Тема 6. Деньги

Программная аннотация

1. Деньги, их происхождение и сущность Функции денег, их

виды. Закон денежного обращения. Современная денежная

система.

2. Инфляция: сущность, виды, причины, последствия. Антиинф-

ляционная политика.

Развитие рыночных отношений в современных условиях невоз-

можно без широкого использования денег. Цель изучения данной

темы – раскрыть происхождение и сущность денег, особенности

современных денег, их функции, закон денежного обращения; вы-

яснить причины «болезни» общества – инфляции, ее последствия и

пути ее «лечения».

В экономической литературе существуют различные теории де-

нег (схема 6.1). В соответствии с металлической теорией деньги

отождествляются с благородными металлами, которые по своей

природе, в силу своих естественных свойств, являются таковыми.

В соответствии с номиналистической теорией деньги являются

только знаками стоимости, условными счетными единицами, поку-

пательная сила которых устанавливается государством.

Количественная теория денег сводится к тому, что величина

стоимости денег находится в обратной зависимости от их количе-

ства. Свою стоимость деньги приобретают только тогда, когда они

появляются на рынке и можно определить их количество.

Теория «регулируемой валюты» соединяет основные положе-

ния номиналистической и количественной теории денег. Предпоч-

тение отдается бумажным деньгам, количество которых может ре-

гулировать государство.

рый выделился из огромной массы товаров и стал играть роль

всеобщего эквивалента. В современных условиях, когда во всем

мире прекращен обмен бумажных денег на золото, а золотые деньги

полностью ушли из оборота, деньги потеряли свою товарную при-

роду. Поэтому сегодня деньги определяются как все то, что при-

нимается в обществе как деньги.

Схема 6.2 раскрывает исторический процесс возникновения де-

нег. В условиях первобытного общества обмен носил простой, или

случайный, характер. В обмене участвуют минимум два товара. Один

товар, который обменивается, находится в так называемой относи-

тельной форме стоимости. Товар, на который происходит обмен,

находится в эквивалентной форме стоимости, служит товаром-экви-

валентом. По мере появления и развития общественного разделения

труда обмен стал носить более регулярный характер и произошел пе-

реход к полной, или развернутой, форме обмена. При этой форме

обмена один товар, на производстве которого специализируется про-

изводитель, обменивается на целую группу товаров, в которых нуж-

дается производитель. Эта форма более совершенна, чем простая. Но

со временем она начала тормозить развитие товарных отношений,

т. к. была сложной. Поэтому она сменилась всеобщей, при которой

все товары находятся в относительной форме обмена и только один –

в эквивалентной. У разных народов этот товар был свой, который на-

иболее ценился: мех, скот, соль, ракушки каури и пр.

С развитием международной торговли появилась необходи-

мость в одном товаре – эквиваленте для всех стран и народов. Так

произошел переход к денежной форме обмена, при которой за од-

ним товаром закрепилось свойство всеобщего эквивалента.

Деньгами стало золото, потому что оно имеет преимущества пе-

ред другими товарами, связанные в основном с физико-химически-

ми свойствами золота (схема 6.3). К причинам, приведшим к тому,

что деньгами стало золото, относят хорошую сохраняемость золо-

та, его транспортабельность, однородность, делимость, портатив-

ность, относительную редкость.

Сущность денег проявляется в их функциях (схема 6.4). Деньги

выполняют функцию меры стоимости, определяя цену товара

(цена – денежное выражение стоимости товара). Функцию средств

обращения деньги выполняют, обслуживая розничную торговлю,

т. е. процесс купли-продажи товаров. Функция средства накопле-

ния и образования сокровищ выполняется полноценными день-

гами (золотом и серебром) при их накоплении, сбережении. Функ-

цию средства платежа деньги выполняют при продаже товаров в

кредит, оплате коммунальных платежей. Функцию мировых денег

выполняют полноценные золотые деньги. Они выступают в этой функ-

ции как всеобщее покупательное средство при односторонней покупке

товаров одной страной у другой. Как всеобщее платежное средство де-

ньги выступают при взаимной международной торговле между стра-

нами. Деньги выступают также как мера богатства страны.

