17.4. Необходимость, сущность и роль кредита. Формы кредита. Кредитная политика
Развитие кредита шло вслед за совершенствованием товарно-денежных отношений. Кредитные операции основываются на функции денег как средства платежа.
Предпосылки развития и необходимости кредита обусловлены закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства. В процессе кругооборота и оборота капитала у одних фирм возникает временная потребность в денежных средствах, т.е. возникает необходимость в кредите, а у других фирм денежные средства, наоборот, высвобождаются и выступают в качестве источников кредита.
Временно свободные денежные средства фирм, населения и государства аккумулируются банками и образуют ссудный фонд. Праздное бездействие денежных средств противоречит природе предпринимательства. Собственники денежных средств постоянно ищут прибыльного приложения этих средств.
Кредит (от латинского credo – верю, доверие) представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента. В процессе движения ссуды между кредиторами и заемщиком складываются определенные экономические отношения.
Кредит представляет систему регулируемых экономических отношений, посредством которых осуществляется мобилизация временно свободных денежных средств и их использование для обеспечения расширенного воспроизводства. Кредит – это форма регулируемого движения ссудного фонда. Аккумуляция временно свободных денежных средств и превращение их в капитал происходит на рынке ссудных капиталов.
Социально-экономическое содержание кредита находит выражение в его следующих функциях:
1) перераспределение средств на основе возвратности. Кредит разрешает постоянное противоречие между образованием временно свободных денежных средств у одних предприятий и временной потребностью в этих средствах других предприятий;
2) опосредствование кругооборота капитала. Кредит ускоряет процесс превращения производительной и товарной форм капитала в денежную функциональную форму. В результате ускоряется оборачиваемость всего авансированного капитала;
3) обеспечение предприятий денежными средствами для осуществления экономического роста. За счет кредита формируется часть основного и оборотного капитала. Кредит раздвигает границы роста производства за пределы, ограниченные объемом собственных денежных ресурсов предприятия;
4) финансовый контроль за ходом кругооборота капитала. Кредит – это заемные денежные средства. Они предоставляются на основе возвратности, а потому стимулируют эффективное использование капитала;
5) сокращение издержек обращения. Кредит замещает движение в сфере обращения наличных денег, чем, безусловно, достигается экономия издержек обращения.
Процесс кредитования учреждениями кредитной системы осуществляется на основе следующих принципов:
1) срочность и возвратность кредита. Данный принцип предполагает определение периода пользования ссудой, по истечении которого она должна быть возвращена банку. Наблюдение за своевременным возвратом позаимствованных денежных средств является важнейшим элементом банковского контроля. Банк после истечения срока имеет право взыскать ссуду;
2) целесообразность (планомерность) кредита. Кредит предоставляется под затраты, обоснованные в бизнес-плане фирмы, т.е. в таких размерах, которые ей объективно необходимы;
3) обеспеченность кредита материальными ценностями. Данный принцип требует установления связи между деньгами, совершающими движение в форме меновой стоимости, и товарами, находящимися в сфере производства и обращения. Кредит должен соответствовать реальным затратам на получение продукции или запасам товарно-материальных ценностей. Обеспеченность банковских ссуд создает гарантии своевременного погашения кредита;
4) целевая направленность кредита. Она заключается в предоставлении кредита на конкретные потребности, возникающие в процессе производства и реализации товаров. Фирма обязана использовать кредит в строго целевом назначении;
5) дифференцированный подход банка к кредитованию отдельных фирм. Хорошо работающие фирмы пользуются в банке преимуществами при получении кредитов. Плохо работающие предприятия лишаются отдельных видов кредита;
6) платность за пользование кредитом. Фирмы за пользование кредитом уплачивают определенный процент. По своему экономическому содержанию процент представляет собой часть прибавочного продукта, которую фирма уплачивает за пользование кредитом.
