3.5. Анализ показателей, рассчитанных с помощью созданной ис
Рассмотрим аналитические таблицы, полученные после ввода отчетных данных ООО ИАЦ «Самара-Интернет» за 2004 год. В ДП базисным периодом для анализа является 2003 год.
Проведем анализ использования основных средств на основе полученных результатов, представленных в таблице 3.2:
Таблица 3.2 – Анализ эффективности использования основных средств
|
Наименование показателя |
2004 год |
2003 год |
Абсолютное отклонение (+,-) |
|
Фондоотдача, руб/100 руб. ОПФ |
90 |
83,3 |
+6,7 |
|
Фондовооруженность, тыс.руб./чел. |
97,51 |
99,5 |
-1,99 |
|
Коэффициент обновления |
0,019 |
0,018 |
+0,001 |
|
Срок обновления основных средств, дней |
52,68 |
29,9 |
22,78 |
|
Коэффициент выбытия |
0,02 |
0,023 |
-0,003 |
|
Коэффициент износа |
0,84 |
0,64 |
+0,2 |
|
Доля активной части основных средств,% |
49,25 |
47,9 |
+1,35 |
Данные таблицы 3.2 позволяют сделать следующие выводы:
в 2003 году фондоотдача увеличилась на 6,7 руб., что связано с ростом тарифных доходов на 29% по сравнению с уровнем прошлого года, а также уменьшением общей стоимости ОПФ на 4645 тыс.руб. или на 5,2%;
показатель фондовооруженности, характеризующий степень оснащенности персонала средствами производства, уменьшился в 2004 году на 2 тыс.руб., что вызвано вышеуказанным уменьшением общей стоимости ОПФ;
значение коэффициента выбытия уменьшилось, а коэффициент обновления увеличился, что свидетельствует о том, что списание основных средств происходит медленнее, чем их пополнение;
коэффициент износа основных средств увеличился в 2004 году с 0,84 до 0,64, что свидетельствует об уменьшении степени изношенности основных средств на 20% (0,2);
доля активной части основных средств, представляющих собой машины, оборудование, транспортные средства, увеличилась в отчетном году на 1,35%, что оценивается как положительная тенденция.
Данные таблицы 3.2 показывают, что за отчетный год техническое состояние основных средств несколько улучшилось за счет возрастающей фондовооруженности труда, характеризующей уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами. А также из – за небольшого роста коэффициента обновления.
Проведем анализ эффективности использования основных средств на основе результатов, представленных в таблице 3.3:
Таблица 3.3 – Анализ эффективности использования материальных ресурсов
|
Наименование показателя |
2004 год |
2003 год |
% роста |
|
Материалоотдача, руб. |
12,13 |
19,72 |
61,51 |
|
Материалоемкость, руб. |
0,08 |
0,38 |
21,05 |
|
Уд. вес материальных затрат в с/с услуг,% |
10,2 |
6,96 |
- |
В 2004 году показатель материалоотдачи снизился на 38% по сравнению с уровнем 2003 года. Таким образом, на 1 руб. потребленных материальных ресурсов (сырья, энергии) в отчетном году приходилось всего 12,3 рубля тарифных доходов.
Материалоемкость услуг уменьшилась на 79%, то есть для получения 1 рубля тарифных доходов в 2004 году произведено материальных затрат на 30 копеек меньше, чем в 2003 году.
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции составил 10,2% и увеличился по сравнению с уровнем 2003 года на 3,2%. Это связано с увеличением суммы материальных затрат на 3253тыс.руб.
На основе таблицы 3.4 проведем анализ рентабельности предприятия:
Таблица 3.4 – Анализ рентабельности
|
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Базисный год |
Абсолютное отклонение, % |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
5,84 |
4,99 |
5,12 |
-0,13 |
|
Рентабельность продаж, % |
19,3 |
20,32 |
22,13 |
-1,81 |
|
Рентабельность хозяйственной деятельности, % |
14,52 |
14,03 |
16,03 |
-2 |
|
Рентабельность по чистой прибыли, % |
23,91 |
26,96 |
18,02 |
8,94 |
|
Рентабельность по балансовой прибыли, % |
23,91 |
27,3 |
29,6 |
-2,3 |
|
Рентабельность инвестиций, % |
4,36 |
3,09 |
5,02 |
-1,93 |
Данные таблицы 3.4 свидетельствуют о том, что многие показатели рентабельности в отчетном году ниже уровня 2003 года, что характеризуется как негативная тенденция. Ухудшение показателей рентабельности связано со снижением суммы прибыли, полученной в 2004 году, а также увеличением себестоимости услуг от 74554 до 82659 тыс.руб. По данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» прибыль от продаж снизилась на 333 тыс.руб., балансовая прибыль – на 587 тыс.руб. Хотя чистая прибыль увеличилась – на 1090 тыс.руб.
