1.8 Способы и приемы стохастического факторного анализа

1. Корреляционный анализ.

2. Дисперсионный анализ.

3. Компонентный анализ.

4. Экспертные методы (используются в прогнозировании).

5. Методы линейного программирования.

Различают следующие виды стохастической (корреляционной) связи:

1. парную корреляцию – связь между двумя показателями, один из которых является факторным, другой – результативным;

2. множественную корреляцию – возникает в результате взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем.

Наиболее широкое применение в экономическом анализе нашли приемы корреляционного анализа.

Необходимыми условиями применения корреляционного анализа является:

1. наличие достаточно большого количества наблюдений о величине исследуемых факторов и результативных показателей в динамике или за текущий год по совокупности однородных объектов;

2. исследуемые факторы должны иметь количественное измерение, и отражены в тех или иных источниках информации.

Применение корреляционного анализа позволяет решить следующие задачи:

1. определить изменения результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов в абсолютном измерении, то есть, насколько единиц изменяется величина результативного показателя;

2. установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора;

3. корреляционный анализ позволяет углублять фактический анализ, устанавливать место и роль каждого фактора в формировании уровня исследуемых показателей.

Использование способов парной корреляции.

На 1-ом этапе осуществляется обоснование уровня связи с помощью сопоставления параллельных рядов, группировки данных и линейных графиков. Размещение точек на графике покажет, какая зависимость образовалась: прямолинейная или криволинейная. Наиболее простым уровнем прямолинейной зависимости является: y=a+в*х, где y-результативный показатель, х-факторный показатель, а,в-параметры факторов регрессии.

На 2-ом этапе является определение коэффициентов а и в из системы полученных уравнений по способу наименьших квадратов.

na+вΣx=Σy

aΣx+вΣx²=Σxy, (39)

где n – количество наблюдений, а – постоянная величина результата, в - среднее изменение результативного показателя с повышением или понижением величины фактора на единицу его измерения.

На 3-ем этапе подставляем в уравнение регрессии соответствующие значения х, можем определить теоретическое значение результативного показателя.

По такому же типу решается уравнение связи при криволинейной зависимости: Y=а+вх+сх² – парабола, применяется если при увеличении первого показателя, значения другого возрастает до определенного уровня, а затем снижается.

nа+вΣх+сΣх²=Σy

аΣх+вΣх²+сΣх³=Σхy (40)

аΣх²+вΣх³+сΣх⁴=Σх²y

- гипербола, применяется, когда при увеличении одной переменной значение другой увеличивается до определенного уровня, а потом прирост снижается.

(41)

Корреляционный анализ не дает ответа на вопрос, тесная связь или нет между фактором и результативным показателем.

Для измерения тесноты связи между фактором и результативным показателем определяется коэффициентом корреляции:

(42)

Данная формула применяется при прямолинейной зависимости.

Коэффициент корреляции r может принимать значение от 0 до =-1, чем ближе его величина к 1, тем более тесная связь между изучаемыми явлениями и наоборот.

Если r возвести в квадрат, то получим коэффициент детерминации d, который показывает, на сколько y зависит от х и сколько приходится на долю других факторов.

При криволинейной зависимости используется корреляционное отношение; где используется среднеквадратическое отклонение:

, , (43)

2 МЕТОДИКА АНАЛИЗА Ф-ХД

2.1 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1.1 Анализ имущественного и финансового положения п/п

Состав и размещения имущества предприятия в стоимостном выражении и источник в его образовании на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия. Источниками информации для анализа является форма №1 бухгалтерского баланса, форма №5 приложение к бухгалтерскому балансу, форма №2 отчет о финансовых результатов, данные аналитического учета.

Задачи анализа:

1. оценка имущественного положения предприятия;

2. оценка капитала вложенного в имущество предприятия;

3. анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

4. анализ показателей финансовой устойчивости;

5. оценка платежеспособности и ликвидности предприятия;

6. анализ эффективности использования ОБС.

