Тема 8. Необходимость, сущность, функции и законы кредита

1. Кредит как экономическая категория. Структура кредита, ее элементы

2. Функции и законы кредита

3. Стадии кредитно­го процесса

8.1. Кредит как экономическая категория

Слово "кредит" имеет латинское происхождение: "creditum" (долг) и "credo" (доверяю) и означало в античном мире передачу денег в долг.

В настоящее время кредит как экономическая категория представлен достаточно широко в экономической литературе, но вместе с этим наблюдается дискуссионный характер описания сущности и форм данной категории.

Кредит является порождением экономической системы, то есть вне зависимости от типа общественно-экономических формаций кредит служит их целям при соблюдении главных и обязательных условий его представления: возвратность, срочность, платность, которые закрепляются юридически.

В результате, кредит можно определить как движение стоимости на началах возвратности, срочности и платности в целях реализации общественных потребностей. Кредит – это совокупность экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности.

Возникновение кредита. Кредит возникает в период разложения первобытнообщинного строя и разделения общества на "богатые" и "бедные" семьи, что создает объективные предпосылки для формирования ростовщического, а в последующем и ссудного капитала и форм их движения – ростовщического и ссудного кредита.

Ростовщический кредит в рабовладельческом обществе выступал в двух основных формах:

• ссуды мелким производителям (крестьяне);

• ссуды рабовладельцам.

Проценты по долгам уплачивались после реализации прибавочного продукта, и, следовательно, рабовладельцы были заинтересованы в усилении эксплуатации.

Ростовщиками в античном обществе являлись, прежде всего, храмы, купцы, откупщики налогов.

Процент по ростовщическому кредиту был высок, так как в условиях простого товарного производства обращение к кредиту происходило только в случае острой потребностью в деньгах, то есть спрос на кредит был неэластичен.

Феодализм

Формами ростовщического кредита при феодализме являлись:

• ссуды мелким производителям (крестьяне, ремесленники);

• ссуды феодальной знати.

В отличие от ростовщического кредита в рабовладельческом обществе, объектом эксплуатации и источником погашения процентов являлся труд мелких производителей, так как проценты уплачивались либо непосредственно мелкими производителями, либо заемщиками-феодалами в результате эксплуатации крепостных крестьян.

Новой причиной обращения к кредиту для мелких производителей, кроме приобретения средств существования, пополнения оборотных средств и уплаты налогов, становится необходимость выплаты ренты землевладельцам в денежной форме.

Купцы, церкви и монастыри становятся крупнейшими ростовщиками. Кроме этого, в деревнях появляются мелкие ростовщики – зажиточные крестьяне.

Простое товарное производство при феодализме сохраняет неэластичный характер спроса на деньги, что допускает применение высоких процентных ставок.

В период разложения стадии феодализма ростовщический капитал способствует созданию капиталистического способа производства, так как происходили процессы концентрации денежных капиталов и "пролетаризация" крестьян.

Тем не менее, высокая ставка процента не стимулировала формирование промышленного капитала, так как норма прибыли и норма процента практически были равны, в результате чего неоднократно предпринимались попытки урезать права ростовщиков путем законодательного ограничения нормы процента.

Развитие капиталистического производства потребовало иных подходов к кредитованию, что привело к возникновению ссудного капитала и формы его движения – капиталистического кредита.

Капиталистический кредит существенно отличается от ростовщического кредита, так как по следующим моментам:

1. При капиталистическом кредите в качестве заемщиков выступают главным образом промышленные и торговые капиталисты (функционирующие капиталисты), ростовщическом – мелкие производители, рабовладельцы и феодалы;

2. При ростовщическом кредите деньги, предоставленные в ссуду, служили капиталом только для кредитора. При капиталистическом кредите деньги представляют собой капитал и для заемщиков, которые используют их для получения прибавочной стоимости;

3. Капиталистический кредит содействует росту производства и обострению противоречий капиталистической системы;

4. Источником платы за пользование капиталистическим кредитом является прибавочная стоимость, а не прибавочный труд;

5. Плата за пользование капиталистического кредита эластична по отношению к величине средней прибыли. Плата за пользование при ростовщическом кредите – неэластична.