Схема 6.5 раскрывает процесс эволюции форм денег. Первона-

чально деньги существовали в виде золотых и серебряных слитков.

Затем появились золотые и серебряные монеты. Монета – это сли-

ток определенного веса и формы. Постепенно золотые деньги вытес-

нили из обращения серебряные. Затем появились билонные деньги,

неполноценные, разменные, которые обращались наравне с золо-

тыми, полноценными. Со временем появились бумажные деньги

(в Китае – в XII в., в России – в XVIII веке). Бумажные деньги –

это знаки, заменяющие в обращении золотые деньги и не имеющие

практически своей стоимости. Наиболее распространенной, совре-

менной, формой денег являются кредитные деньги (неполноценные

деньги, знаки стоимости, возникающие на основе сохранения иму-

щественных обязательств частных лиц и государства).

Виды кредитных денег показаны на схеме 6.6. К ним относят-

ся: вексель – долговое обязательство о выплате долга в опреде-

ленный срок в определенном размере; чек – письменный приказ

собственника расчетного счета банку выплатить указанную в чеке

сумму; банкнота – вексель, выписанный на банк; депозитные день-

ги – си стема специальных расчетов между банками; электронные

деньги – система банковских расчетов с помощью ЭВМ. Преми-

альные (золотые) кредитные карточки выдаются клиентам, имею-

щим безупречную репутацию, без ограничения лимита. Фирмен-

ные карточки обслуживают командировочные расходы в течение

месяца. Одномесячные карточки имеют срок обслуживания (один

месяц), по истечении которого они должны погашаться. Смарт-кар-

точки – это «умные» карточки, в них вмонтированы микрокомпью-

теры. Возобновляемые карточки имеют лимит средств.

Различия между бумажными и кредитными деньгами показа-

ны на схеме 6.7. Возникновение кредитных денег связано с выпол-

нением деньгами функции средства платежа, а бумажных денег –

с функцией денег как средства обращения. Кредитные деньги вы-

пускаются банками и свободно обращаются, а бумажные деньги

выпускаются государством и имеют принудительный характер об-

ращения.

Количество денег в обращении регулируется законом денежно-

го обращения, открытым К. Марксом (схема 6.8). В соответствии с

этим законом количество денег, необходимое для обращения, прямо

пропоционально количеству товаров, их ценам и обратно пропор-

ционально скорости обращения денег. На количество денег влияет

также степень развитости кредита, клиринга.

Американский экономист И. Фишер открыл уравнение обмена,

в соответствии с которым определяется количество денег, необ-

ходимых для обращения, по формуле, аналогичной предложенной

К. Марксом.

Структура денежной массы определяется системой агрегатов.

Так, агрегат М0 включает наличные деньги (монеты и бумажные

деньги). Агрегат М1, кроме агрегата М0, включает чеки и средства

на расчетных счетах. Агрегат М2 включает агрегат М1 и банковские

вклады до востребования. Агрегат М3, кроме агрегата М2, включает

срочные банковские вклады как мелкие (до 100 тыс. грн), так и круп-

ные (свыше 100 тыс. грн). Агрегат L, кроме перечисленных элемен-

тов, включает ценные бумаги (схема 6.9).

Форма организации денежного обращения, которая истори-

чески сложилась в данной стране и закреплена национальным за-

конодательством, называется денежной системой (схема 6.10).

Различают такие типы денежных систем: металлическое обращение

(биметаллизм и монометаллизм) и бумажно-кредитное денежное

обращение, в основе которого лежат кредитные деньги.

Денежная система включает национальную денежную единицу,

формы денег, порядок эмиссии денег, обратимость в другие валю-

ты, государственные органы, которые регулируют денежное обра-

щение.

Обращение бумажных денег тесно связано с явлением ин фляции.

Под инфляцией принято понимать устойчивый рост цен, вызван-

ный нарушениями макроэкономического равновесия в обществе.

