том 1

ленности, когда контроль над рынком может осуществляться небольшим числом фирм, производители не всегда первоначально занимают такое положение на рынке, которое обеспечивает максимальные прибыли. В чем же причина? Если фирмы-монополисты будут злоупотреблять своими рыночными позициями, то их престиж в глазах общественности упадет, и не исключены санкции со стороны государства. Поэтому они могут начать выплачивать налоги по более высоким ставкам или повышать заработную плату в качестве обоснования роста цен, чтобы не вызвать критику со стороны общественности. Когда же такое случается, часть налога на прибыль корпорации может быть переложена на потребителей через более высокие цены.

Обе эти ситуации вполне вероятны. Действительно, тяжесть налога на прибыль корпорации может быть благополучно разделена между владельцами акций, клиентами фирмы и поставщиками ресурсов.

Налог с продаж и акцизный налог. Налоги с продаж и акцизные налоги являются "скрытыми налогами", или косвенными, поскольку они обычно перекладываются с продавцов на потребителей через более высокие цены. При этом существуют некоторые различия в характере перенесения налогов с продаж и акцизных налогов. Поскольку налог с продаж охватывает более широкий диапазон продукции, чем акцизы, у потребителей есть весьма незначительный шанс противостоять подъему цен, связанному с этим налогом, путем переориентации своих расходов в сторону не облагаемых налогом товаров с более низким уровнем цен.

Таблица 8-5. Возможная сфера переложения налога

приносящейдоход.

Акцизным налогом облагается относительно небольшой перечень товаров. Вследствие этого возможность переориентации потребителей на замещающие товары и услуги достаточно велика. К примеру, акцизный налог на театральные билеты, не распространяющийся на другие виды зрелищ, очень сложно переложить на потребителей через повышение цен. Почему? Потому что подъем цен повлечет за собой использование потребителями альтернативных видов развлечений. Более высокие цены вызовут столь заметное сокращение продаж, что продавец предпочтет скорее нести на себе тяжесть значительной доли акцизного налога, чем допустит резкое падение продаж. Тем не менее в случае многих акцизов умерен-

ное повышение цен оказывает незначительное воздействие на объем продаж или вовсе не отражается на продажах. Это относится к акцизам на бензин, сигареты, алкогольные напитки. В этих случаях имеется мало хороших товаров заменителей, к которым могут обратиться потребители при повышении цен. Продавец этих товаров находится в лучшей ситуации в отношении перекладывания налоговых издержек на потребителя.

В общем, можно утверждать, что основная масса налогов с продаж и акцизы обычно перекладываются на потребителей через повышение цен1.

Поимущественные налоги. Бремя большей части поимущественных налогов ложится на владельцев этого имущества по той простой причине, что эти налоги не на кого переложить. Это относится к налогам на землю, личную собственность и на собственный дом или квартиру. Например, даже если земля продается, нет возможности переложить на кого-либо бремя поимущественного налога. Покупатель будет стремиться снизить стоимость земли, принимая во внимание размер налога, который придется платить за эту землю; и это ожидаемое налогообложение будет отражено в цене, которую покупатель готов предложить за землю.

По-другому обстоит дело с налогами на арендуемую или предпринимательскую собственность. Налоги на арендуемуюсобственность могут быть переложены полностью или частично с собственника на арендатора просто путем повышения рентной платы. Налоги на предпринимательскуюсобственностьрассматриваютсякакпроизводственныеиздержкии, следовательно, учитываются вустановлении цены продукции; таким образом, подобные налоги обычно перекладываются на клиентов фирмы.

В таблице 8-5 подводится итог обсуждения проблемы переложения налогов и налогового бремени.

АМЕРИКАНСКАЯ НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА

Какой характер — прогрессивный, пропорциональный или регрессивный — носит в целом налоговая система, сочетающая налоги федерального правительства, правительств штатов и местных органов власти? На этот вопрос трудно ответить, так как оценки распределения общей тяжести налогообложения довольно чувствительны к допущениям,сделаннымотносительнораспределенияналоговпогруппамнаселения. Вкакойстепениразнообразные налогипереносятсяснепосредственных налогоплательщиков на другие лица и кто в конечном счете несет бремя налогов? Например, мы уже упоминали расхождение во взглядахсредиэкспертов относительноперераспределения тяжести налогов на прибыль корпорации.

Важное исследование, проведенное в 1985 г. Джозефом Печманом2 до принятия нового Закона о налоговой реформе, показало, что общая налоговая система являлась малопрогрессивной. Например, беднейшая десятая часть всех получателей дохода выплачивала около

1Позже (в гл. 33) мы займемся анализом проблемы предложения и спроса как основы для более глубоких обобщений относительно перекладывания налогового бремени.

