3.3 Расчет эффективности применения факторинга

Из анализа дебиторской задолженности было выявлено, что наибольший удельный вес в составе задолженности занимает прочая задолженность. По данным Приложения №3, можно сделать вывод, что по факторингу мы можем переуступить банку задолженность по взаиморасчетам по договорам поручения и агентским договорам (Почта России, РГС-Жизнь, ОАО Росгосстрах, партнеры) на сумму 12653 т.р. и задолженность по исполнительным листам – 48756 т.р. общая сумма задолженности составит 61409 т.р.

При реализации дебиторской задолженности банку 85% средств или:

61409 × 85% = 52198 тыс. руб., поступит на счет предприятия через 2 дня.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности:

61409 – 52198 = 9211 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка:

52198 – (61409 × 1,5%) = 51277 тыс. руб.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота:

Таблица 2.14

Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя	2007 год	С учетом факторинговых операций	Отклонение
Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб.	396989	335580	-61409
Выручка от продаж, тыс.руб.	1369534	1420811	+51277
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	135	123	-12
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,67	2,93	+0,26
Плата за факторинг, тыс. руб.	-	921

Вырученные средства предлагаются потратить на погашении краткосрочного займа в размере 20000. Эта операция приведет к увеличению прибыли до налогообложения на 3000, так как не нужно выплачивать проценты по займу.

Остальные средства в размере могут быть переданы в счет задолженности за информационно- консультационные услуги 22466 и частичное покрытие задолженности по приобретению бланков (БСО) – 8811.

Таким образом, прибыль организации составит:

3353 + 3000 – 921 = 5432

С учетом проведенных операций составим прогнозный баланс.

Таблица №3.3

Прогнозный баланс

АКТИВ	Код строки	На конец отчетного периода	По прогнозу
1	2	3	4
Инвестиции	120	1481964	1481964
Доля перестраховщиков в страховых резервах	160	18025	18025
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	76016	76016
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	3267	3267
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	190	8323	8323
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	200	309383	258106
Основные средства	210	46069	46069
Незавершенное строительство	220	2281	2281
Отложенные налоговые активы	230	33164	33164
Запасы	240	13418	13418
Денежные средства	260	491673	491673
Прочие активы	270	15	15
БАЛАНС	300	2483598	2432321
ПАССИВ
II. Капитал и резервы	490	779985	779985
III. Страховые резервы	590	1185038	1185038
IV. Обязательства
Долгосрочные займы и кредиты	615	35	35
Краткосрочные займы и кредиты	625	20000	-
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	630	14746	14746
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования	640	8484	8484
Прочая кредиторская задолженность	650	470427	439150
Резервы предупредительных мероприятий	675	4883	4883
Итого по разделу IV	690	518575	467298
БАЛАНС	700	2483598	2432321

Таким образом, уменьшилась дебиторская задолженность на 51277, отсутствуют краткосрочные займы, и уменьшилась прочая кредиторская задолженность. Отклонение по валюте баланса составляет 51277 тыс.руб.

Заключение

Исходя из проделанной работы можно сделать следующие выводы:

Дебиторская задолженность имеет большое влияние на стратегию предприятия в целом, потому как, в зависимости от показателей дебиторской задолженности страховая организация должна будет выбирать определенную стратегию. Рассмотрев в данной работе сущность дебиторской задолженности, с уверенностью можно сказать о том, что полностью нельзя избавится от данного вида задолженности, но достаточно сильно сократив ее можно рассчитывать на определенный рост компании на рынке.

Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты.

Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации. Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

Список литературы

1. Архипов А.П. Финансовый менеджмент в страховании: Финансы и статистика, Инфра-М. 2010

2. Алмосов А.П. Финансы, денежное обращение и кредит (учебно-методическое пособие). Волгоград: Издательство ВAFC, 2010.

3. Гаврилов В.В. Финансовая стратегия предприятия и механизм ее разработки /В.В. Гаврилов, Д.А. Оводков. Воронеж, 2008. - 151 с.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М. «Финансы и статистика»,2008.

5. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ВГНА Минфина России, 2009. - 198 с.

6. Никулина Н.Н., Березина С.В. Финансовый менеджмент страховой организации: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 4З1 с.

7. ПО.Николенко Н.П. Финансовая стратегия страховой компании // Управление в страховой компании. 2009. - № 1. — С. 21.

8. http://econbooks.ru/books/part/19376

9. http://www.finanal.ru/010/osobennosti-formirovaniya-finansovoi-struktury-strakhovoi-kompanii

10. http://risk-insurance.ru/insurance-management/principles/structure-of-insurance-company.html

11. http://www.ins-union.ru/

12. http://nasha-strahovka.ru/482/

13. http://zvv-ins.ru/

28