Таким образом, главным проявлением инфляции есть повышение

общего уровня цен в стране и обесценивание бумажных денег. На

схеме 6.11 показана классификация видов инфляции. По характе-

ру возникновения различают ожидаемую и непредвиденную ин-

фляцию. Ожидаемая инфляция, как правило, планируется и отра-

жается в принимаемом правительством бюджете на предстоящий

год. По темпам роста цен инфляция бывает ползучей, для которой

характерен рост цен менее 10% в год. Это наименее опасный вид

инфляции. Инфляция же на уровне 2 – 3% в год считается даже по-

лезной для экономики страны, т. к. поощряет рост предложения то-

варов. Открытая инфляция имеет темпы роста цен более 10% в год,

а гиперинфляция – более 200% в год.

По признаку источника возникновения различают инфляцию

спроса, инфляцию предложения, или издержек, и инфляцию, по-

рожденную эмиссией избыточных денег. Инфляция спроса проис-

ходит, когда в обществе при неизменном совокупном предложении

товаров и услуг повышается совокупный спрос на товары и услуги.

Инфляция предложения возникает, когда в обществе при неизмен-

ном спросе уменьшается совокупное предложение товаров и услуг.

Инфляция, порождаемая избыточной денежной массой, возникает

тогда, когда нарушается закон денежного обращения, и в обращении

находится больше бумажных денег, чем требуется в соответствии с

этим законом.

Инфляцию характеризуют показатели темпов инфляции и ин-

дексы цен (схема 6.12). В каждой стране рассчитывается объем

потребительской корзины, т. е. набора благ, необходимых человеку

для нормального существования. Индекс цен позволяет выяснить,

на сколько процентов подорожал или подешевел набор основных

продуктов питания. Для этого стоимость потребительской корзины

исследуемого года делят на стоимость аналогичной потребительской

корзины базового года и умножают на 100%. Базовым считают год, по

сравнению с которым рассчитывается процентное изменение цен.

«Правило величины 70» позволяет определить количество лет,

за которое в обществе происходит удвоение цен. Для этого надо

цифру 70 разделить на среднегодовой темп инфляции, измеряемый

как отношение разницы индексов цен текущего и базового годов к

индексу цен базового года. Темп инфляции, как и индекс цен, изме-

ряется в процентах.

Причины инфляции показаны в схеме 6.13. Прежде всего, это

нарушение пропорций общественного производства; чрезмерная

эмиссия бумажных денег; дефицит государственного бюджета; мо-

нополизация производства; рост внутреннего и внешнего долга;

несовершенство налоговой системы; кризисные явления в финан-

сово-кредитной системе.

Инфляция имеет определенные социально-экономические по-

следствия. К ним относятся: уменьшение реальных доходов граж-

дан в силу уменьшения их покупательной способности; уменьшение

реальных инвестиций и одновременное увеличение доли спекуля-

тивных операций; усиление социальной напряженности в обществе;

рост спроса на более устойчивую валюту; снижение конкуренто-

способности национальных товаров, ведущее к росту импорта и со-

кращению экспорта продукции; перераспределение национального

дохода между различными социальными группами.

Обеспечение стабильности развития экономики предполага-

ет преодоление инфляции (схема 6.14) путем проведения антиин-

фляционной политики, которая включает проведение фискальной

политики (повышение налогов и сокращение государственных рас-

ходов); осуществление денежно-кредитной политики (повышение

учетной ставки, т. е. процента, под который национальный банк

страны предоставляет кредиты коммерческим банкам, повыше-

ние нормы банковских резервов; покупку государственных ценных

бумаг на открытом рынке ценных бумаг; контроль за зарплатой и

ценами; проведение денежных реформ. Стабилизация денежного

обращения может проходить с помощью таких мер, как нулифи-

кация, девальвация, реставрация, дефляция, деноминация. Нули-

фикация предполагает ликвидацию старых денежных знаков и

выпуск новых, которые обмениваются на старые в определенных

пропорциях. Реставрация – повышение курса денежной единицы.

Девальвация – понижение курса национальных денежных единиц

относительно иностранной валюты. Дефляция – уменьшение цен

за счет сокращения денежной массы путем изъятия из обращения

излишних бумажных денег. Деноминация предполагает изменение

номинальной стоимости денежных знаков путем обмена их на но-

вые денежные единицы при одновременном пересчете цен, зарпла-

ты, тарифов.