Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

Показатель	Условное обозна-чение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Валовая прибыль, тыс. руб.		238	828	+640
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.		2 183,4	2 260,4	+52
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.		20 875,75	22 321,5	+958
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	З	2 130	2 410	+280
Объем продаж продукции, тыс. руб.		65 003	73 867	+2 260
Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб.		0,0037	0,0112	+0,0380
Фондоотдача, руб./руб.		29,77	32,68	+0,157
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств		3,11	3,31	+0,132
Рентабельность, %:
- основных производственных средств		0,109	0,366	+0,257
- средств, авансированных в производственные ресурсы		0,010	0,034	+0,024

Таблица 4.4

Алгоритмы диагностики влияния факторов на изменение рентабельности использования основных производственных средств

Номер подстановки	Факторы, влияющие на уровень рентабельности				Изменение рентабельности
Базисный год	–	–	–	0,109	–
Первая подстановка	0,0112	29,77	3,11	3,146	= 3,146 – 0,366 = +2,78
Вторая подстановка	0,0112	32,68	3,11	3,173	= 3,173 – 3,146 = +0,027
Отчетный год	–	–	–	0,366	= 0,366–3,173=-2,807

Примечание: Индексы «о» – отчетный год, «б» – базисный год.

Проверку делают балансовым методом:

=(Пб/Вр) ++=2,78 + 0,027 – 2,807 = 0.

На основании проведенных расчетов и данных таблиц 4.3 – 4.4 можно сделать вывод, что увеличение валовой прибыли на 640 тыс. руб., увеличение стоимости основных производственных средств на 52 тыс. руб. и рост затрат на оплату труда на 280 тыс. руб. положительно повлияли на изменение рентабельности. Рентабельность основных производственных средств в отчетном году возросла на 0,257 %, а рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы – на 0,024 %. Средства, авансированные в производственные ресурсы, использовались эффективно. В результате увеличения фондоотдачи на 0,157 руб. и увеличения среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на 958 тыс. руб. рентабельность вложенных средств увеличилась на 0,024 % по сравнению с базисным годом.

4.4 Диагностика показателей деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства материальных, трудовых и финансовых ресурсов.В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

100%,

где ,,– соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Приведенное соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

Определить, действительно ли предприятие находится на пике спада деловой активности или оно «работает на будущее», можно с помощью ряда коэффициентов, которые после их расчета заносятся в таблицу 4.5.

В качестве показателей при диагностике деловой активности используют ряд коэффициентов, отражающих показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент ресурсоотдачи):

= Выручка от продаж / стр. 300;

= 73 867 / 28 088 = 2,630.

Показатель отражает скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) капитала предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

= Выручка от продаж / стр. 290;

= 73 867 / 25 213 = 2,930.

Показатель характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных).

3. Коэффициент отдачи нематериальных средств:

= Выручка от продаж / стр. 110.

4. Коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств:

= Выручка от продаж / стр. 120;

= 73 867 / 2 503 = 29,511.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывающий скорость оборота собственного капитала:

= Выручка от продаж / стр. 490;

= 73 867 / 5 840 = 12,648.

Для расчета коэффициентов деловой активности применяют среднюю арифметическую величину активов на начало и конец года.

Оценивая деловую активность по темповым показателям, следует отметить, что ЗАО «Змиёвский пищекомбинат» не выполняет «золотое правило», так как

Т_пв = ;Т_вп = ;Т_ак = ,

то есть 347,90 > 127,44 > 113,64 > 100%. Однако данное отклонение от идеальной зависимости не следует рассматривать как негативное. При этом анализ качества управления активами не дает однозначного вывода.

Таблица 4.5