2Joseph A. Pechman. Who Paid the Taxes, 1966—1985 Washington: Brooking Institution, 1985.

17% своего дохода в качестве налогов, в то время как наиболее богатая десятая часть выплачивала в виде налогов чуть более 26% своего дохода. Прогрессивность личного подоходного налога и налога на прибыль корпорации в значительной степени компенсируется регрессивным характером налогов, взимаемыхс заработной платы, путем налогов спродажи акцизных налогов. Это означает, что налоговая система оказывает только лишь умеренное воздействие на перераспределениедохода. Болеенедавний пример: Бюджетная служба конгресса1 изучила воздействие последнего налогового законодательства — в частности, Закона о налоговой реформе 1986 г. — на распределение федеральных налогов. При сравнении распределения налогов федерального правительства в 1977 г., до введения нового закона, с оценками на 1988 г., было обнаружено, что последние изменения в налогообложении сделали федеральную налоговую систему менее прогрессивной. Например, с 1977 по 1988 г. тяжесть налогов беднейшей десятой части населения возросла с 8,3 до 9,7% их дохода. В противоположность этому, для наиболее богатой десятой части населения за тот же период бремя налогов уменьшилось с 29,5 до 26,6% их дохода. Для других групп получателей дохода показатели изменились незначительно. Пониженная прогрессивность личного подоходного налога и, что более важно, возросшее значение регрессивного налога на заработную плату во многом объясняют этоснижениепрогрессивности.Присочетаниивзначительной степени регрессивных налоговых систем на уровне правительств штатов и органов местного самоуправления с этими данными федеральной системы общая налоговая система,вероятно,приближаласьбыкпропорциональной.

Важно отметить, что, в то время как американская налоговая система не играет существенной роли в перераспределении доходов, система трансфертных платежей оказывает ярко выраженное воздействие на сокращение неравенства в доходах. К примеру, трансферты почти вчетверо увеличивают доходы беднейшей пятой части населения. Перераспределительное влияние трансфертов будет изучаться более детально в главе 37.

Спорные вопросы, касающиеся налогообложения

Хотя Закон о налоговой реформе 1986 г. стал символом наиболее стремительных и широких изменений в федеральном налоговом законодательстве за последние полвека, остался еще ряд нерешенных вопросов, требующих дальнейших изменений в американской налоговой системе. Выделим два значительных направления предполагаемых усовершенствований.

НАЛОГИИРЕИНДУСТРИАЛИЗАЦИЯ

Некоторые эксперты рекомендуют полностью изменить и перестроить налоговую систему с целью "поощрения" "реиндустриализации" американскойэкономики. Основ-

ной аргумент заключается в том, что в последнее десятилетие производительность труда американских рабочих снизилась по сравнению с аналогичными показателями для Японии, ФРГ и ряда других промышленно развитых стран. В результате некоторые важнейшие отрасли американской экономики — например, автомобильная, сталелитейная и электронная — стали жертвой иностранной конкуренции. В целом Соединенные Штаты оказались обладателями крупного дефицита в международной торговле, или, проще говоря, объем американского импорта значительно превысил объем экспорта.

Некоторые экономисты утверждают, что необходимо "реиндустриализировать" экономику США, осуществив крупные новые капиталовложения в машины и оборудование, чтобы компенсировать относительное отставание страны. Производительность труда американских рабочих после переоснащения промышленности большим количеством современных машин и оборудования должна вновь возрасти. Но вспомните кривую производственных возможностей (гл. 2) — в случае полной занятости добавочные инвестиции вызовут соответствующее сокращение потребления. Некоторые эксперты считают, что крупная структурная перестройка существующей налоговой системы может вызвать необходимый рост инвестиций и сокращение потребления2.

Одно предложение состоит в том, что должен быть снижен или вовсе ликвидирован налог на прибыль корпораций. Эта мера должна способствовать повышению ожидаемой прибыльности инвестиций и стимулировать затраты на новые заводы и оборудование. Но если экономика находится в состоянии полной занятости или близка к этому состоянию, каким образом могут быть высвобождены необходимые ресурсы из производства потребительских товаров? Широко обсуждаемое средство для достижения этого — ввести налог на добавленную стоимость (НДС) для потребительских товаров. НДС очень сходен с налогом с розничных продаж, разница лишь в том, что НДС применяется к разнице между стоимостью ее закупок у других фирм3. В сущности, НДС будет равняться общегосударственному налогу с продаж на потребительские товары. Многие европейские страны — например, Великобритания и Швеция — используют НДС в качестве важного источника дохода. В соответствии с целью исследования данного параграфа отметим такой момент, что НДС сдерживает потребление. Можно избежать уплаты НДС, направляя большую часть средств в сбережения, а не на потребление. Мы знаем также, что сбережения (средства, высвобождаемые из потребления) будут высвобождать ресурсы из производства потребительских товаров и, таким образом, сделают их доступными для производства товаров производственного назначения. Вкратце, упразднение налога на прибыль корпораций и введение НДС, как утверждают, изменят структуру национального дохода от потребления в сторону инвестиций, и в результате рост производительности труда и "конкурентоспособные преимущества" будут восстановлены.