Таким образом, возникновение кредита происходит в сфере обмена, то есть кредит проявляется как общественное отношение по поводу приобретения товаров и услуг, отражающее экономические связи в процессе движения стоимости между экономическими агентами.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных от­ношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может всту­пить в новый воспроизводственный цикл, использоваться в хо­зяйственных сделках. Благодаря кредиту эта стоимость перехо­дит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса. Таким образом, возник­новение кредитных отношений предполагает определенный уро­вень развития товарного производства и товарного обращения. Так, например, ранние формы кредита, в частности ростовщиче­ский, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Они обслуживали непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит все более приспосабливался к обслуживанию промышленного и товарно­го капитала. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободного денежного капитала, а с другой - к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Разрешению этого про­тиворечия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено следующи­ми обстоятельствами.

Во-первых, происходит постепенное снашивание основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и пол­ным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, на выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от реа­лизации готовых товаров выступает в форме временно свобод­ного денежного капитала.

В-третьих, в виде свободного денежного капитала выступает часть прибыли, предназначенной для ее капитализации. Она еже­годно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализа­ции инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и за плату другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществле­ния непрерывного процесса воспроизводства.

Следовательно, в условиях высокоразвитого товарного про­изводства закономерности движения кредита определяются, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в де­нежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизво­дителей, а с другой - закономерностями использования ссужен­ной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно за­вершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает основу для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кре­дита аккумулируется не только денежный капитал, высвободив­шийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государ­ства. Использование указанных средств на началах кредита так­же не ограничивается исключительно обслуживанием кругообо­рота промышленного и товарного капитала. Однако закономер­ности кругооборота этих капиталов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

Следовательно, первым источником кредита является высвободившийся капитал предприятий организаций.

Вторым источником кредита являются денежные капиталы рантье.

Третьим источником кредита являются денежные сбережения и доходы населения, временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний, пенсионных фондов и других институтов, то есть деньги.

Для того чтобы возможность возникновения кредитных отношений превратилась в реальность, необходимы, по крайней мере, два условия:

1. совпадение интересов кредитора и заемщика;

2. имущественная обособленность и юридическая самостоятельность участников кредитной сделки.

Структура кредита, ее элементы. Кредит состоит из ряда элементов, находящихся во взаимодействии друг с другом, к числу которых относятся:

1. Субъекты (кредитор, заемщик);

2. Объект передачи – ссужаемая стоимость (деньги, товары или прочие ценности).

Кредитор – сторона, как правило, добровольно предоставляющая стоимость во временное пользование, исходя из имеющегося в распоряжении запаса стоимости в момент предоставления кредита.

Источниками такого запаса является либо собственные, либо заемные средства кредитора. В случае предоставления стоимость из заемных средств, кредитор обязан обеспечить их возвратность вне зависимости от его взаимоотношений с заемщиком.

Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное потребление не только для своих собственных целей, но и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик – сторона, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду в оговоренные сроки и выплатой вознаграждения кредитору за пользование ссуженной стоимостью.

Необходимо разделить близкие понятия "заемщика" и "должника", между которыми главное отличие заключается в отсутствии движения ссуженной стоимости: должник не исполняет свои обязательства, а заемщик – принимает ссуженную стоимость и обязуется ее вернуть.

В результате, отличия между заемщиком и кредитором можно представить следующим образом:

1. Заемщик не является собственником ссужаемой стоимости и выступает только временным владельцем;

2. Заемщик может использовать кредит в сферах обращения и производства, а кредитор может предоставлять кредит только в сфере обращения;

3. Заемщик возвращает кредит и плату за его пользование за счет высвобождения средств из воспроизводства;

4. Заемщик находится в экономической и юридической зависимости от кредитора.

Между кредитором и заемщиком возникают кредитные отношения – отношения между субъектами кредита, являющимися самостоятельными юридическими лицами, по поводу движения ссужаемой стоимости, обеспечивающих имущественную ответственность и единство своих интересов между субъектами.

Рассмотренная структура кредита как целого предполагает единство его элементов, которое проявляется в стадиях движении кредита.

В процессе исторического развития изменялись характер пе­редаваемого во временное пользование объекта, социально-классовый облик собственников (хозяйствующих субъектов) - кредитора и должника, а также характер кредитных отношений. Однако коренные основные причины необходимости кредита оставались неизменными.