Кредитные отношения являются весьма многообразными. Поэтому они проявляются в многообразных конкретных формах. Кредит выступает в следующих формах:
1) коммерческий кредит. Он предоставляется одними фирмами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Его объектом является товарный капитал. Коммерческий кредит непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферы обращения и потребления. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров. Процент по нему ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничены величиной резервов товарного капитала. При коммерческом кредитовании широко используется такая форма расчетов, как вексель;
2) вексельный кредит. Он является одним из видов банковского кредита, предоставляемого банками держателям векселей и поставщиками своим покупателям. Из последней связи хорошо понятно, что вексельный кредит возникает на основе развития коммерческого кредита. В условиях коммерческого кредита для расчетов вместо наличных денег используются долговые обязательства-векселя, которые могут предоставляться за приобретаемые товары;
3) банковский кредит. Он предоставляется денежными собственниками, банками и другими кредитными учреждениями предпринимателям в виде денежных ссуд. Банковский кредит преодолевает сравнительно узкие границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и объемом товарных кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит – и обращение товаров, и накопление капитала. Замена коммерческого кредита банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность;
4) государственный кредит. Он представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором (во внешних межправительственных займах) выступает государство. Государственный кредит – это одна из форм движения ссудного капитала. Он служит основой привлечения денежных средств, главным образом, на непроизводительные расходы (на военные расходы), для покрытия дефицита государственного бюджета;
5) долгосрочный кредит. Он предоставляется на длительные сроки и обслуживает, главным образом, расширенное воспроизводство основного капитала. Наиболее типичной формой долгосрочного кредита является покупка ценных бумаг корпораций – акций и облигаций. Важным видом долгосрочного кредита служат прямые банковские ссуды на срок до 10 – 12 лет. В качестве кредиторов на рынке долгосрочных кредитов выступают и другие кредитно-финансовые учреждения. Так, страховые компании предоставляют долгосрочные кредиты преимущественно в форме покупки облигаций фирм и государства, а также закладных листов под недвижимость (на весьма длительные сроки: 20 – 40 лет);
6) краткосрочный кредит. Он обслуживает движение оборотного капитала и предоставляется, как правило, на срок не более 1 года. Краткосрочный кредит – одна из форм движения ссудного капитала. Он выступает в двух формах: товарной (коммерческий кредит) и денежной (банковский кредит). Наиболее широко краткосрочный кредит распространен в сезонных отраслях промышленности, торговли и сельского хозяйства для обеспечения необходимых запасов сырья, материалов, топлива, для расчетов по векселям. Краткосрочный кредит обслуживает и оборот ценных бумаг: в развитых странах практикуется выпуск казначейских векселей и сертификатов сроком от 90 до 360 дней, рассчитанных на привлечение капиталов, высвобождающихся на краткие сроки. Краткосрочный кредит тесно связан с биржевой деятельностью: ссуды под ценные бумаги брокерам и дилерам – важная статья активов банков. Нередко краткосрочный кредит превращается в среднесрочный и даже долгосрочный в связи с многократной пролонгацией (продление сроков) уже выданных краткосрочных ссуд;
7) сельскохозяйственный кредит. Он предназначается для развития сельского хозяйства. Сельскохозяйственный кредит – это форма движения ссудного капитала. Он подразделяется на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 3 лет) и долгосрочный (иногда на несколько десятков лет). Под долгосрочные кредиты банки обычно требуют залог недвижимого имущества (земель, лесов, строений). Тем самым сельскохозяйственный кредит тесно переплетается с ипотечным кредитом. Предоставляют сельскохозяйственный кредит коммерческие, ипотечные и специальные земельные банки, фирмы по снабжению и сбыту сельскохозяйственных продуктов, кредитная кооперация;
8) ипотечные кредиты. Они представляют собой ссуду под залог недвижимости. Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды (более 25 лет) под залог недвижимости – земель, построек, жилых зданий. Они мобилизуют свои средства за счет выпуска закладных листов, обеспеченных недвижимым имуществом;
9) коммунальный кредит. Он предоставляется на нужды развития коммунального (городского) хозяйства (водопровод, канализация, городской транспорт, бани, прачечные, электрические сети) и жилищного строительства. Коммунальный кредит – это одна из разновидностей банковского кредита. Средства для предоставления коммунального кредита обычно мобилизуются путем выпуска органами местного самоуправления (муниципалитетами) или кредитными учреждениями облигационных займов. Поскольку коммунальный кредит часто выдается под залог городских строений и земельных участков, то он фактически совпадает с ипотечным кредитом;
10) международный кредит. Он является формой движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений и связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве международных кредиторов и заемщиков выступают банки, монополии, предприниматели, государственные учреждения, правительства, а также международные и региональные организации. Международный кредит выступает в разнообразных формах. Различают международные товарные и финансовые кредиты. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, международные кредиты подразделяются на:
а) частные, предоставляемые фирмами, банками, брокерами;
б) правительственные;
в) кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями, например, Международным банком реконструкции и развития, Международным валютным фондом и др.
