- •1.Теоретические основы управления дебиторской задолженностью
- •1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности.
- •1.2 Цель задачи и этапы управления дебиторской задолженностью.
- •1.3 Разработка кредитной политики организации.
- •2. Производственно-экономическая характеристика и анализ финансового состояния организации.
- •2.1 Производственно-экономическая характеристика оао пк «Вологодский».
- •2.2. Оценка финансового состояния оао пк «Вологодский».
- •3. Управление дебиторской задолженностью оао пк « Вологодский»и оценка его эффективности.
- •3.1 Анализ состава структуры и динамики дебиторской задолженности.
- •3.2 Анализ оборачиваемости и периода погашения дебиторской задолженности
- •3.4 Влияние периода погашения дебиторской задолженности на продолжительность операционного и финансового цикла организации оао пк «Вологодский» финансового цикла.
- •3.5 Кредитная политика оао пк «Вологодский» и оценка ее эффективности.
3. Управление дебиторской задолженностью оао пк « Вологодский»и оценка его эффективности.
3.1 Анализ состава структуры и динамики дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности коммерческих организаций необходимо начинать с оценки ее состава, структуры и динамики. Это обусловлено значением данных показателей как для определения эффективности принятых руководством мер в ходе перспективного анализа и контроля, так и для оперативного контроля и управления реализацией различных планов и бюджетов, а также для последующего контроля их выполнения.
Таблица 10-Анализ дебиторской задолженности ОАО ПК «Вологодский»
Наименование показателей |
На начало 2009 года |
2010 |
Изменение за 2010 год | |||||||||
На начало года |
На конец года | |||||||||||
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб |
% | |||||
Дебиторская задолженность, всего |
42334 |
100 |
31585 |
100 |
30315 |
100 |
-1270 |
х | ||||
в т.ч. покупатели и заказчики |
35799 |
84,56 |
27651 |
87,5
|
20256 |
68,8 |
-7395 |
-20,7 | ||||
векселя к получению |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
задолженность дочерних и зависимых обществ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
авансы выданные |
5678 |
13,43 |
3116 |
9,8 |
5340 |
1,8 |
2224 |
-8 | ||||
прочие дебиторы |
857 |
2,02 |
818 |
2,5 |
4719 |
1,6 |
3901 |
-0,9 | ||||
Краткосрочная дебиторская задолженность: всего |
42334 |
1 |
31585 |
1 |
30315 |
|
-1270 |
| ||||
В том числе просроченная |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Долгосрочная дебиторская задолженность,всего |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Удельный вес дебит.задолженности в составе оборотных активов, % |
х |
24,64 |
х |
22,5 |
х |
19,9 |
х |
-2,6 | ||||
Коэффициент соотношения дебит.и кредиторской задолженности |
х |
0,25 |
х |
0,203 |
х |
0,195 |
х |
-0,008 | ||||
Сумма списанной дебиторской задолженности на финансовые результаты по истечении срока исковой давности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализируя данные, представленные в таблице можно отметить уменьшение общей суммы дебиторской задолженности на 1270 тыс. руб., что оценивается положительно, так как, кредитуя покупателей, предприятие отвлекает собственные денежные средства из оборота и тем самым делятся с покупателями частью своего оборота. Удельный вес в совокупных активах так же снижается на 0,016%, что так же оценивается положительно. На ОАО ПК «Вологодский» дебиторская задолженность состоит, в основном, из задолженности покупателей и заказчиков, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего анализируемого периода, удельный вес этого показателя снизился на 20,7%, вместе с тем снизилась и доля авансов выданных на 8% ,удельный вес по этой статье незначителен, что говорит о том, что у предприятия преобладают сильные позиции на рынке сырья, поставщики не диктуют нам условия.
Дебиторская задолженность уменьшилась на 1270 тыс.руб., темп роста составил 96%, в том числе:
- Задолженность покупателей снизилась на 7395 тысяч рублей.
- авансы, выданные поставщикам за ТМЦ и услуги, увеличились на 2224 тыс. рублей,что оценивается отрицательно.
- задолженность прочих дебиторов увеличилась на 3901тыс.
В составе структуры дебиторской задолженности за 2010 год произошли следующие изменения:
- задолженность покупателей уменьшилась на 20,7%;
- авансы, выданные поставщикам за ТМЦ и услуги, уменьшилась на 8%;
- задолженность прочих дебиторов уменьшилась на 0,9%.
На предприятии нет долгосрочной дебиторской задолженности, что оценивается положительно, так же нет просроченной дебиторской задолженности, это способствовало росту объемов продаж продукции, работ, услуг.
Следует сравнить темп роста выручки и темп роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков получится неравенство:
Тр.в (109%) <Тр.дт (96%),
это может говорить о эффективном управлении дебиторской задолженностью, так предприятие более быстрыми темпами получает доходы по основной деятельности, чем отвлекает денежные средства из оборота.
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов в 2010 году составил 19,9%, такое состояние дебиторской задолженности оценивается неблагоприятно, но в динамике он снижается, что отмечает положительную тенденцию.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за последний год упал на 0,008 п.п и составил 0,195% это означает, что дебиторская задолженность значительно ниже кредиторской. Это благоприятная ситуация, которая говорит о том, что предприятие ОАО ПК «Вологодский» предоставляет коммерческий кредит своим покупателям на меньшую сумму, чем располагает средствами кредиторской задолженности, т. е. на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 20 копеек дебиторской. Показатель должен стремиться к единице, в нашем случае значительно меньше, что говорит о неравновесии дебиторской и кредиторской задолженности, дебиторская задолженность должна быть незначительно меньше кредиторской, на рассматриваемом же предприятии это условие не соблюдается, что говорит о его высокой зависимости от внешних кредитов.