6. Понятие, значение и методика маржинального анализа

финансовых результатов.

Деление затрат в экономическом анализе на переменные и постоянные позволяет установить функциональную зависимость между прибылью, объемом производства и реализации и затратами. Наличие этой зависимости используется для выполнения нетрудоемких расчетов различных вариантов уровней прибыли и зависимости от устанавливаемых цен, структуры реализованной продукции по видам, ее оценки на уровне переменных затрат и общей суммы постоянных расходов. Эта зависимость может быть использована для прогнозирования уровня безубыточности предприятия.

Целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, т.е. превышение выручки от продажи продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой:

Затраты → Объем производства → Прибыль.

Составляющие данной схемы должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе "директ-костинг", значение которой возросло в связи с переходом к рыночной экономике.

Наименование "директ-костинг" (direct costing), буквально означающее «учет прямых затрат», в некотором смысле условно. В настоящее время директ-костинг предусматривает учет себестоимости не только в части прямых переменных, но и в части косвенных переменных затрат. При анализе информации, полученной на основе системы "директ-костинг", условно принимается, что объем производства равен объему продаж. Понятно, что с учетом российских реалий этой условности надо придавать особое значение.

Основные возможности маржинального анализа заключаются в определении:

- безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

- зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

- необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

- критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

- критической цены продаж при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

Распределение затрат в зависимости от изменения объема производства позволяет:

- проводить анализ безубыточности и ассортимента продукции;

- анализировать изменение рентабельности при изменении условий производства;

- оценивать уровень предпринимательского риска;

- оптимизировать объем производства, прибыль и издержки с учетом спроса на продукцию предприятия.

Рассмотрим основные этапы маржинального анализа:

1) сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа;

2) определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и продажу продукции;

3) расчет величины исследуемых показателей;

4) сравнительный анализ уровня исследуемых показателей;

5) факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;

6) прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют следующую модуль:

П = VРП×(Ц – b) – A,

где b – переменные затраты на единицу продукции;

А – постоянные затраты на весь ее выпуск.

Эта модель используется при анализе прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Расчет влияния факторов проводится способом цепной подстановки, постепенно заменяя плановый уровень факторных показателей на фактический:

П₀ = VРП₀×(Ц₀ – b₀) – A₀;

П_УСЛ1 = VРП₁×(Ц₀ – b₀) – A₀;

П_УСЛ2 = VРП₁×(Ц₁ – b₀) – A₀;

П_УСЛ3 = VРП₁×(Ц₁ – b₁) – A₀;

П₁ = VРП₁×(Ц₁ – b₁) – A₁.

Общее изменение прибыли:

∆П_(ОБЩ) = П₁ - П₀

В том числе за счет изменения:

- количества реализованной продукции: ∆П_(VРП) = П_УСЛ1 - П₀;

- цены реализации: ∆П_(Ц) = П_УСЛ2 - П _УСЛ1;

- удельных переменных затрат: ∆П_(b) = П_УСЛ3 - П _УСЛ2;

- cуммы постоянных затрат: ∆П_(А) = П₁ - П _УСЛ3.

Взаимосвязь абсолютных изменений:

∆П_(ОБЩ) = ∆П_(VРП) + ∆П_(Ц) + ∆П_(b) + ∆П_(А).

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный объем продаж, и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые в рыночных условиях должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Безубыточный (критический) объем производства рассчитывается из уравнения, основанного на равенстве выручки от продаж продукции и суммы постоянных и переменных издержек, вытекающем из определения безубыточности:

Q·p = C_ПОСТ + С_ПЕР· Q,

где p – цена единицы продукции;

Q – количество единиц произведенной (реализованной) продукции;

C_ПОСТ – постоянные издержки;

С_ПЕР – переменные издержки на единицу продукции.

Критический объем продаж может быть рассчитан с использованием маржинального дохода, который определяется как разность между выручкой и переменными издержками, т.е. он должен покрыть постоянные расходы организации и обеспечить прибыль от реализации продукции, работ и услуг:

МД = N - С_ПЕР,

тогда

N_MIN = C_ПОСТ / md,

где – md – удельный маржинальный доход.

С понятием «безубыточный объем» тесно связано понятие «запас финансовой прочности». Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляет сбой разность между фактическим и безубыточным объемами.

19