Семинар 7 «Ипотеки». Анализ кредитных и коммерческих операций».

Аудиторная работа 2, 3, 5, 7, 9

Домашняя работа 1, 2, 4, 6, 8

1. Под залог недвижимости выдана на 10 лет ссуда в 10 тыс. руб. Погашение ежемесячное, постнумерандо, на долг начисляются проценты по номинальной годовой ставке 12%. Составить план погашения первых и последних трех месяцев.

2. Сумма задолженности по договору ипотеки – 100 млн. руб. Общий срок погашения 10 лет. Предусмотрен рост платежей в течение первых 60 месяцев, последние месяцы платежи постоянные и равны , процентная ставка за ссуду 10%, ежегодный прирост платежей 5%. Необходимо разработать график погашения.

3. Стоимость закладываемого имущества 120 тыс. руб. продавец получает за счет ссуды 115 тыс. руб. и от покупателя 5 тыс. руб. Срок ипотеки. 10 лет. Покупатель открывает счет на 15 тыс. руб., на счет начисляются проценты по ставке 10% годовых, начисление помесячное. Списание производится 20 месяцев, сумма списания уменьшается на 2% в месяц. Определить взносы должника первые 20 месяцев. Процентная ставка по ипотеке 12%.

4. На три года выдана ссуда под 10% годовых, проценты выплачиваются ежегодно. При выдаче ссуды сделана скидка в пользу владельца денег в размере 5%. Найти эффективность данной операции.

5. Кредит 300 тыс. руб. выдан на 8 лет под 18% годовых. Выплаты проводились первые 3 года равными срочными уплатами, 3 следующих года процентная ставка повысилась до 27% и выплаты велись равными долями, за 7 год поступило 25 тыс. руб. Чему равен последний платеж? Рассчитайте эффективность операции для кредитора, если комиссионные при выдачи ссуды составили 2%.

6. Ссуда в размере 1 млн. р. выдана на 10 лет под 15% годовых. При выдаче ссуды сделана скидка в пользу владельца денег в размере 6%. По договору выплаты должны проводится ежегодными равными платежами. Через 3 года ставка повысилась на 4%, но должник не изменил сумму выплат. Еще через 3 года ставка возросла до 25% и должник стал оплачивать только проценты. За 8 и 9 год дополнительно поступило по 70 тыс. руб. Определить доходность данной операции для банка.

7. Судостроительная фирма предложила уплатить за стоимость заказа 8 млн. р. следующим образом:

• 5% - при заключении контракта, 5% - при спуске судна на воду через 6 месяцев, далее в течение 5 лет равные расходы по обслуживанию долга. Льготный период не предусматривается.

• 5% - при заключении контракта, 10% - при спуске судна на воду, льготный период – 6 месяцев (выплата процентов в конце периода), погашение задолженности в течение восьми лет равными расходами.

Проценты по кредиту для обоих контрактов – 10%. За ставку сравнения взять доходность по безрисковым ценным бумагам – 15%. Какой из двух контрактов предпочтительнее.

8. Условия сравниваемых контрактов следующие:

	Вариант 1	Вариант 2
Цена, млн. р.	10,5	11,0
Авансовые платежи, млн. р.	2	1
Срок поставки, лет	1	1
Срок кредита, лет	8	10
Льготный период, лет	2	3
Ставка процентов	10,5	10,0

Аванс в обоих случаев выплачивается при подписании контракта. Срок кредита включает льготный период. Все условия, кроме срока поставки, в контрактах различны. Расходы покупателя по погашению задолженности постоянны. Ставка сравнения 15%.

9. При покупке товара были предложены 2 варианта:

1. Цена 100 тыс. р. Аванс в момент подписания контракта в размере 7%. Поставка товара ежеквартальными равными партиями в течение года. Далее расчет в течение 5 лет равными срочными выплатами. Ставка по кредиту 18%.

2. Цена 105 тыс. р. Аванс в размере 5% в момент подписания контракта. Поставка товара двумя партиями с периодом в полгода, первая партия при подписании контракта. Далее льготный период полгода, начиная с момента последней поставки. Погашение долга увеличивающимися на 15% ежегодными платежами в течение 7 лет. Процентная ставка 17,6%.

Какой контракт предпочтительнее при ставке сравнения 20%?