- •Оборотный капитал, основы его формирования и роль в обеспечении движения капитала предприятия.
- •Содержание политики управления запасами на предприятии, ее результативность.
- •Особенности формирования политики финансирования оборотных средств на предприятии в современных условиях.
- •Выручка от продаж: факторы, определяющие ее величину.
- •Взаимосвязь выручки от продаж с финансовыми ресурсами предприятия.
- •Основной капитал: понятие, состав, виды оценки.
- •Амортизационная политика, ее содержание, влияние на денежный поток предприятия.
- •Амортизационные отчисления как инструмент формирования себестоимости и прибыли.
- •Расходы предприятия, характеристика связи с активами, обязательствами и собственным капиталом предприятия.
- •2.Прочие расходы.
- •Текущие расходы предприятия, их состав и характер финансирования.
- •В зависимости от участия в процессе производства:
- •Доходы предприятия, их виды, характеристика связи с активами, обязательствами и собственным капиталом.
- •Финансовые ресурсы предприятия, понятие, состав, основы и проблемы управления.
- •Прибыль предприятия: виды, проблемы формирования.
- •Распределение и использование прибыли предприятия, основные направления и результативность.
- •Самофинансирование как способ организации процесса финансирования.
- •Внешние источники финансирования предприятия, их доступность и эффективность использования.
- •Внутренние источники финансирования предприятия, их доступность и эффективность использования.
- •Кредиты коммерческих банков как источники зк, основы и проблемы их привлечения.
- •Кз как источник КрСр финансирования, основы управления, связь с оборотным капиталом.
- •Финансовые аспекты управления денежными потоками на предприятии.
- •Содержание и виды финансовых планов: их значение для целей управления предприятием.
Финансы предприятий
-
Оборотный капитал, основы его формирования и роль в обеспечении движения капитала предприятия.
Оборотный капитал можно рассматривать в качестве совокупных источников финансирования имущества предприятия. Для его характеристики на практике используют понятия оборотные активы, оборотный капитал и оборотные средства.
Оборотные активы |
Оборотный капитал |
Оборотные средства |
Это часть имущества предприятия, стоимость которого переносится на затраты отчетного периода в течение 1 производственного цикла. По составу оборотные активы равны оборотным средствам, а количественно они характеризуют только начальное и конечное сальдо для каждой статьи 2 раздела бух. баланса на конкретную дату отчетности. Оборотные активы статичны и период их оборота, как правило, не превышает 1 года. |
Это средства, авансированные в текущие операции, которые осуществляют свой оборот в течение года. Оборотный капитал представляет собой часть капитала, которая совершает свой оборот в течение 1 года.
(сколько средств НАПРАВЛЕНО) |
Классифицируются на средства в сфере производства и средства в сфере обращения. Количественно оборотные средства представляют собой статистический показатель, который отражает величину использованного оборотного капитала в отчетном периоде.
(сколько средств ИСПОЛЬЗОВАНО) (=функционирующий капитал)
|
Свойства оборотного капитала
-
Об.К всегда связан с движением капитала по кругообороту. При этом он постоянно меняет свою форму, преумножая стоимость компании.
-
Об.К при движении вместе с самим собой обращает основной капитал (превращение амортизации через выручку в ДС). Если учесть, что Осн.К – это средства, инвестированные в ОС и НМА то в составе Об.К обращается и высвобождается Ам-ция, которая до ее целевого использования может пополнять Об.К предприятия.
-
Об.К, выступая в роли катализатора движения Осн.К., создает условия для защиты его от обесценения.
-
К свойству Об.К-ла следует отнести его изменчивость по величине, т.е. он может быть отличен от суммы ранее авансированных средств.
-
Авансированный Об.К-л может уменьшится в связи с отвлечением в авансовые налоговые платежи. При этом формирование ДЗ не освобождает предприятие от уплаты налогов, что ведет к изъятию части Об.К-л а в бюджет и у предприятия возникает проблема поиска доп.источников финансирования
-
Уменьшение авансированного капитала также может произойти под влиянием инфляции и концепции временной стоимости денег;
-
Авансированный Об.К-л может уменьшится при его изъятии на непроизводственные цели;
-
Уменьшение авансированного Об.К-ла может также происходить когда часть высвободившегося капитала направлена на организацию нового бизнеса.
-
Авансированный Об.К-л может увеличиться за счет прибыли в составе выручки, если она будет реинвестирована, за счет амортизации, за счет расширения КЗ, за счет формальной оплаты и искусственного формирования с/с.
-
Управление Об.К является одним из направлением финансовой политики п/п в целом. Результативность процесса управления ОК может оцениваться с помощью различных показателей. Например: операционный цикл. Основная (следует стремиться к сокращению ОЦ п/п, за счёт сокращения периодов оборота ТА). Ускорение оборачиваемости позволяет высвободить часть К, связанного в З-сах и использовать его как внутренний источник финансирования деятельности п/п. На практике состав и структура Об.К зависят от ряда факторов: внешних (политика государства, рыночная конъюнктура, взаимодействие с контрагентами) и внутренних. (финансовая политика п/п в части ОК, вид деятельности, …). Величина Об.К любого п/п д.б. достаточной для обеспечения ТО и текущей деятельности п/п. Объем Об.К влияет на величину Пр. п/п. Недостаточная величина Об.К ведет к снижению объема производства, объему продукции и снижает П. Чрезмерная величина ОК ведет к росту Р-дов на содержание З-сов, возрастает риск, возникает упущенная выгода и снижается П. Политика управления ОК включает политику управления запасами, ДЗ.