Следует также отметить, что показатель рентабельности собственного капитала значительно ниже уровня данного показателя, сложившегося в среднем по отрасли связи: рентабельность собственного капитала – 9,59%. Это означает низкую эффективность использования собственного капитала.
Проведем анализ финансового состояния предприятия на основе полученных результатов, представленных в таблице 3.5:
Таблица 3.5 – Анализ финансового состояния
|
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение |
|
1. Оценка ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
1,81 |
0,98 |
|
|
Коэффициент финансового покрытия |
2,15 |
2,56 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,64 |
3,79 |
|
|
Собственные оборотные средства |
239668 |
330234 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости СОС |
0,62 |
0,74 |
|
|
2. Оценка финансовой устойчивости |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой независимости капитал-ых источников |
0,75 |
0,62 |
-0,13 |
|
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников |
0,25 |
0,38 |
0,13 |
|
Коэффициент платежеспособности |
0,61 |
0,69 |
0,08 |
Продолжение таблицы 3.5
|
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение |
|
Коэффициент финансового риска |
0,98 |
1,06 |
0,08 |
|
Коэффициент маневренности |
0,94 |
1,19 |
0,25 |
|
Коэффициент обеспеченности СОС |
0,62 |
0,73 |
0,11 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,5 |
0,49 |
-0,01 |
|
3. Оценка деловой активности |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
2,1 |
1,19 |
|
|
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней |
171,43 |
302,52 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
1,44 |
0,75 |
|
|
Период оборачиваемости запасов, дней |
250 |
480 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
0,81 |
1,12 |
|
|
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
444,4 |
321,43 |
|
|
Продолжительность операционного цикла, дней |
421,43 |
782,52 |
|
|
Продолжительность финансового цикла, дней |
865 |
1103,9 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Значение коэффициента абсолютной ликвидности выше норматива 0,2 – 0,5. Это означает, что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства денежными средствами на 98%, что является очень хорошей тенденцией.
Коэффициент финансового покрытия значительно выше нормативных значений 0,1 - 0,3. Таким образом, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие имеет достаточно ликвидных средств для погашения краткосрочных обязательств. Этот показатель может быть чрезвычайно высоким из – за неоправданного роста дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Коэффициент текущей ликвидности также превышает рекомендуемые значения от 1 до 2, следовательно, предприятие обладает достаточными оборотными активами для покрытия краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) практически соответствует нормативам 0,5 - 0,8, его значение равно 0,49, что свидетельствует о независимости компании от внешних займов.
Коэффициент финансовой зависимости увеличивается с 0,25 до 0,38. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Значение собственных оборотных средств на конец периода возросло, что является положительной тенденцией.
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными
средствами соответствует нормативным
значениям
0,6
- 0,8. Это свидетельствует о том, что у
предприятия достаточно собственных
оборотных средств.
Коэффициент платежеспособности (покрытия) на конец периода составил 0,69, что является значением ниже нормы: 1,0. Это можно оценить как негативную тенденцию.
Значение коэффициента финансового риска равно 1,06, что также превышает норму 1,0 (или 0,6 – 1,0), существует вероятность неоправданного риска.
Значение коэффициента финансовой независимости на конец периода 0,49, оно немного меньше рекомендуемого значения: 0,5. Хотя превышение нормы указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно превышает рекомендуемое значение 0,1 (или 10%). Это означает, что, чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.