2По этому вопросу вы, возможно, пожелаете перечитать раздел "Рост экономики" главы 2

3Более подробно концепция добавленной стоимости будет рассмотрена в главе 9

СОКРАЩЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА

Ряд экономистов полагает, что для сдерживания крупного и устойчивого дефицита федерального бюджета требуются более высокие налоговые ставки или совершенно новые налоги. Как мы увидим в главе 15, в последние годы огромный дефицит федерального бюджета вызвал резкий рост государственного долга. Поскольку многие программы федеральных расходов рассматриваются как политически неприкосновенные", любое решение проблемы дефицита, несомненно, повлечет за собой рост налогов. Одни призывают ввести налог на добавленную стоимость. Другие требуют увеличить прогрессивность личного подоходного налога. В частности, некоторые экономисты считают, что необходимо изменить нелогичную структуру предельных налоговых ставок, при которой они сначала повышаются с 15% до 33%, а затем снижаются до 28% (колонка 2 табл. 8-2). Существующая структура располагает к расширению сферы действия 33-процентной ставки или к введению еще более высокой предельной налоговой ставки на доход свыше 149 250 дол.

РЕЗЮМ Е

1. Хотя абсолютный уровень суммарных государственных закупок товаров и услуг значительно возрос, такие закупки составляют около 20% национального дохода за весь период после второй мировойвойны.

2.Трансфертные платежи вызывают передачу налоговых поступлений от налогоплательщика в целом к определенной части населения, например пенсионерам, безработным или нуждающимся. Правительственные закупки и трансферты в совокупности составляют почта треть национального продукта.

3.Среди важнейших причин, лежащих в основе исторического роста государственного сектора в экономике, — войны и национальная оборона, рост народонаселения, урбанизация, проблемы окружающей среды и эгалитаризм.

4.Основные статьи федеральных расходов — поддержание уровня доходов, национальная оборона, выплата процентов по государственному долгу; доходы поступают в первую очередь от личных подоходных налогов, налогов на заработную плату, налогов на прибыль корпораций.

5.Основные источаю доходов правительств штатов — налоги с продаж и акцизные налоги; основные статьи расходов

—образование, социальное обеспечение, здравоохранение и больницы, автомагистрали.

6.На уровне местных органов власти большая часть доходов поступает через поимущественные налоги; основная статья расходов — образование.

7.При американской системе фискального федерализма налоговые поступления правительств штатов и органов местного самоуправления дополняются значительными субсидиями федерального правительства.

8.В американской налоговой системе превалирует концепция платежеспособности, а не принцип налогообложения получаемых благ.

9.Федеральный личный подоходный налог является прогрессивным. Налог на прибыль корпораций в некоторой мере прогрессивный. Общий налог с продаж, акцизный налог, налог на зара-

ботную влагу и поимущественный налог имеют регрессивную тенденцию.

10.Налоги с продаж и акцизные налоги могут быть перенесены, личный подоходный налог не переносится. Относительно возможности переложения налога на прибыль корпораций единой точки зрения нет. Перенесение бремени поимущественного налога зависит в первую очередь от того, кем используется собственность — владельцем или арендатором.

11.Налоговая структура, предшествующая Закону о налоговой реформе 1986 г., была только прогрессивной. Поскольку недавние изменения в налоговом законодательстве сделали федеральную налоговую структуру менее прогрессивной, общая налоговая структура в настоящее время является фактически пропорциональной для большей части категорий доходов.

12.К числу актуальных задач, стланных с налогообложением, ОТНОСЯТСЯ: а) перестройка налоговой системы с целью способствовать "реиндустрналнзаини" и б) повышение налоговых ставок или введение новых налогов с целью сокращения крупного дефицита федерального бюджета.

ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ

Государственные закупки Трансфертные платежи Личный подоходный налог

Закон о налоговой реформе 1986 г. Предельная и средняя налоговые ставки Налог на заработную плату Налог на прибыль корпораций Двойное налогообложение Налог с продаж и акцизный налог Поимущественный налог Фискальный федерализм

Принцип налогообложения получаемых благ Принцип налогообложения согласно концепции платежеспо-

собности Распределение налогового бремени Прогрессивный налог Регрессивный налог Пропорциональный налог

Переложение налогового бремени Налог на добавленную стоимость (НДС)

ВОПРОСЫ И УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ

1. Опишите и объясните исторический рост государственного сектора в экономике. Почему в оценке влияния роста правительственных расходов на экономику важно провести различие между трансфертными платежами и правительственными закупками товаров и услуг?