2.1.1.1. Оценка имущественного положения предприятия

Стоимость имущества предприятия отражается в активе бухгалтерского баланса и включает в себя оборотные и внеоборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия.

Актив баланса позволяет дать оценку имущества предприятия и его инвестиционной деятельности на отчетную дату по учетной стоимости. При этом рыночная стоимость может значительно отличаться от балансовой. В ходе анализа сравнительный аналитический баланс может быть представлен без изменения либо с предварительным преобразованием, которое может осуществляться:

- путем перегруппировки однородных показателей – агрегированная форма;

- путем дополнительной корректировки за счет исключения или перекомпоновки тех показателей, которые существенно искажают реальную картину.

К таким показателям относят:

1) НДС предполагается присоединить либо к запасам, либо к сумме дебиторской задолженности. В случае приобретения основных средств или нематериальных активов в большом объеме до постановки на учет, НДС целесообразнее считать дебиторской задолженностью;

2) расходы будущих периодов (строка 216) вычитаются из запасов, либо прибавляются к группе внеоборотных активов с точки зрения степени ликвидности либо мы их вычитаем из актива либо из величины собственного капитала (уменьшаем собственный капитал на эту же сумму);

3) товары отгруженные (строка 215). Учитываются в запасах. Права собственности на товар еще не перешли, но товары уже отгрузили, следовательно из запасов (строка 210) вычитаются и прибавляются к дебиторской задолженности (строка 230 или 240);

4) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244), вычитается из 240 строки, в пассиве 410 – 244;

5) расчеты по дивидендам (строка 630). Данная статья относится к краткосрочным обязательствам государству. Данную статью можно прибавить к собственному капиталу (строка 490);

6) доходы будущих периодов (строка 640). В данной статье отражаются доходы, полученные в отчетном периоде по отношению к будущим периодам, а также могут отражаться недостачи, выявленные в отчетном периоде за прошлые годы. Вычитаем из краткосрочных обязательств (строка 690) и прибавляем к собственному капиталу;

7) резервы предстоящих платежей и расходов (строка 650) формируются для осуществления капитального ремонта, оплаты отпусков, в связи с выполнением сезонных работ и т. д. Данную статью учитывают как собственный капитал до момента осуществления расходов, под которые предназначены резервы (то есть вычитаем из строки 690 и прибавляем к 490 строке).

Для изучения размещения средств в имуществе предприятия (динамики стоимости, состава имущества, его структуры) составляют аналитическую таблицу, по данным которой можно осуществлять горизонтальный и вертикальный анализ.

По данным таблицы изучается общее изменение стоимости имущества и дается оценка влияния отдельных видов имущества на изменение общей стоимости. Положительным моментом является рост стоимости всего имущества.

Если темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости имущества в целом, при этом оборачиваемость оборотных активов может снижаться, если прирост данных активов произошел по менее ликвидным активам (например, запасы).

При вертикальном анализе на результаты не влияет переоценка основных средств и инфляция, следовательно, можно получить более достоверные результаты анализа по сравнению с горизонтальным анализом. Если имеет место значительное изменение структуры имущества, то это, как правило, связано с изменением профиля деятельности организации или реализацией стратегии ликвидации предприятия или отдельных производств.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики. При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а тем более увеличение их за год, изучается эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают процент дохода на инвестированный капитал в другие предприятия с процентом дохода при вложении в собственное производство.

Увеличение доли основных средств в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли в собственное производство и увеличении технического потенциала предприятия. При этом доля амортизационных отчислений будет увеличиваться, что отрицательно скажется на себестоимости и прибыли организации.