Рекомендуемое значение коэффициента маневренности 0,2 – 0,5 или 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра. Полученное значение коэффициента значительно превышает норму – 1,19, поэтому есть возможности для маневра.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился с 2,1 до 1,19 за рассматриваемый период. Этот коэффициент показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности) увеличился за анализируемый период, что является негативной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Его значение возросло с 0,81 до 1,12, ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Его значение уменьшилось с 444 до 321, что свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства и другое). Значение коэффициента снизилось на 0,69.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов из материальной в денежную форму. Значение коэффициента увеличилось, что является негативной тенденцией.
Длительность операционного и финансового циклов увеличилась в обоих случаях.
Рассмотрим анализ использования персонала, полученные данные представлены в таблице 3.6:
Таблица 3.6 – Эффективность использования персонала
|
Наименование показателя |
За отчетный год |
За предыдущий год |
Абсолютное отклонение (+,-) |
|
Капиталовооруженность |
37562,19 |
23115 |
14447,19 |
|
Производительность единицы персонала |
8492,9 |
5834 |
2658 |
|
Рентабельность персонала, руб. |
1638 |
1235 |
403,9 |
Производительность единицы персонала позволяет оценить вклад каждого работника по выполнению работ, оказанию услуг. В 2004 году этот показатель увеличился, что оценивается как положительная тенденция.
Рентабельность персонала показывает, сколько прибыли приносит каждый работник. Этот показатель увеличился на 403 руб. за рассматриваемый период.
Капиталовооруженость показывает, сколько средств предприятия приходится на сотрудников, увеличение показателя свидетельствует о положительной тенденции.
Для оценки риска невостребованных услуг проводится анализ обеспеченности производства услуг контактами или заявками на обслуживание, для этого рассмотрим таблицу 3.7:
Таблица 3.7 – Анализ обеспеченности плана производства услуг договорами (заявками) на обслуживание
|
Вид услуг |
Объем обслуживания по заключенным договорам, тыс.руб. |
Остаток услуг на начало года, тыс.руб. |
План реализации услуг на год, тыс. руб. |
Обеспеченность выпуска услуг договорами, % |
|
А |
5300 |
110 |
5600 |
92,8 |
|
В |
3200 |
60 |
2743 |
114,0 |
|
С |
2600 |
40 |
1920 |
132,6 |
В качестве услуг, предоставляемых ООО ИАЦ «Самара-Интернет» были рассмотрены услуги по подключению к сети Интернет, рассмотренные в таблице 3.7:
А: с использованием телефонной линии (то есть модемное соединение - DialUp);
В: выделенная линия;
С: при помощи беспроводной сети (то есть доступ к Интернет посредством радиоканала);
Как видно из таблицы 3.7, план выпуска услуг В и С был полностью обеспечен договорами на реализацию услуг. По услуге А запланированный выпуск услуг был обеспечен договорами на обслуживание соответственно на 92,8%. В результате предприятию пришлось пересмотреть структуру производства, сократив удельный вес первого вида услуг и увеличив долю услуг В и C. В связи с этим можно сделать вывод, что предприятие активно реагирует на конъюнктуру рынка, на изменение спроса, внося соответствующие корректировки в производственную программу.
На рисунке 3.7 можно увидеть изменение обеспеченности договорами по сравнению с данными предыдущего года.
Рисунок 3.7 – Обеспеченность плана производства договорами (заказами)
Также для диагностики риска проанализируем динамику остатков услуг и скорость их реализации, для этого рассмотрим таблицу 3.8:
|
Вид услуг |
Остаток на начало года |
Фактический выпуск услуг |
Объем реализуемых услуг |
Остаток услуг на конец года |
Прирост,тыс. руб. |
Ск-ть продаж за 2004 год, дни |
Ск-ть продаж 2003 год, дни |
|
А |
110 |
5544 |
5300 |
354 |
+224 |
12,2 |
11,5 |
|
В |
60 |
3168 |
3050 |
178 |
++118 |
10,6 |
11,0 |
|
С |
40 |
2688 |
2560 |
68 |
+28 |
7,8 |
10,0 |
Из таблицы 3.8 видно, что за отчетный год значительно возросли остатки нереализованных услуг, особенно по услуге А, спрос на которую снизился и замедлилась скорость продаж, что требует от предприятия определенных мер по недопущению убытков от невостребованных услуг, например снижения цен на данный вид услуг или дополнительных затрат на улучшение качества и т.д. В противном случае, предприятие может понести убытки.