Вопрос 6.1:

Отличие денежного потока по операционной деятельности (OCF) от операционной прибыли заключается в учете….

Варианты ответов:

инвестиций в основной капитал

инвестиций в оборотный капитал и игнорировании амортизации

износа материальных и нематериальных активов

финансовых оттоков (процентов по займам, дивидендов)

Правильный ответ: инвестиций в оборотный капитал и игнорировании амортизации

----------------------------------------------------------------------

Вопрос 6.2:

Отчет о движении денежных средств включает следующие три раздела (представления о трех видах денежных потоков):

Варианты ответов:

По основной (профильной) деятельности, по непрофильной деятельности, по вспомогательной деятельности

По основным (реальным) инвестициям, по финансовым инвестициям, по интеллектуальным (инновационным) инвестициям

По операционной (основной) деятельности, по инвестиционной и по финансовой

По расчетам с контрагентами, по расчетам с сотрудниками и по расчетам с инвесторами

Правильный ответ: По операционной (основной) деятельности, по инвестиционной и по финансовой

----------------------------------------------------------------------

Вопрос 6.3:

Для построения прогнозного операционного денежного потока для компании требуется задать ряд предположений относительно …

Варианты ответов:

макроэкономических параметров, отраслевых характеристик, темпа роста выручки компании и условий предоставления отсрочек платежа

инвестиционной деятельности компании (потребность в новых инвестициях)

макроэкономических и отраслевых параметров, условий предоставления отсрочек платежа, выплат дивидендов и займов

действий конкурентов и государства (изменения налоговых условий)

Правильный ответ: макроэкономических параметров, отраслевых характеристик, темпа роста выручки компании и условий предоставления отсрочек платежа

----------------------------------------------------------------------

Вопрос 6.4:

Для построения прогнозного операционного денежного потока для компании аналитики следуют следующему правилу:

Варианты ответов:

прогноз строится на трендовых построениях с коррекцией на макроэкономические подвижки, причем учитываются все операции, как характерные для данного бизнеса, так и уникальные, разовые)

прогноз должен содержать только типичные для рассматриваемого бизнеса операции (т.е. исключаются те события, вероятность повторения которых в будущем мала или воздействие которых трудно оценить заранее)

обязательно учитываются прошлые и предполагаемые продажи профильных и непрофильных активов, изменения в бухгалтерской политике и законодательстве и т.п.

Правильный ответ: прогноз должен содержать только типичные для рассматриваемого бизнеса операции (т.е. исключаются те события, вероятность повторения которых в будущем мала или воздействие которых трудно оценить заранее)

----------------------------------------------------------------------

Вопрос 6.5:

Для расчета операционного денежного потока за период операционная или чистая прибыль, в том числе, корректируется на величину чистого оборотного капитала. Значение корректирующей поправки на чистый оборотный капитал (со знаком минус) рассчитывается по данным балансового отчета как:

Варианты ответов:

текущие активы – текущие обязательства

дебиторская задолженность + запасы – кредиторская задолженность

изменение за период дебиторской задолженности + изменение за период запасов – изменение за период кредиторской задолженности

изменение за период дебиторской задолженности + изменение за период запасов + изменение за период денежных средств

Правильный ответ: изменение за период дебиторской задолженности + изменение за период запасов – изменение за период кредиторской задолженности

----------------------------------------------------------------------