Доля меньшинства – нетто-активы или собственный капитал приобретаемой организации минус инвестиции в приобретаемую.

Для метода слияния характерен обмен акциями между объединяющимися с целью разделения контроля над нетто-активами и результатами деятельности.

Элиминируются:

• инвестиции в дочернее общество;

• уставный капитал.

Нераспределенная прибыль включается в консолидированную отчетность.

Рассмотрим ситуацию таблицы 4 – покупка 100% капитала по номиналу. Акции обмениваются путем дополнительной эмиссии без затрат денежных средств.

Если у компании А нет свободных акций для обмена на акции Б, обмен осуществляется путем дополнительного выпуска акций компании А и передаче компании Б.

При консолидации этим методом элиминируются инвестиции в приобретаемое общество и уставный капитал приобретаемой компании, а нераспределенная прибыль приобретаемой увеличивает нераспределенную прибыль приобретающей.

Таблица 4

Консолидация баланса при слиянии (обмен акций по номиналу)

Статьи	Ед из	Материнская Компания (А)	Дочерняя компания (Б)	Элиминирование		Консолидированный баланс
				Д	К
Денежные средства		108	22			130
Инвестиции А в Б		56			56
Прочие активы		690	64			754
Итого		854	86			884
Краткосроч-ные обязательства		(98)	(10)			(108)
Нетто-активы		756	76			776
УК		600	56	56		600
Дополнитель-ная эмиссия		56				56
Прибыль		100	20			120
Итого капитала		756	76	56	56	776

Слияние производится путем дополнительного выпуска акций на 56 единиц.

Они учтены как дополнительная эмиссия.

Инвестиции и УК приобретаемой организации элиминированы.

На практике акции чаще всего обмениваются не по номиналу, а по согласованной цене, отличающейся от балансовой стоимости. При этом устанавливаются пропорции обмена и инвестиции в дочернюю компанию равны балансовой стоимости нетто-активов этой компании.

Акционерный капитал инвестора увеличивается на номинал выпущенных акций, а превышение их рыночной цены над номиналом присоединяется к эмиссионному доходу в балансе материнской компании.

При слиянии с долей участия менее 100% в консолидированном балансе показывают долю меньшинства.

Рассмотрим слияние при обмене менее 100% акций по пропорциям обмена, рассчитанным из рыночной цены, при условии, что номинал А и Б равен одной денежной единице. Это слияние показано в таблице 5.

При первичной консолидации отчета о прибылях и убытках представление данных отчета также зависит от способа объединения.

При покупке ФР дочерней включаются в консолидированный отчет с даты приобретения, в при слиянии – за весь год. Иллюстрация – таблицы 6, 7.

Таким образом, слияние более предпочтительно для компаний, стремящихся максимизировать показатели продаж, прибыли, активов и минимизировать расходы, в том числе денежные на проведение подобных мероприятий.

При последующем консолидированиипроцедура усложняется элиминированием статей, характеризующих взаимные операции внутри группы.

Составлению отчета предшествует сверка расчетов и остатков задолженности.

Элиминированию подлежат следующие статьи:

• задолженность по вкладам в УК;

• взаимная дебиторская и кредиторская задолженность по внутренним операциям, включая задолженность по продажам, авансам, займам, облигациям;

• прибыли и убытки в балансовых остатках от внутригрупповых операций, включенные в стоимость имущества (при наличии операций продажи или обмена между компаниями группы основных средств, материалов, товаров, готовой продукции);

• задолженности по дивидендам внутри группы.

При консолидации отчета о прибылях убытках по операциям между компаниями, входящими в группу, элиминируются обороты по реализации между компаниями группы.

Таким образом, для группы прибыль или убыток становятся возможными только при наличии внешних покупателей:

• выручка одной компании элиминируется себестоимостью продукции другой;

• внереализационные доходы одной компании элиминируются внереализационными расходами другой по внутригрупповым операциям.

По внешним операциям построчно суммируют выручку, себестоимость продаж формируют из суммы себестоимости затрат на приобретение товаров за пределами группы.

При консолидации нереализованных остатков из их суммы элиминируются остатки нереализованной продукции одного общества другому.

Дивиденды отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках:

• если материнская компания владеет 100% акций дочерней, дивиденды показываемые в отчете – это дивиденды, подлежащие выплате материнской компанией;

• если есть доля меньшинства, в отчете отражаются и дивиденды, подлежащие выплате дочерней компанией группе меньшинства.

Консолидация осложняется необходимостью корректировки прибыли на величину нереализованной прибыли, заключенной в товарных остатках, приходящейся на долю меньшинства.

Таблица 5.