Условия международного кредита определяются состоянием международного рынка капиталов, соотношением экономических и политических сил на международной арене;
11) потребительский кредит. Он предоставляется населению для покупки потребительских товаров или оплаты бытовых услуг. Потребительский кредит выступает как кредит торгового предприятия в форме предоставления покупателю отсрочки платежа за купленный товар, а также как кредит банков и других кредитно-финансовых учреждений. Потребительский кредит, как правило, носит краткосрочный или среднесрочный характер (максимальный срок потребительской ссуды – 3 года). Кредит с погашением в рассрочку предоставляется для финансирования покупки потребительских товаров длительного пользования (автомобилей, стиральных машин, холодильников, телевизоров, мебели). Кредиты с разрывом погашения предоставляются на разнообразные цели: оплату счетов врача, внесение платы за обучение и т.п. В случае неуплаты взносов по потребительскому кредиту (с процентами) право собственности на кредитуемую вещь переходит к банку. И он может продать ее с торгов или на аукционе.
Кредитная помощь населению оказывается также ломбардами под залог вещей, кассами взаимопомощи, страховыми компаниями под страховые полисы. Население погашает полученные кредиты в течение определенного срока из текущих заработков. В связи с этим различают развитую и неразвитую формы кредита. В этом смысле, например, ломбардный кредит называют допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе он распространен достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.
В развитых странах успешно применяются новые формы кредита: 1) лизинг-кредит. Это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в эксплуатацию машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Занимаются лизинговыми сделками различные лизинговые компании, организации и банки; 2) факторинг. Он представляет собой перепродажу чужой задолженности. Банк покупает дебиторскую задолженность фирмы за наличные, а затем взыскивает долг с фактического должника (за проданный товар или услугу); 3) форфейтинг – это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1 – 5 лет.
Каждому этапу экономического развития соответствует особая кредитная политика. Она представляет систему мероприятий в кредитно-денежной сфере, осуществляемую центральным банком и правительством и направленную на достижение определенных экономических и политических целей господствующего социального слоя общества. С помощью кредитной политики правительство пытается смягчить противоречия в экономике, ослабить кризисные явления, ограничить инфляцию, обеспечить активное сальдо торгового и платежного балансов. Центральный банк в связи с этим регулярно осуществляет различные мероприятия, направленные на ограничение или стимулирование кредитных операций банковской системой.
Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики являются:
1) операции на открытом рынке;
2) учетно-процентная (дисконтная) политика;
3) регулирование нормы обязательного банковского резервирования.
Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики:
1) мягкую кредитно-денежную политику (политика «дешевых денег»), направленную на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок;
2) жесткую кредитно-денежную политику (политику «дорогих денег»), которая сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.
Банк России проводит денежно-кредитную политику, исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильность национальной валюты является основой увеличения сбережений, инвестиций и потребительских расходов – базовых составляющих устойчивого экономического роста.