Ссудный фонд, ссудный капитал и экономические основы возвратности кредита

В экономической литературе широкое распро­странение получило определение кредита как формы движения ссудного фонда или формы движения ссудного капитала. Вместе с тем оно является недостаточным, так как не разграничивает сущности кредита, его содержания и формы. Первое состоит в перераспределении между собственниками и хозяйствующими субъектами на условиях возвратности объектов собственности: временно свободных природных, материальных, денежных и трудовых ресур­сов. Содержание кредита заключается в превращении в функционирующие временно бездействующих факторов производства путем их передачи для использования (потребления) от одних собственников (хозяйствующих субъектов) к другим на условиях возвратности и платности. Определение не указывает, в какой форме функционирует кредит: денежной или товарной.

Ссудный фонд это совокупность временно свободных (неиспользуемых) объектов собственности - природных, материальных, трудовых, денежных ресурсов различных собствен­ников и хозяйствующих субъектов. Он является объектом кре­дитных отношений и характеризует кредитный потенциал обще­ства. Временно свободные ресурсы представляют собой превышение фактического их наличия у каждого собственника и хозяйствующего субъекта над необходимой потребностью в дан­ном периоде.

Увеличение ссудного фонда как свободных ресурсов происходит под влиянием следующих факторов:

- прироста валового объема разных видов материальных ресурсов и денежных средств при неизменном уровне их потребле­ния собственниками или при отставании темпов потребления от темпов прироста их объема;

- высвобождения материальных, трудовых и денежных ресурсов вследствие остановки, закрытия предприятий за счет прекращения собственником предпринимательской деятельности и превращения в рантье;

- высвобождения трудовых ресурсов из-за низкой материальной мотивации к труду;

- высвобождения материальных благ и денежных ресурсов в результате полного или частичного отказа от хозяйствующего субъекта потребления тех или иных материальных благ и денежных средств, что ведет к увеличению ссудного фонда. Побудительным мотивом подобного поведения является экономическая заинтересованность собственника в отказе от потребления. Так, при достаточно высоком уровне процента по депозиту повыша­ется склонность населения к сбережениям, при отставании вели­чины процента от уровня инфляции увеличивается склонность населения к накопительству товарно-материальных ценностей и потреблению.

При достаточно высоком уровне арендной платы растет склон­ность собственников к отказу от самостоятельного использова­ния объектов собственности (земли, зданий, сооружений, оборудования, машин) и передаче их в аренду более эффективным пользователям.

Временно свободными (неиспользуемыми) являются и остатки готовой продукции предприятия, передаваемой покупателю в виде коммерческого кредита. Они излишни, не нужны производите­лю, ему необходим их денежный эквивалент для начала нового производственного цикла. Таким образом, ссудный фонд как кредитный потенциал общества охватывает все элементы (факторы) производства - денежные и реальные средства, в том числе природные средства производства, рабочую силу. Вот почему для общества является важной структура ссудного фонда как оптимальное соотношение его элементов (факторов производства), а также соответствие натурально-вещественной и стоимостной (денежной) формы ссудного фонда.

Денежными источниками ссудного фонда являются временно свободные средства бюджетов всех уровней, средства на расчет­ных, текущих счетах предприятий, вклады и депозиты в банках юридических и физических лиц, средства на счетах внебюджетных фондов, валютные ценности в банках и на руках населения, денежные средства на руках населения. Источником увеличения ссудного фонда в денежной форме выступает также денежная эмиссия.

Эффективность кредита в рамках общества в целом характеризуется степенью использования (вовлечения) ссудного фонда страны в процессы расширенного воспроизводства.

Посредством кредита происходит превращение ссудного фонда в ссудный ка­питал, т. е. капитал, приносящий процент. Ссудный капитал как авансированная на кредитной основе стоимость ссудного фонда существует в следующих формах: деньги-капитал, товар-капитал, рабочая сила-капитал.

Потребительная стоимость ссудного капитала заключается в его способности функционировать как капитал и в качестве такового увеличивать и присоеди­нять стоимость (производить среднюю прибыль).

Ссудный капитал в денежной форме должен существовать в объеме, достаточном для вовлечения в процесс производства временно свободных материальных и трудовых ресурсов. Важную роль в его функционировании в денежной форме играют коммерческие банки, выступающие в виде посредников между кредиторами и заемщиками. С их помощью происходит движение ссудного фонда в денежной форме и превращение его в денежный ссудный капитал.

