87. Управление финансовыми ресурсами фирмы.

Фин. ресурсы - капитал в денежной форме, т.е стоимость, приносящая прибавочную стоимость (Д-Т-Д),где Д – денежные средства, авансированные инвестором; Т – товар, Д- денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт. Чем больше оборотов совершит капитал, тем более состоятельным будет предприятие.

В структуру капитала входят:

-денежные средства, вложенные в основные фонды,

-нематериальные активы,

-оборотные фонды,

-фонды обращения

Фин. ресурсы предп. – все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деят-ти, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за различного вида поступлений.

В формировании фин. ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т.п.

Фин. ресурсы предп. образуются за счет целого ряда источников:

- собственные - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, специальные фонды, прочее доходы, амортизационные отчисления, нематериальные активы, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочая прибыль, прибыль по внереализационным операциям (штрафы, пени, неустойки)

- собственные, строго целевого назначения – резервы предстоящих расходов и платежей, целевое финансирование и поступления, страховые возмещения

- заемные – кредиты, прочие займы, кредиторская задолженность.

Собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и гарантирующих интересы ее кредиторов.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.

Инвестированный капитал— это капитал, вложенный собственниками. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и в виде эмиссионного дохода в составе добавочного капитала.

Накопленный капитал — это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).

В составе собственного капитала выделяются:1)Уставный капитал2)Добавочный капитал3)Резервный капитал4)Нераспределенная прибыль5)Прочие резервы:

88. Управление основным капиталом организации.

Основной капитал – часть фин. ресурсов орг-ции, кот. инвестирована во внеоборотные активы, т.е для приобретения или создания основных фондов производственного и не производственного назначения, которые являются основным сегментом основного капитала. Это средства труда, кот. неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму; их стоимость переносится на готовую продукцию частями по мере изнашивания в виде амортизационных отчислений.

К основному капиталу относятся:

-основные средства (здания, сооружения, машины и т.д.)

-не материальные активы (изобретения, патенты)

-долгосрочные финансовые вложения

Амортизация основных фондов – перенос части стоимости основных фондов на вновь созданный продукт для создания условий для воспроизводства основных фондов по времени их полного износа.

Источниками формирования являются собственный капитал и долгосрочные займы. Сумма износа основных фондов включается в стоимость товаров и услуг и после их реализации возвращается предприятию для формирования фонда амортизации с целью замены действующих основных фондов в будущем. В основной капитал предприятия входят нематериальные активы, незавершенные долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения. В процессе хозяйственной деятельности происходит кругооборот этих видов внеоборотных активов. Их пополнение и возобновление может инвестироваться из различных источников.