Д-ть по ведению реестра нельзя совмещать ни с каким другим видом проф. Д-ти на рцб.

42. Брокерская деятельность на рцб.

Брокер. деят-ть на РЦБ – совершение сделок с ЦБ на основе договора комиссии или поручения. По догов. комиссии брокер(комиссионер) совершает сделки от своего имени, но по поручению и за счет своего клиента(комитента). Заключая сделки комиссионер не обязан указывать за чей счет он действует. Догов. комиссии всегда носит возмездн. хар-р и д/брокера предусм-о вознаграждение. Он сам несет все обяз-ти по всем заключ. Сделкам.По догов. комиссии брокер м.б. освобожден от необх-ти предвар-о соглас-ть с клиентами отступления по его оказании. Исполнив поручения комитентов брокер представляет ему отчет и передает все, что было им получено по этим сделкам. Срок предоставл-я отчета опред-ся договором кмиссии. По догов. поручения посредник(поверенный) совершает сделки от имени и за счет своего клиента(доверителя). В отличаи от догов. комиссии повренный может совершать не только сделки, но и прочие юр. действия(Представлять интересы клиента в суде, на собрании акционеров и т.п.). Обязан-ти по сделкам, заключ. поверенным возникае на прямую о доверителя. Поверенный всегда д. указывать от чьего имени и на каком основании он действует. Он м.б. безвозмездным.

43. Дилерская деятельность на рцб.

Дилерская деят-ть - сделки купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счёт. При этом дилер обязан публично объявлять цены покупки-продажи ЦБ и заключать сделки только по этим ценам. Дилер вправе публично установить иные условия заключ-я сделок с ними(min или max V сделки, срок действия объявленных цен). Обычно дилер специализируется на определ. видах ЦБ, но крупные орг-ции могут обслуживать весь РЦБ в целом. Он объявляет цену продажи-покупки ЦБ, миним. и максим. кол-во покупаемых и продаваемых ЦБ, срок в теч. кот. действуют объявленные цены. Дилер обязан заключать сделки на объявленных им условиях с люб. лицом, кот. к нему обратилось. Если к.-л. доп. условия сделки им необъявлены, сделка заключ-ся на условиях, предлож-х контрагентом. Объявляя свои условия дилер обязан сообщать заинтерес-ным лицам всю общедоступ. инф-цию об эмитенте ЦБ, кот. он располагает. Если дилер совершает разовую операцию купли-продажи более чем на 15% ЦБ дан. Выпуска, то в теч.5 дн. он обязан уведомить об этом в ФСФР. Тоже самое если оборот торговли по к.-л. Выпуску ЦБ по итогам квартала составил 100 и более % от числа этих бумаг в выпуске. Дилер. деят-ть осущ. на основе лицензии, выданной ФКЦБ. По зак-ву РФ может быть только юр. лицо, явл. коммерч. орг-цией.

61. Классификация ип по степени риска.

Типы портфелей в зависимости от степени риска, приемлемого для инвестора. Это есть взаимосвязь м/ типом инвестора и портфелем. Тип инвестора-степень риска-тип п/ф. Консервативный- низкая -высоконадежный, но низкодоходный. Умеренн.- средняя -диверсифицированный. Агрессивный- высокая- высокорискованный,высокодоходный. Нерациональный- низкая- бессистемный.

41.Свободнообращающиеся опционы

Опционы — это стандартные биржевые договоры на право купить или продать биржевой актив по цене исполнения до установленной даты или на эту дату с уплатой за это право опр. суммы денег (премии).

Условия заключения бирж. О явл-ся стандартизированными по ем параметрам, кроме цены.

О свободно продаются и покупаются на бирже.

Виды О:

1. Опцион на покупку (CALL) — т.е. покупатель приобретает право, но не обязательство купить опцион.

2. Опцион на продажу (PUT) — т.е. покупатель имеет право, а не обязательство продать биржевой актив.

На О указывается срок, по истечении которого О следует применять. В связи с этим выделяют 2 типа О: Американский и Европейский.

Американский—когда О может быть исполнен в любой момент до окончания его срока действия.

Европейский—когда О может быть исполнен только в фиксированную дату, т.е. на дату окончания его действия.

В РФ узаконен Американский тип О.

По виду биржевого актива, который лежит в основе О выделяют: валютные (купля-продажа валюты), фондовые (купля-продажа А,О) и фьючерсные О (Купля-продажа ФК).

Функцию цены О выполняет премия, кот. покупатель О уплачивает за право исполнить О, если ему это выгодно; или отказаться от исполнения, если это ему принесет убыток. Риск покупателя О ограничен этой премией. Опционный контракт является обязательным для продавца и необязательным для покупателя.