2.Каковы наиболее важные статьи доходов и расходов федерального бюджета? А бюджета правительств штатов и органов местного самоуправления?

3.Вкратце опишите механизмы федерального личного подоходного налога. Каковы основные направления изменений, введенных Законом о налоговой реформе 1986 г.., в отношении личных подоходных налогов? Какие лазейки остались в налоговом законодательстве, позволяющие уклониться от уплаты налогов? Что такое "индексация"?

4.Что такое "фискальный федерализм", почему он существует?

5.Объясните различие между принципом налогообложения получаемых благ и компенсации платежеспособности. Какая концепция более преобладает в современной американской

налоговой системе? Дайте обоснование вашему ответу. Какой принцип налогообложения кажется вам более приемлемым, почему?

6. Дайте определение прогрессивному, регрессивному и пропорциональному налогам. Прокомментируйте характер каждого из перечисленных ниже видов налогов, укажите в каждом случае возможности переложения части налогового бремени на других лип;

а) федеральный личный подоходный налог; б) 3-продентный общий налог, с продаж, взимаемый прави-

тельством штата;

в) федеральный акцизный налог на автомобильные покрышки;

г) муниципальный поимущественный налог на недвижимость;

д) федеральный налог на прибыль корпорации.

7. Предположим, что структура личного подоходного налога такова, что вы заплатите 2 тыс дол. в виде налога, если ваш облагаемый налогом доход составляет 16 тыс. дол., налог в 3 тыс. дол., если ваш доход равен 20 тыс. дол. Какова средняя налоговая ставка при уровне дохода в 16 тыс. дол. и 20 тыс, дол.? Какая предельная налоговая ставка применяется к доходу, заключенному в интервале между 16 тыс. дол. и 20 тыс. дол.? Этот налог является прогрессивным, регрессивным или пропорциональным? Объясните.

8. Рассчитайте средние и предельные (маржинальные) налоговые ставки для следующей таблицы и укажите, является ли налог прогрессивным, регрессивным или пропорциональным. Какое общее правило вы можете предложить в отношении взаимосвязи между предельной и средней налоговыми

ставками?

9.Прокомментируйте,прогрессивныйилирегрессивный характер носит налоговая система США.

10.Предположим, вы убеждены, что для сохранения в долгосрочном плане Соединенными Штатами позиций мировой индустриальной державы необходимо увеличить долю инвестиций и сократить долю потребления в национальном доходе. Какие конкретные изменения в налоговой системе вы бы порекомендовали для достижения этих целей?

11.Опишите, как вы себе представляете идеальную налоговую систему, которая обеспечит поступления в размере, скажем, 20% национального продула?

ПОСЛЕДНИЙ ШТРИХ

Лотереи:

реальность и противоречия

В 1987 г. 28 штатов и округ Колумбия проводили лотереи, где были проданы билеты на сумму 12 млрд дол. Для покупателей билетов средний доход в виде призов составил около 50% суммарного дохода от лотерей и около 40% поступило в казначейства штатов. Оставшиеся 10% предназначаются для проведения лотерей и вознаграждения торговых предприятий, продающих лотерейные билеты. Хотя штаты, организующие лотереи, получают при этом то-

Отношение к лотереям во многом противоречиво. Критики приводит следующие доводы. Во-первых, 40% суммарного дохода от лотереи, которые поступают правительствам штатов, могут фактически рассматриваться как 4- процентный налог на покупателей билетов. Этот налог выше, чем налоги на сигареты и ликер. Более того, исследования показывают, что этот "лотерейный налог"

ввысокой степени регрессивный, что выражается в незначительной взаимосвязи между затратами на покупку билетов и доходами домохозяйства. Около половины общего объема продаж лотерейных билетов приходится на 5% взрослого населения. Эти азартные игроки затрачивают на билеты

всреднем около 1200 дол. в год. Во-вторых, критики утверждают, что правительства штатов поступают неэтично, организуя азартные игры. Азартные игры обычно рассматриваются как безнравственные и в других формах являются противозаконными в большей части штатов. Утверждается также, что лотереи могут возбуждать аипетит к азартным играм и порождать профессиональных

игроков в азартные игры, которые могут довести себя и свои семьи до нищеты.

