5.2. Причины и механизм инфляции. Последствия инфляции
Повышение цен и появление излишнего количества денег – это лишь внешние проявления инфляции; ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального хозяйства, то есть нарушение общего равновесия.
Причины инфляции.
Государственная монополия на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, непроизводственные (прежде всего военные) и прочие расходы, связанные с функциями современного государства. В результате, диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, что приводит к росту массы денег в обращении. (MV = PQ). В свою очередь непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства, но и создание дополнительного платежеспособного спроса, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.
Монополизм крупнейших фирм и профсоюзов на определение цен и собственных издержек. Современный рынок–это в значительной степени олигополистический рынок, а олигополист обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают "гонку цен", они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая "испортить" свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.
Глобализация мировой экономики и развитие мирохозяйственных связей. С ростом "открытости" экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность "импортируемой" инфляции. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие "внешнего" повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с "импортируемой" инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно, ревальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.
Самоподдерживающийся характер инфляции. Люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих текущих потребностей (инфляционные ожидания). Одновременно они требуют повышения номинальной заработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению. Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, что в скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают. Начинается бегство от денег. Одновременно сокращаются сбережения и уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестиций и, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат–общее повышение цен.
Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Кроме того, на инфляцию может влиять безработица.
Механизм инфляции. Стагфляция
Для рассмотрения механизма инфляции обратимся к ее двум типам на модели AS-AD:
Инфляции спроса, при которой равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса;
Инфляции предложения (инфляция издержек), при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.
Однако на практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.
Инфляция спроса
Суть инфляции спроса можно объяснить фразой: "Слишком большое количество денег охотятся за слишком малым количеством товаров".
Основными причинами инфляции спроса являются:
Рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;
Увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;
Рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов).
Инфляция предложения(издержек)
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют инфляцией издержек производства. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.
Основными причинами инфляции предложения являются:
Рост заработной платы;
Удорожание сырья и энергоносителей;
Олигополистическая практика ценообразования;
Финансовая политика государства.
Общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения. Требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции рождает порочный круг: рост цен вызывает требования повышения доходов населения, увеличение доходов ведет к росту издержек предпринимателей на заработную плату (инфляция предложения) и/или к восстановления платежеспособного спроса (инфляция спроса).
Стагфляция
Стагфляция – ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, то есть инфляционный рост цен в условиях стагнации.
На определение причин стагнации существует две точки зрения:
Существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, то есть должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается "жесткость" цен в направлении их понижения.
Монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.
Графически можно изобразить стагфляцию при помощи кривой Филлипса, что будет означать правостороннее смещение кривой, когда возросший уровень цен сопровождается растущей безработицей.
Последствия инфляции
На практике встречаются три основных варианта последствий инфляции для хозяйствующих субъектов:
Позитивный (что означает прирост дохода),
Нулевой
Негативный (убыточный).
Позитивный вариант
Прежде всего, инфляция приносит доход государству (сеньораж, то есть seigneurage–пошлина за право печатать деньги), когда правительство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, то оно через центральный банк организует печатание новых денег. Таким способом покрывается бюджетный дефицит. Однако сеньораж уменьшает стоимость старых денег, имеющихся на руках у населения. Очевидно, что реальные доходы населения уменьшаются на величину инфляционного налога.
Увеличение скорости оборота денег положительно сказывается на коммерческих банках, так как участники стремятся быстрее тратить возросшую массу наличных.
Большую выгоду от роста цен получают у нас многочисленные промышленные и торговые монополии путем создания искусственного дефицита, уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их на складах. В результате порождается дополнительный спрос, они повышают цены товаров.
Нулевой вариант "цены" инфляции
Это редкое явление. В этом случае потери от роста цен полностью покрываются увеличением доходов. Такой случай имеет место, когда на отдельных предприятиях или в национальном масштабе проводится "автоматическая индексация" денежных доходов.
Негативный вариант "цены" инфляции
Потери от хранения наличных денег дома, определяемые количеством дополнительных денег, которые можно было бы получить при хранении денег в банке (под определенный процент). Однако довольно часто номинальная процентная ставка по банковскому депозиту ниже уровня инфляции, поэтому даже помещение наличных денег на депозит не гарантирует полностью от инфляционных потерь. Величина их равна разнице между уровнем инфляции и процентной ставкой.
Увеличение расходов при инфляции, связанные с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр. (издержки меню).
Издержки, порождаемые несовершенством юридической практики, возникающие из-за указания номинальных величин стоимости вещей, не предусматривая их индексацию по определенному уровню цен.
Потери из-за несовершенства налогового законодательства, возникающие по причине того, что ряд положений налогового законодательства составлены без учета воздействия инфляции.
Издержки неверных инфляционных ожиданий. Эти издержки возникают у людей, которые не предвидели роста цен или неправильно определили ход инфляции.
С точки зрения макроэкономики инфляция имеет следующие последствия:
Инфляция, способствуя повышению цен и нормы прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране;
Инфляция отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются, и приносят огромные прибыли;
Вследствие инфляции происходит расстройство товарооборота страны в связи с нарушением закона денежного обращения, что ведет к деформации потребительского спроса, к "бегству от денег" к любым товарам независимо от реальной потребности в них, искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения, усиливает спекулятивную торговлю;
Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве – быть объективным информационным сигналом.
Инфляция отрицательно влияет на кредит и кредитную систему, вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.
Инфляция отрицательным образом воздействуют и на фискальную систему из-за так называемого эффекта Танзи-Оливера(латиноамериканские экономисты, обратившие внимание на этот эффект в 70-х гг. XX века). Суть: инфляция обесценивает поступления от налогообложения, то есть в условиях гиперинфляции падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет.
Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех звеньях – как в сфере производства, так и в сфере обращения.
С точки зрения международных валютных отношений инфляция отрицательно воздействует на:
Внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых;
Инфляция повышает, уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть;
Рост цен ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов;
Неравномерность падения покупательной способности валют усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотры курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация или ревальвация) не только не устраняло причин неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых противоречий.
Таким образом, инфляция стала не только внутренней проблемой, но и основной разрушительной силой в международных валютных отношениях.