким образом, транспортно–логистическая группа «Трансойл» представляет собой группы с крупным собственным парком цистерн, обширной клиентской базой из числа ведущих нефтяных компаний России и географически диверсифицированной маршрутной сетью. Операционный масштаб и стратегическая значимость деятельности транспсортно–логистической группы «Трансойл», формируют высокие требования к качеству прогнозирования перевозок, так ка даже незначительные отклонения прогноза от факта в условиях крупного парка цистерн, влекут за собой существенные операционные и финансовые потери.
В следующем разделе будет проведен анализ процесса прогнозирования перевозок в транспортно–логистической группе «Трансойл».