Но существуют и контраргументы в защиту лотерей. На первом месте среди них — утверждение, что доход от лотереи не должен рассматриваться как налог. Взимание налогов является обязательным и влечет за собой принуждение; покупка лотерейного билета — акт добровольный, основывается на свободном выборе потребителя. Второй, связанный с первым, аргумент заключается в том, что в большинстве случаев неправомерно давать нравственные оценки тому, каким образом люди распоряжаются своими доходами. Люди получают наибольшее удовлетворение от своих доходов, когда могут распоряжаться ими по своему усмотрению. Если кто-либо получает удовлетворение от участия в лотерее, он должен быть свободен в выборе и при желании участвовать в лотерее. Наконец, лотереи конкурируют с противозаконными азартными играми и, вследствие этого, могут быть общественно полезными, ограничивая мощь организованной преступности.

Мы сейчас определенно можем сделать два вывода. Первый: доход от лотерей в будущем будет расти. Почему? Потому что все больше штатов участвует в организации лотерей, и кажется, что люди получают удовольствие от азартных игр, особенно если они полагают, что потерянные ими деньги идут на "хорошие цели". Другой состоит в том, что этот источник доходов остается противоречивым1.

В первой части книги мы пришли к выводу, что американская экономика не всегда функционировала в условиях полного использования ресурсов. В первой части также отмечалось, что уровни занятости, производства и цен зависят от объема потоков расходов и доходов. Во второй части мы подробно рассмотрим, каким образом определяются и рассчитываются уровни национального производства, дохода и занятости. Во второй части мы также детально проанализируем особую государственную политику, направленную на регулирование, если это необходимо, уровня цен и объемов занятости, производства и дохода в экономике. Особое место в данной главе будет уделено рассказу о том, как измеряются и отражаются в официальных статистических документах объемы национального производства, национального дохода и цен для США в целом в течение определенного периода. В главе 10 мы исследуем колебания, характерные для развития нашей экономики, уделяя особое внимание последствиям безработицы и инфляции. Далее в главах 11, 12 и 13 мы раскроем факторы, которые предопределяют уровни занятости, производства и цен. В главе 14 рассмотрим бюджетную политику

— сознательные изменения государственных расходов и налоговых поступлений в целях стабилизации производства, занятости и цен.

В главе 9 решаются следующие важные задачи. Во-первых, мы в сжатой форме объясняем, почему необходимо дать количественную характеристику экономическому развитию. Во-вторых, даем определение основному показателю национального производства — валовому национальному продукту, или ВНП, — и показываем, что он может быть измерен путем суммирования либо всех расходов на приобретение готовых товаров и услуг, либо всех доходов, созданных при производстве данного объема товаров и услуг. В-третьих, объясняем суть ряда других показателей национального производства и дохода. В-чет- вертых, анализируем способ измерения общего уровня цен. В-пятых, мы показываем, каким образом ВНП может быть скорректирован с учетом изменения уровня цен, то есть с учетом инфляции и дефляции, с тем чтобы получить более точное представление об изме-

нениях физического объема национального производства. Наконец, мы коротко рассмотрим некоторые недостатки наших показателей национального производства и дохода.

Роль макроэкономических показателей

Сейчас наша задача — охарактеризовать и проанализировать комплекс понятий, используемых при составлении национальных счетов, которые были созданы в целях измерения совокупного производства в экономике. Для чего это нужно? Это нужно для того, чтобы показать, что общественное счетоводство выполняет для экономики в целом те же функции, что бухгалтерский учет для отдельного предприятия или, в другом случае, для домашнего хозяйства. Руководитель компании кровно заинтересован быть в курсе того, насколько хорошо идут дела его фирмы. Это, однако, непростое дело.

Для того чтобы охарактеризовать деятельность компании в текущем году, необходимо измерить доходы и расходы фирмы. Только обладая такой информацией, руководитель может оценить экономическое здоровье компании. Если дела компании идут хорошо, бухгалтерская информация может быть использована для того, чтобы объяснить причины успеха: либо снизились издержки, либо выросли объем продаж или цены на продукцию, что привело к увеличению прибылей. Если дела идут плохо, то бухгалтерские показатели могут быть использованы для установления непосредственных причин болезни. Таким образом, анализируя отчеты за определенный период времени, руководитель может обнаружить увеличение или уменьшение прибылей фирмы и признаки, свидетельствующие о прямых причинах этих явлений. Вся эта информация очень важна для принятия правильных управленческих решений на уровне компании.

Система национальных счетов делает то же самое для экономики в целом: она позволяет держать руку на экономическом пульсе страны. Различные показатели, которые входят в систему национальных счетов, позволяют нам измерять объем производства в конкретный момент времени и раскрывать факторы, непосредственно определяющие функционирование экономики. Далее, сравнивая уровни на-

ционального дохода за определенный отрезок времени, мы можем построить кривую, характеризующую функционирование экономики в долгосрочной перспективе: ее подъем или спад отразится на показателе национального дохода. Наконец, информация, которую дают нам счета национального дохода, является основой для формирования и проведения в жизнь государственной политики, направленной на улучшение функционирования экономики: без таких расчетов экономическая политика базировалась бы на интуиции. Короче говоря, счета национального дохода позволяют нам составлять таблицы экономического здоровья общества и разумно определять политику, которая бы способствовала улучшению этого здоровья.

