V. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов (прибыли) проводят по данным Формы №2 “Отчета о прибылях и убытках”. Показатели данного анализа характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Прибыль предприятия формируется следующим образом:

1)

Выручка от продаж продукции, работ, услуг	–	Себестоимость продаж продукции, работ, услуг	=	Валовая прибыль
100065 тыс. руб. – нач.п 9706 тыс. руб. – кон.п		9784 тыс. руб. – нач.п 9306 тыс. руб. – кон.п		281 тыс. руб. – нач.п 400 тыс. руб. – кон.п

2)

Валовая прибыль	–	Коммерческие расходы	–	Управленческие расходы	=	Прибыль от продаж
281 т.р. – н.п 400 т.р. – к.п		218 т.р. – н.п 369 т.р. – к.п		- -		63 т.р. – н.п 31 т.р. – к.п

3)

Прибыль от продаж	±	Сальдо прочих расходов, доходов	±	Сальдо внереализационных доходов и расходов	=	Прибыль до налогообложения
63 т.р. – н.п 31 т.р. – к.п		3 т.р. – н.п -75 т.р. – к.п		-1 т.р. – н.п -84 т.р. – к.п		65 т.р. – н.п -128 т.р. – к.п

4)

Прибыль до налогообложения	-	Налоги на прибыль	=	Чистая прибыль отчётного периода
65 т.р. – н.п -128 т.р. – к.п		13 т.р. – н.п 18 т.р. – к.п		52 т.р. – н.п -146 т.р. – к.п

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

Показатели	За отчетный период			За предыдущий период			Изменения			Динамика, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.		уд. вес, %	Абсолютное, тыс. руб.		В уд. весе, %
1. Прибыль от продаж 2. Прочие доходы 3. Прочие расходы 4. Внереализационные доходы 5. Внереализационные расходы	63 465 -462 56 -57	96,92 715,38 -710,78 86,15 -87,69	31 53 -128 -- -84		-24,22 -41,41 100 -- 65,63	32 412 -334 56 27		121,14 756,79 -810,77 86,15 -153,22	103,23 777,36 260,94 5600 -32,14
Прибыль до налогообложения (убыток)	65	100	-128		100	193		100	--

Из данных таблицы следует, что прибыль до налогообложения по отношению к предыдущему периоду (где наблюдался убыток, равный -128 тыс. руб.) увеличилась на 193 тыс. руб. и составила 65 тыс. руб. Главная причина этого – значительный рост прочих доходов, которые к концу отчётного периода увеличились на 412 тыс. руб. и составили 465 тыс. руб. Также на это повлияло появление внереализационных доходов (величина которых составила 56 тыс. рыб.).

Основной удельный вес в итоге составляет показатель «прочие доходы» (715,38%), но это не является положительным показателем, т.к. должна иметь преимущество «прибыль от продаж», т.е. результат от основной деятельности предприятия.

Наметилась тенденция к снижению доли внереализационных расходов – это является положительным показателем.

Анализ чистой прибыли (убытка)

Показатели	Отчётный период	Предыдущий период	Изменения
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Прибыль от продаж, тыс. руб. 3. То же на 1 руб. выручки, руб. 4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 5. То же на 1 руб. выручки, руб. 6. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 7. То же на 1 руб. выручки, руб. 8. Уд.вес ЧП в прибыли налогообложения, %	10065 63 0,0063 65 0,0065 52 0,0052 80	9706 31 0,0032 -128 -0,0132 -146 -0,0150 114,06	359 32 0,0031 193 0,0197 198 0,0202 -34,06

Причина использования данных рассчитанных на 1 рубль выручки заключается в том, что они дают более объективную оценку по сравнению с данными в общей сумме по итогам предыдущего отчётного года. Это связано с различными объемами производства и различным ассортиментом продукции.

Из данной таблицы следует, что удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения за отчётный период составил 80%, а в предыдущем периоде он был равен 114,06%.

У анализируемого предприятия с 1 рубля полученной выручки на конец периода остаётся 0,52 коп. чистой прибыли. Это является положительной тенденцией, т.к. в предыдущем отчётном периоде этот показатель был отрицательным (-1,5 коп.), т.е. предприятие имело убыток.

Прибыль от продаж с 1 рубля полученной выручки составляет на конец отчётного периода 0,63 коп. и это на 0,31 коп. больше, чем в предыдущем периоде. Это является положительной тенденцией.

Прибыль до налогообложения с 1 рубля выручки возрастает на конец периода на 1,97 коп. и составляет 0,65 коп. Это также является положительной тенденцией.

Анализ прибыли (убытка) от продаж:

Показатели	Отчётный период	Предыдущий период	Изменения
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 3. То же на 1 руб. выручки, руб. 4. Валовая прибыль, тыс. руб. 5. То же на 1 руб. выручки, руб. 6. Коммерческие расходы, тыс. руб. 7. То же на 1 руб. выручки, руб. 8. Управленческие расходы, тыс. руб. 9. То же на 1 руб. выручки, руб. 10. Полная себестоимость, тыс. руб. 11. То же на 1 руб. выручки, руб. 12. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 13. То же на 1 руб. выручки, руб.	10065 9784 0,972 281 0,028 218 0,022 -- -- 10002 0,994 63 0,006	9706 9306 0,959 400 0,041 369 0,038 -- -- 96,75 0,997 31 0,003	359 478 0,013 -119 -0,013 -151 -0,016 -- -- 327 -0,003 32 0,003

Из таблицы видно, что себестоимость проданных товаров увеличивается, как в общей сумме (9784 > 9306), так и в расчёте на 1 рубль (0,972 > 0,959). Значит, имеет место увеличение себестоимости единицы продукции. Это является отрицательным показателем, т.к. сдерживается снижение общей себестоимости продукции и, следовательно, рост прибыли.

Т.к. коммерческие расходы относятся к условно постоянным расходам, то их общая сумма не должна изменяться. Но у анализируемого предприятия наблюдается снижение (218 тыс. руб. на конец отчётного периода, 369 тыс. руб. – на его начало). На 1 рубль выручки эти расходы также имеют тенденцию к снижению.

В целом затраты на 1 рубль выручки имеют тенденцию к снижению. Это привело к увеличению прибыли на 1 рубль выручки.

Анализ показателей рентабельности:

Показатели рентабельности используют для анализа прибыльности (доходности) деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к затратам, т.е. к вложенным средствам.

1. Рентабельность предприятия (активов):

2. Рентабельность собственного капитала:

3. Рентабельность продаж:

Все три показателя (R_A, R_C.K. и R_П) имеют тенденцию к повышению по сравнению со значениями показателей на начало периода:

>	0,003 > -0,012	}	Такая тенденция к росту этих показателей является положительной
>	0,047 > -0,096
>	0,006 > 0,003