Пример

Таблица 3 – Оценка состава, динамики и структуры имущества предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.		Абсолют. измен. тыс. руб.	Структура,%		Изменение в структуре, %	Относительные изменения, %
	Нач. года	Кон. Года		Нач года	Кон года		Темп прироста	В % к итогу баланса
1. Внеоборотные активы (190)	724	2348	1624	4	15	11	224	-88
1.1 нематериальные активы (110)	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2 основные средства (120)	724	2348	1624	4	15	11	224	-88
1.3 незавершенное строительство(130)	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4 долгосрочные фин.влож. (140)	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы(290)	16920	13452	-3468	96	85	-11	-20	188
2.1 запасы (210)	519	1073	554	3	7	4	107	-30
2.2 НДС (220)	1882	1118	-764	11	7	-4	-41	41
2.3 долгосрочная деб.задолж (230)	-	-	-	-	-	-	-	-
2.4 краткосрочная деб.задолж-ть (240)	13916	10294	-3622	79	65	-14	-26	196
2.5 кратк. фин. влож-я (250)	588	127	-461	3	1	-3	-78	25
2.6 денеж.ср-ва (260)	15	840	825	0	5	5	5500	-45
3. Стоимость имущества (итог баланса) (300)	17644	15800	-1844	100	100	-	-10	100

Выводы по таблице: как видно из таблицы активы организации уменьшились на 1844 тыс. руб. или на 10 % , в том числе за счет уменьшения объема оборотных активов на 3468 тыс. руб. или на 20 %. При этом стоимость внеоборотных активов увеличилась на 1624 тыс. руб., их прирост составил 224%. Иначе говоря, за отчетный период инвестиции были направлены в основной капитал.

Источником инвестирования являются займы на краткосрочной основе, их рост составил 3381 тыс. руб. или 163%. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения объема дебиторской задолженности на 3622 тыс. руб. или на 26 %.

Денежные средства увеличились на 825 тыс. руб. или на 5500 %, что повышает ликвидность баланса.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 96 % на начало года, и их доля в течение года уменьшилась на 11 %, следовательно, стала составлять 85 %.

С целью обоснования эффективности привлечения средств для финансирования оборотных активов необходимо детализировать состав оборотных средств и углубить анализ.

Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что организация увеличивает свой имущественный потенциал, вкладывая в основные средства. Это также подтверждается и увеличением запасов. В качестве положительного момента также следует отметить снижение дебиторской задолженности, что говорит о том, что расчеты с предприятием улучшились.

Показатели, характеризующие имущественное положение организации

Показатели оценки имущественного положения предприятия:

- сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия, это учетная оценка, которая часто не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов, рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Определяется как итог баланса строка 300-217-244;

- стоимость производственных активов. Характеризует производственный потенциал организации и определяется как сумма строк: ОС (120), запасы сырья и материалов (211), затраты в незавершенное производство (213), расходы будущих периодов (217). Для сельскохозяйственных предприятий дополнительно учитывается строка 212 (животные на выращивание и откормки);

- доля производственных активов в имуществе организации - отношение стоимости производственных активов и суммы хозяйственных средств в распоряжении организации;

- доля основных средств в активах (отношение стоимости основных средств (120) и суммы хозяйственных средств в имуществе организации) свидетельствует о производственном потенциале предприятия, по данному показателю можно судить о виде деятельности предприятия;

- доля активной части основных средств рассчитывается по форме №5 приложения к бухгалтерской отчетности, как отношение стоимости активной части ОС на общую стоимость основных средств;

- коэффициент износа (сумма износа / первоначальную стоимость основных средств) по приложению №5. Показывает, какую долю основных средств не перенесли ещё на готовую продукцию, характеризует имущественное положение и техническое состояние основных средств;

- коэффициент износа активной части (сумма износа активной части / перв. или восст. стоимость активной части). Показывает насколько изношены основные средства или какую долю перенесли на готовую продукцию;

- коэффициент обновления (стоимость поступивших за период основных средств / первонач. (восстан.) стоимость основных средств на конец периода);

- аналогично рассчитывается коэффициент обновления активной части основных средств;

- коэффициент выбытия (стоимость ОС выбывших за период / стоимость ОС на начало периода);

- аналогично рассчитывается коэффициент выбытия активной части ОС.