Валовой национальный продукт

Существует множество всевозможных показателей экономического благосостояния общества. Общепризнано, однако, что наилучшим доступным индикатором здоровья экономики является объем годового совокупного производства товаров и услуг, или, как его называют, совокупный выпуск продукции в экономике. Главным показателем при составлении национальных счетов служит в а л о в о й н а - ц и о н а л ь н ы й п р о д у к т , или — кратко — ВНП. Он определяется как совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг в экономике за один год. Мы увидим, что не все товары, произведенные в данном году, могут быть проданы: некоторые из них пополнят запасы. Следовательно, любой прирост запасов должен быть учтен при подсчете величины ВНП, поскольку с помощью ВНП измеряют всю текущую продукцию, независимо от того, продана она или нет. Понятие ВНП заслуживает существенных комментариев.

ДЕНЕЖНОЕИЗМЕРЕНИЕ

Отметим, во-первых, что ВНП измеряетрыночную стоимость годового производства. ВНП является денежным показателем. В самом деле, он должен быть таковым, если нам необходимо сравнивать разнородные по составу наборы товаров и услуг, произведенные в разные годы, и иметь полное представление об их относительной стоимости. Поясним на простом примере. Представим экономическую систему, в которой в одном году было выпущено 3 апельсина и 2 яблока, и 2 апельсина и 3 яблока во втором году. В каком году объем производства больше? На этот вопрос нельзя ответить до тех пор, пока на различные продукты не будут прикреплены ярлыки с указанием общественной оценки их относительной стоимости. Решение проблемы представлено в таблице 9-1. Предположим, что цена (в денежном выражении) апельсина — 20 центов, а цена яблок — 30 центов. Можно сделать вывод, что

объем производства во втором году больше, чем в первом. Почему? Потому что общество оценивает объем производства во втором году выше; общество готово заплатить за набор товаров, произведенных во втором году, больше, чем за товары, произведенные в первом году.

Таблица9-1.Сравнениеразнородныхобъемов

производства с использованием цен в денежном выражении (гипотетическиеданные)

ИСКЛЮЧЕНИЕ ДВОЙНОГО СЧЕТА

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный объем производства, необходимо, чтобы все продукты и услуги, произведенные в данном году, были учтены один раз, и не более того. Большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадают на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз. Таким образом, чтобы избежать многократного учета частей продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВНП учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключается промежуточная продукция.

Под к о н е ч н ы м и п р о д у к т а м и мы понимаем товары и услуги, которые покупаются для конечного пользования, а не для перепродажи или дальнейшей обработки или переработки. Сделки, включающие п р о м е ж у т о ч н ы е п р о д у к т ы ,

сдругой стороны, относятся к покупкам товаров

иуслуг для дальнейшей обработки или переработки либо для перепродажи. В ВНП включаются продажи конечных продуктов, но из него исключаются продажи промежуточных продуктов. Почему? Потому что в стоимость конечных продуктов уже входят все имевшие место промежуточные сделки. Отдельный учет промежуточных продуктов означал бы д в о й н о й с ч е т и завышенную оценку ВНП.

Поясним это утверждение на примере. Предположим, что процесс производства шерстяного костюма, до того как он попадет в руки конечного потребителя, включает пять стадий. Как показано в таблице 9-2, фирма А, овцеводческая ферма, поставляет предприятию по переработке, шерсти, фирме Б, шерсть на сумму 60 дол. Заработанные фирмой А 60 дол. распределяются в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли. Фирма Б обрабатывает шерсть и продает ее фирме В, производителю костюма, за 100 дол. Что фирма Б делает с этими 100 дол.? Как отмечалось, 60 дол.

Ключевой вопрос состоит в следующем: какую часть стоимости произведенного костюма следует учесть при определении ВНП. Ответ таков: только 250 дол., то есть стоимость конечного продукта. Если бы мы сложили стоимости всех промежуточных продуктов со стоимостью конечного продукта (в таблице 2 эта сумма равна 710 дол.) и включили бы полученный результат в показатель ВНП, то мы существенно завысили бы его объем. Налицо был бы двойной счет, то есть учет стоимости конечного продукта, а также стоимостей продаж и перепродаж его различных компонентов в многоступенчатом производственном процессе. Производство и продажа костюма привели к созданию стоимости не в 710 дол., а в 250 дол., которые отражают стоимость производства и доход.

