- •2.Содержание, предмет и принципы экономического анализа.
- •3. Задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной деятельности.
- •4. Методика экономического анализа деятельности предприятия.
- •5. Классификация методов экономического анализа
- •6. Взаимосвязь экономического анализа с другими науками.
- •7. Информационное обеспечение экономического анализа: виды информации; источники информации в экономическом анализе; требования, предъявляемые к информации. Система показателей анализа.
- •8. Виды экономического анализа.
- •9. Традиционные приемы экономического анализа.
- •10.Методика факторного анализа. Классификация и систематизация факторов в экономическом анализе.
- •11.Способы измерения влияния факторов в детерминированном анализе. Типы детерминированных факторных моделей и способы их преобразования
- •12.Способы измерения влияния факторов в стохастическом анализе.
- •13.Методика выявления и подсчета резервов.
- •14.Комплексная оценка деятельности организации.
- •15.Анализ производства и реализации сельскохозяйственной продукции по отраслям производства.
- •16. Анализ ассортимента и структуры продукции.
- •17.Анализ качества произведенной продукции.
- •19. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.
- •20. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами, интенсивности и эффективности их использования.
- •21. Анализ использования производственной мощности предприятия и технологического оборудования.
- •23. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности.
- •25,26,27 Анализ обеспеченности предприятия персоналом и эффективности его использования.Анализ производительности труда.
- •28. Анализ формирования и использования фонда заработной платы.
- •29. Анализ использования рабочего времени.
- •30. Анализ обеспеченности оборотными средствами и эффективности их использования
- •31. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа затрат предприятия.
- •32. Расходы организации по обычным видам деятельности.
- •33. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •35.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •36.Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности
- •37.Анализ уровня среднереализационных цен
- •38.Анализ прочих доходов и расходов.
- •39.Анализ рентабельности производства и продукции.
- •40.Методика подсчетов увелечения суммы прибыли и рентабельности
- •41.Анализ состава и динамики прибыли
- •42. Эффект финансового рычага .
- •44. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия.
- •45 Анализ денежных потоков предприятия.
- •46. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия.
- •47.Оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •48.Оценка платежеспособности предприятия.
- •49.Диагностика риска банкротства субъектов хозяйствования
- •50. Анализ внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций
- •51. Анализ экспорта продукции
- •52.Анализ импорта товаров
- •53. Анализ экономического потенциала организации и комплексная оценка резервов производства.
46. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия.
эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).
. Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношение среднегодовой суммы капитала к сумме выручки).
Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:
Иными словами, рентабельность активов (ROA) равна произведению рентабельности продаж (Rрп) и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб):
Рентабельность капитала, характеризующая соотношение прибыли и капитала, использованного для получения этой прибыли, является одним из наиболее ценных и наиболее широко используемых показателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Этот показатель позволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы при альтернативном использовании капитала. Он используется для оценки качества и эффективности управления предприятием; оценки способности предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции; прогнозирования величины прибыли. Если оценивается эффективность только основного капитала, то среднегодовая сумма амортизируемого имущества должна определяться по первоначальной стоимости. Если же оценивается эффективность всего совокупного капитала, то стоимость амортизируемых активов в расчет надо принимать по остаточной стоимости, так как сумма начисленной амортизации находит отражение по другим статьям баланса (остатки свободной денежной наличности, незавершенного производства, готовой продукции, расчеты с дебиторами по неоплаченной продукции). В качестве инвестиционной базы при расчете рентабельности капитала используют также "Собственный капитал" + "Долгосрочные заемные средства". Она отличается от базы "Общая сумма активов" тем, что из нее исключаются оборотные активы, сформированные за счет краткосрочных заемных средств. Этот показатель характеризует эффективность не всего капитала, а только собственного (акционерного) и долгосрочного заемного капитала. Называют его обычно рентабельностью инвестированного капитала (ROJ).
47.Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:
а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
б)оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:
коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние.предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, нормальная (непросроченная) задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей.
Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части текущих активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.
выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (3) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):
З < Ипл,
а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицы
Ко.з =Иnл/З>1.
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если
З=Ипл,
Ко.з=Ипл/З=1.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие нахо дится на грани банкротства), при котором
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Анализируемое предприятие, как показывают приведенные выше данные, относится к абсолютному типу устойчивости, так как запасы и затраты намного меньше плановых источников, предназначенных для их финансирования.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
а)ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.