2. Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период

Оценка финансового состояния предприятия за отчетный период осуществляется на основе его баланса. Необходимым этапом, предшествующим проведению анализа финансового со­стояния предприятия, является преобразование отчетного ба­ланса в такую форму, которая, не теряя объективности инфор­мации, была бы максимально удобна для проведения аналити­ческих расчетов. Речь идет о группировке статей баланса, их аг­регировании.

1. Аналитические группировки статей пассива баланса

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия в денежной оценке на определенную дату (чаще всего на дату составления отчетности). При этом каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пасси­ва баланса. Эта детализация зависит от принятой в той или иной стране классификации источников средств предприятий и от тех капиталов (денежных средств), которые используют предприятия для своей деятельности.

Наибольшее распространение в мире получила следующая группировка статей пассива баланса: краткосрочная задолженность; долгосрочный заемный капитал; акционерный капитал; дополни­тельный капитал (часть собственного капитала, состоящая из эмис­сионной премии и резервов переоценки - разницы от переоценки - необоротных активов); резервный капитал, включающий накоплен­ную прибыль, т.е. прибыль, оставленную после ее распределения в распоряжение предприятия.

Как правило, на практике используются два вида аналитических группировок статей пасси­ва:

1. Если в основу группировки положена принадлежность ис­пользуемых предприятием капиталов (средств), то все статьи пас­сива баланса делятся на две группы: собственные средства и заем­ные.

2. Если в основу группировки положен такой важный фактор, как продолжительность использования капитала (средств) в обо­роте предприятия, то все статьи пассива баланса делятся на следующие две группы:

1. Капиталы (средства) длительного ис­пользования – постоянный капитал

   1. Долгосрочный заемный капитал

   2. Собственный капитал

• акционерный капитал;

• дополнительный капитал;

• резервный капитал.

2. Капиталы (средства) краткосрочного использова­ния.

Произведем группировку статей пассива баланса предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» по предложенным видам аналитических группировок.

2. Аналитические группировки статей актива баланса

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложении в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспе­чивающих предприятию соответствующие условия для экономи­ческого процветания и продажи его продукции, о вложениях ка­питала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива баланса его статьи, как и статьи пассива, подлежат группировке. На практике используются два вида аналитических группи­ровок статей актива баланса - степень их ликвидности и направ­ление использования средств в хозяйстве предприятия.

1. В зависимости от степени ликвидности все статьи актива баланса предприятия делятся на две группы:

   1. оборотные активы (мобильные средства): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолжен­ность, запасы товарно-материальных ценностей, такие статьи как "Расходы будущих периодов" и "НДС по приобретенным ценностям".

   2. необоротные активы (иммобилизованные средства): долгосрочные финансовые вложения, реальный основной капитал и нематериальные активы.

Долгосрочные Финансовые вложения показывают суммы, отвлеченные из оборота предприятия и переданные в распоря­жение других предприятий и учреждений либо для получения стабильных доходов в виде процентов на займы и долгосрочные кредиты, либо с целью распространения влияния инвестора на другие предприятия, акции которых приобретает инвестор.

Если в основу группировки статей актива баланса положено направление использования средств предприятия, то все статьи делятся на две группы: средства, используемые внутри предприятия (во внутреннем обо­роте) – наличные деньги, запасы товарно-материальных цен­ностей, основной капитал и средства, используемые за пределами предприятия: средства, вложенные в ценные бумаги, иммобилизованные в де­биторскую задолженность, инвестированные в оборот других предприятий.

Произведем группировку статей актива баланса предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» по предложенным видам аналитических группировок.

3. Оценка финансового состояния предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» и его изменения за 2011 год

Исследование структуры и динамики финансового состоя­ния предприятия осуществляется с помощью сравнительного аналитического баланса. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важ­ных показателей, характеризующих статику и динамику финансо­вого состояния. Сравнительный баланс включает показатели го­ризонтального и вертикального анализа

В ходе горизонтального ана­лиза определяются абсолютные и относительные изменения ве­личин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисле­ние удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Все показатели сравнительного анализа можно разделить на 3 группы:

1. показатели структуры баланса (графы 2.3,4,5);

2. показатели динамики баланса (графы 6.8);

3. показателя структурной динамики баланса (графы 7,9).

Как следует из таблицы 1, увеличение активов предприятия на 132273904 тыс. руб. было обеспечено уменьшением долгосрочного заемного капитала на 10,32% и уменьшением краткосрочных обя­зательств предприятия на 3,21%. При этом, однако, доля активов (имущества) предприятия, покрываемая собственным капиталом, изменилась к концу отчетного периода достаточно значительно - она увеличилась на 13,53%.

На основании таблицы 2 можно сделать следующие выводы.

За отчетный период активы (имущество) предприятия уве­личились на 132273904 тыс. руб. Это увели­чение было обусловлено уменьшением мобильных средств на 96,36% и уменьшением иммобилизованных средств на 3,64%. В свою очередь, увеличение активов предприятия за счет мобильных средств было обусловлено преимущественно уменьшением дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (104,65%) и ростом денежных средств и денежных эквивалентов на 11,18% из 96,36%. Уменьшение активов предприятия за счет иммобилизованных средств было обусловлено уменьшением финансовых вложений (3,22%), основных средств (0,40%), отложенных налоговых активов (0,03%) и увеличением нематериальных активов на 0,01%, что в общей сумме составило 3,64%.

В конце отчетного периода удельный вес иммобилизованных средств уменьшился на 5,94% и составил 28,48% (вместо 34,42% в начале отчетного периода), а удельный вес мобильных средств (оборотных активов), соответ­ственно, увеличился на эти 5,94% и составил 71,52%, вместо 65,58%.

К концу отчетного периода уменьшился удельный вес денежных средств на 3,25%, краткосрочных финансовых вложений на 11,11%, долгосрочных финансовых вложений на 5,73%. Удельный вес нематериальных активов не изменился.

Общий итог. За 2011 год финансовое состояние предприятия ОАО «ТНК-ВР Холдинг» улучшилось. Активы предприятия увеличились на 19,29%, что составляет 132273904 тыс. руб. Наибольшее влияние на отклонение оказало увеличение краткосрочных финансовых вложений на 0,26%, денежных средств на 0,47%, прочих мобильных средств на 0,21% и нематериальных активов на 0,33%.