Таблица9-2.Добавленнаястоимостьприпятистадийном

производственном процессе (гипотетические данные)

ВНП ИСКЛЮЧАЕТ НЕПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЕ СДЕЛКИ

С помощью ВНП делается попытка измерить объем годового выпуска товаров и услуг в экономике. Для того чтобы достигнуть указанной цели, необходимо со всей тщательностью исключить многие непроизводительные сделки, имеющие место в течение каждого года. Непроизводительные сделки бывают двух основных типов: (1) чисто финансовые сделки и (2) продажи подержанных товаров.

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки,

всвою очередь, подразделяются на три основных вида: трансфертные выплаты из государственного бюджета, частные трансфертные платежи, а также купля-продажа ценных бумаг.

1.Мы уже упоминали о государственных трансфертных платежах (см. гл. 8). Они включают выплаты по социальному страхованию, пособия безработным и пенсии ветеранам, которые государство предоставляет определенным семьям и индивидам. Основной особенностью государственных трансфертных платежей является то, что их получатели

вответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в создание текущего объема производства. Таким образом, включение их в объем ВНП привело бы к завышению этого показателя для данного года.

2.Частные трансфертные платежи — например, ежемесячные субсидии, получаемые студентами университетов из дома, либо разовые дары от богатых родственников — являются не результатом производства, а актом передачи средств от одного частного лица к другому.

Продажа подержанных вещей. Основание для исключения сумм продаж подержанных вещей из ВНП представляется весьма очевидным: подобные продажи либо не отражают текущего производства, либо включают двойной счет. Например, предположим, что вы продаете свой автомобиль "форд" выпуска 1982 г. знакомому. Эта сделка должна быть исключена при определении объема ВНП, так как она не сопровождалась увеличением текущего объема производства. Включение продаж товаров, произведенных несколько лет назад, в объем ВНП текущего года приведет к завышению объема производства в этом году. Аналогичным образом, если вы купили новый "форд" с фабричным клеймом и через неделю продали его вашему соседу, мы, как и в первом случае, исключим сделку перепродажи из текущего ВНП. Почему? Потому что, когда вы первоначально купили новый автомобиль, его стоимость была включена в ВНП. Если же мы включим стоимость его перепродажи, то это приведет к двойному счету.

ДВЕ СТОРОНЫ ВНП: РАСХОДНАЯ И ДОХОДНАЯ

Дав общее представление о значении ВНП, перейдем к следующей проблеме: каким образом может быть измерена рыночная стоимость всего объема производства, равно как и единицы произведенной продукции? Применительно к примеру в таблице 9-2, вопрос можно поставить следующим образом: как можно подсчитать, например, рыночную стоимость костюма?

Это можно сделать двумя способами. Во-пер- вых, мы можем просто посмотреть, сколько потребитель, как конечный пользователь этой продукции, расходует на ее покупку. Во-вторых, мы можем сложить всю заработную плату, рентные платежи, процент и прибыль, созданную в процессе производства. Второй подход представляет собой собственно технику расчета добавленной стоимости, которая продемонстрирована в таблице 9-2. Оба этих подхода — по конечному продукту и по добавленной стоимости — представляют собой два разных взгляда на одну и ту же проблему. То, что затрачено потребителем на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. В самом деле, модель кругооборота, представленная в главе 3, базируется на этом положении. Если 250 дол. потрачено на костюм, то это и есть объем выручки, полученной от его производства. Вы можете убедиться в этом, если суммируете доходы, полученные фирмами А, Б, В, Г и Д в таблице 9-2, то есть соответственно 60, 40, 25, 50 и 75 дол., и получите 250 дол. Указанное равенство между расходами на производство и доходом, полученным от него, гарантировано, поскольку балансирующим элементом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или убыток) представляет собой доход, который остается после вычета расходов производителя на заработную плату, рентные платежи и выплату процента. Боли сумма заработной платы, рентных пла-

тежей и процента, которые должна выплатить фирма, чтобы произвести костюм, меньше 250 дол., которых он стоит на рынке, то разница между этими двумя величинами будет представлять собой прибыль фирмы1. Напротив, если сумма заработной платы, рентных платежей и процента превышает 250 дол., то прибыль будет величиной отрицательной, а это означает, что при балансировании расходов на производство и доходов от него будут иметь место убытки.

Аналогичная аргументация правомерна при измерении всего объема производства в экономике. Существуют два различных подхода к измерению ВНП. Первый означает взгляд на ВНП как на сумму всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем производства. Это — подход к определению ВНП по производству, или по р а с х о д а м . Другой подход предполагает взгляд на ВНП с точки зрения дохода, полученного или созданного в процессе производства ВНП. Это

— подход к определению ВНП по поступлениям, или, иначе, по распределению, или по д о х о д а м . Более глубокий анализ этих двух подходов позволяет раскрыть суть, к которой они оба сводятся:

ВНП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения всех доходов, полученных от производства всего объема продукции данного года. Если представить это в форме простого уравнения, то можно сказать, что:

По сути дела, это не просто уравнение, это — тождество. Купля, то есть расходование денег, и продажа, то есть получение денег, представляют собой, в сущности, две стороны одной и той же сделки. То, что потрачено на производство продукта, является доходом для тех, кто вложил свои человеческие и материальные ресурсы в производство данного продукта и его реализацию на рынке.

