2. Показатели качества и ликвидности дебиторской задолженности

При анализе дебиторской задолженности, одним из первых показателей рассматривается доля просроченной дебиторской задолженности. Он рассчитывается:

Этот показатель имеет значение для оценки финансового состояния предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.

Высокий процент просроченной задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Далее рассматривается доля дебиторской задолженности в текущих активах. К текущим активам относят денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, прочие краткосрочные вложения. За счет своих текущих активов преприятие способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Поэтому необходимо рассматривать, какую роль дебиторская задолженность играет в текущих активах.

Рост показателя свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Так же, при анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности – является обобщающим показателем возврата задолженности.

Средняя дебиторская задолженность рассчитывается как отношение суммы задолженности на начало и конец периода, деленное на 2.

2. Период погашения. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для возврата задолженности, т.е. показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции или оказанию услуг.

При анализе дебиторской задолженности необходимо ее сопоставить с кредиторской. Особая важность такого сопоставления состоит в следующем: если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность столь же своевременно расплачиваться по своим долгам кредиторам. Известно, что дебиторская задолженность - это главным образом долги покупателей, то есть те долги, на базе которых формируется выручка от продаж. Кредиторская задолженность - это в основном долги поставщикам, работникам предприятия, бюджету и по единому социальному налогу, то есть те долги, на базе которых в значительной степени формируются затраты на продаваемую продукцию.

Теоретически, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности должен быть равен 1.

2. Анализ состояния дебиторской задолженности

1. Особенности деятельности предприятия

В данной курсовой работе анализируются данные ООО «Росгосстрах».

Росгосстрах - крупнейшая в России страховая компания, которая оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка

В июне 2003 года после поэтапной приватизации пакет в 75% минус одна акция ОАО «Росгосстрах» приобрели отечественные инвесторы, интересы которых представляет одна из лучших инвестиционных компаний «Тройка Диалог».

Приход стратегического инвестора, заинтересованного в развитии компании, позволил ей выйти на новые рубежи и открыл перспективу дальнейшего роста. Государство по-прежнему сохраняет блокирующий пакет акций, что обеспечивает компании дополнительную надежность. Кроме того, через участие в Росгосстрахе как системообразующей компании государство воздействует на формирование страховой отрасли экономики страны.

Общая численность работников системы Росгосстрах превышает 65 тыс. чел., в том числе более 40 тыс. агентов. Совокупный уставный капитал - составляет более трех миллиардов рублей. На сегодняшний день ОАО “Росгосстрах” имеет лицензий на 97 видов страхования.

Основным видом деятельности Филиала ООО «РГС» является страхование, включающее следующие виды:

1. Страхование имущества юридических и физических лиц

• Страхование имущества юридических лиц

• Страхование имущества физических лиц

• Страхование электронного оборудования

• Страхование транспорта

• Страхование водного транспорта

• Страхование грузов

2. Личное страхование

• Страхование жизни

• Семейное страхование жизни

• Коллективное страхование рабочих и служащих от несчастных случаев

• Индивидуальное страхование от несчастных случаев

3. Добровольное медицинское страхование

4. Страхование ответственности

• Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспорта

• Страхование гражданской ответственности предприятий – источников повышенной опасности

• Страхование профессиональной ответственности

Таким образом, компания осуществляет все виды добровольного страхования, обязательного страхования, включая обязательное государственное страхование, передачу рисков в перестрахование, а также иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ и соответствующие характеру страховой деятельности или необходимые для осуществления этой деятельности.

Анализ основных экономических показателей деятельности страховой организации позволяет оценить ее мощь и определить разряд (малые, средние, крупные) и место в ряду других страховых организаций (Приложение №1).

По данным таблицы видно, что поступление страховых взносов выросло за год на 171324 тыс. руб., это составляет 14,3%. Один из важнейших показателей деятельности страховой компании – объем произведенных выплат. В 2007 году ООО «Росгосстрах» выплатила клиентам 769590 тыс. рублей, приняв участие в возмещении ущерба от тысяч пожаров, аварий и катастроф. Выплаты по страховым случаям за 2006 год составили 733168 тыс. рублей.

Количество заключенных договоров увеличилось на 79808 шт., или на 10,2%. Средний платеж на один договор также увеличился в 2007 году, по сравнению с 2006 годом.

Среднесписочная численность работников увеличилась на 1350 чел., в том числе служащих. Фонд оплаты труда также увеличился на 39962 тыс. руб., или 48%, так как увеличилась численность работников и среднегодовая заработная плата 1 работника на 1,5 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 4163 тыс.руб.

Деятельность страховой организации в современных условиях предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли.

Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты.

Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации. Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

В 2006 году деятельность ООО «Росгосстрах» была убыточной, но уже в 2007 году предприятие получило прибыль, рентабельность продаж составила 23,08%

По итогам работы за 2007 год получена прибыль в сумме 8682 тыс.руб.

Конечный финансовый результат сформирован в результате различных аспектов деятельности страхового общества и факторы, оказавшие на него воздействие - следующие:

Доходы от всех видов деятельности в 2007г. составили 1604693 тыс. руб.:

• Объем страховых взносов по прямому страхованию 2007 году, составил 1404450 тыс.руб.

- 765 тыс.руб. - полученное возмещение доли убытков по договорам, переданным в перестрахование.

• Доход от инвестиций получен в сумме 128845 тыс. руб.,

• Прочие доходы составляют 70633 тыс. руб.

Расходы за 2007 год составили :

• Страховые выплаты по прямому страхованию составили 728732 тыс. руб.,

• Возврат взносов и выкупные суммы составили 41517тыс. руб.,

• Общая сумма отчислений в страховые резервы и фонды, учтенная при определении финансовых результатов за 2007год, составила -127009 тыс. руб.

• В перестрахование передано рисков на сумму 34916 тыс. руб.

• Расходы на ведение дела составили в сумме 589845 тыс.руб.

• Расходы, связанные с управлением инвестиционным портфелем составили 52 тыс. руб.

• Прочие расходы составили 79656 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы и обязательства составили в сумме 5686 тыс. руб.