16. Собственный капитал: цели, задачи и порядок проведения анализа

Анализ собственного капитала проводится по его составным элементам: уставному, добавочному резервному капиталу и нераспределенной прибыли.

При анализе уставного капитала необходимо определить, имеются ли у организации собственные акции, выкупленные у акционеров, и цели выкупа.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.

При анализе нераспределенной прибыли следует оценить изменение ее доли в общем объеме собственного капитала. Тенденция к снижению этого показателя может свидетельствовать о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания финансового менеджера или внешнего аналитика. Вместе с тем при анализе структуры собственного капитала нужно иметь в виду, что величина нераспределенной прибыли во многом определяется учетной политикой предприятия.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и вы­бытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Цели анализа:

• выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

• определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью;

• оценить приоритетность прав на получение дивидендов;

• выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

• обеспечения непрерывности деятельности;

• гарантии защиты капитала кредиторов и возмещения убытков; участия в распределении полученной прибыли;

• участия в управлении предприятием. 

Основные задачи:

- правильное отражение формирования собственного капитала предприятия;

- отражение изменения величины и структуры собственного капитала;

- отражение иммобилизации собственных средств и выявление причин ее возникновения.