С переходом к двухуровневой банковской системе, развитием коммерческих банков, всецело определяющих направление использования мобилизованных ими денежных ресурсов, произош­ла демонополизация банковского дела в РФ, а следовательно, денежного ссудного капитала. Воспроизводство ссудного капитала, находящегося в распоряжении каждого коммерческого банка, требует обеспечения выполнения обязательного условия - возвратности предоставленного кредита. В современных усло­виях при банковском кредите имеет место возвратность в третьей степени, предусматривающая возвраты:

- авансированной заемщиком стоимости в процессе круго­оборота;

- заемщиком высвободившей стоимости банку;

- банком средств своим кредиторам-вкладчикам.

Экономической основой возврата кредита является кругообо­рот средств предприятия, изображенный на рис. 8.1.

Предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность за счет использования двух основных источников формирования основных и оборотных средств: собственных средств и кредита.

Различия в сроках кругооборота основных и оборотных средств, портфельных и реальных инвестиций, окупаемости различных видов затрат обусловливают различные сроки пользования заем­щиками кредитом. В зависимости от срока, на который предо­ставляется кредит, он бывает краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (от 1 до 3 лет) и долгосрочным (свыше 3 лет). Первый является важным источником оборотных средств предприятий. Посредством его формируются производственные оборотные фонды и фонды обращения, обеспечивающие бесперебойность реализации готовой продукции и денежных расчетов. Два после­дние обслуживают долгосрочные вложения в основные фонды предприятия, а также портфельные инвестиции в ценные бумаги средне- и долгосрочного характера.

В процессе кругооборота в момент авансирования собственные и заемные средства сливаются в единый денежный поток, утрачивают свои индивидуальность и различия в происхождении, полностью подчиняясь закономерностям движения оборотных средств. Авансированные на первой стадии Д — Т денежные средства обеспечивают создание производственных запасов и наем рабо­чей силы. По мере использования последних они вступают в про­цесс производства П, принимают форму незавершенного произ­водства, а затем и готовой продукции Т. По мере реализации последней авансированная на первой стадии кругооборота сто­имость вновь приобретает исходную денежную форму Т' — Д' в виде денежной выручки. Высвободившиеся из оборота денежные средства предстают источником возврата ссуженной стоимости банку, а часть полученного чистого дохода должника — источником уплаты процентов банку за пользование кредитом.

Важным условием соблюдения возвратности кредита является рентабельность предприятия, обеспечивающая превышение денежной выручки Д' над авансированной суммой Д, в противном случае могут возникнуть проблемы с возвратом ссуженной стоимости кредитору.

Таким образом, основным источником обеспечения возвратности кредита выступает денежная выручка, превышающая потребности заемщика в оборотных средствах и поэтому высвобождающаяся из оборота.

Дополнительными формами обеспечения возвратности кре­дита (при недостатке денежной выручки) являются: залог материальных ценностей, ценных бумаг и основных фондов; гарантии и поручительства третьих лиц; страхование кредитного риска; переуступка прав (цессия). Их использование для возврата ссуды обеспечивает сохранность ссудного фонда и капитала банка, га­рантирует выживание банков за счет имущества должников, но снижает кредитоспособность и возможность последних вновь стать заемщиком.

Таблица 8.1 - Отличия кредита от денег

Критерий	Деньги	Кредит
Состав участников	покупатель; продавец.	кредитор; заемщик.
Отсрочка платежа	Функция денег как средства платежа	Стадия движения
Потребительная стоимость	Непосредственная и всеобщая стоимость	Удовлетворение временной потребности
Основа движения	Всеобщий эквивалент	всеобщий эквивалент; товар

Кредит выступает самостоятельной экономической категорией и имеет существенные отличия от родственной катего­рии «финансы».

Во-первых, он осуществляет возвратное пере­распределение, в то время как финансам свойственна безвозвратность в распределительных процессах.

Во-вторых, при кредитных отношениях происходит смена пользователя ссудными материальными и денежными ресурсами, но не их собственника. При финансовых отношениях наблюдается смена не толь­ко пользователя, но и собственника перераспределяемых средств.

В-третьих, при кредитных отношениях ссудные средства переда­ются во временное пользование, а при финансовых в бессроч­ное (навсегда).

В-четвертых, объектом финансовых отноше­ний является совокупный общественный продукт и национальный доход. Объектом кредитных отношений предстает лишь времен­но свободная их часть, включая часть национального богатства.

В-пятых, предоставление средств в пользование при кредитных отношениях происходит на платной основе, а при финансовых безвозмездно.