Данное тождество верно и для экономики в целом (см. табл. 9-3). Содержащееся в ней в сжатом виде утверждение говорит нам о том, что все конечные продукты, произведенные в американской экономике, покупаются либо тремя секторами хозяйства внутри страны — домашними хозяйствами, государством и бизнесом, — либо зарубежными потребителями. Таблица также показывает, что, за исключением пары не связанных с выплатой дохода видов распределения средств, на характеристике которых мы остановимся позже, валовая выручка, получаемая бизнесом от продажи всего объема производства, распределяется между поставщиками различного рода ресурсов в виде заработной платы,

1 Т е р м и н "прибыль" используете» здесь в бухгалтерском смысле и поэтому включит как нормальную прибыль, так в экономическую прибыль в том виде, как эта повяли определены в главе 5.

рентных платежей и прибыли. Приняв к сведению это краткое замечание, давайте далее детально рассмотрим смысл и значение различных видов затрат и полученных от них доходов.

Т а б л и ц а 9 - 3 . Два подхода к расчету ВНП —

по производству и по доходу

Расчет ВНП по расходам

Чтобы измерить ВНП по расходам, необходимо суммировать все виды расходов на создание конечного продукта или услуги. Однако при расчетах национального дохода пользуются более сложными терминами для различных видов расходов, чем те, которыми мы пользовались в таблице 9-3. Таким образом, нам надо ознакомиться с этими терминами и их значениями.

ЛИЧНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ РАСХОДЫ (C)

То, что мы назвали "потребительские расходы домашних хозяйств", в терминологии учетчиков национального дохода есть не что иное, как л и ч н ы е п о т р е б и т е л ь с к и е р а с х о д ы . Они включают расходы домашних хозяйств на предметы потребления длительного пользования (автомобили, холодильники, видеомагнитофоны и т. п.), на товары текущего потребления (хлеб, молоко, пиво, сигареты, рубашки, зубную пасту и пр.), а также потребительские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков, парикмахеров). Мы будем пользоваться буквой С для обозначения всего объема этих расходов.

ВАЛОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ (Ig)

Этот кажущийся на первый взгляд сложным термин относится ко всем инвестиционным расходам американских деловых фирм. Что включается в понятие

"инвестиционные расходы"? В основном три компонента: (1) все конечные покупки машин, оборудования и станков предпринимателями; (2) вое строительство и (3) изменение запасов. Очевидно, что такое определение шире значения, которое мы вкладывали в понятие "инвестиции" до сих пор. Следовательно, мы должны объяснить, почему эти три компонента объединяются в едином понятии "валовые частные внутренние инвестиции".

Причина включения первой группы элементов очевидна. Это просто повторение нашего первоначального определения инвестиционных расходов как расходов на покупку станков, машин в оборудования. Следующий компонент — строительство

— заслуживает некоторого разъяснения. Ясно, что строительство новой фабрики, склада или элеватора является формой инвестиций. Но зачем включать жилищное строительство в категорию инвестиций, а не потребления? Причина такова: многоквартирные жилые дома являются инвестиционными товарами, поскольку, подобно фабрикам и элеваторам, они являются активами, приносящими доход. Другие жилые единицы, которые сдаются внаем, являются инвестиционными товарами по той же причине. Кроме того, жилые дома, занимаемые собственниками, относятся к инвестиционным товарам даже в том случае, если их владелец не сдает их внаем (поскольку они могут быть сданы внаем, с тем чтобы приносить денежный доход). По этим обстоятельствам вcе жилищное строительство рассматривается в качестве инвестиций. Наконец, почему к инвестициям относятся изменения в запасах? Потому что увеличение запасов является в действительности "непотребленным продуктом", а это есть не что иное, как инвестиции.

Изменения в запасах в качестве инвестиций. Учитывая, что показатель ВНП предназначается для измерения текущего объема произведенной продукции, мы должны, конечно, попытаться включить

всостав ВНП все продукты, которые произведены, но не проданы в данном году. Другими словами, если ВНП является точным измерителем всего объема производства, то он должен включать рыночную стоимость всех приростов запасов в течение года. Если бы мы исключили увеличение запасов, то занизили бы объем годового производства. В том случае, когда у предприятий скопилось больше товаров на полках и складах к концу года по сравнению с тем, что было в начале года, то в экономике

втечение данного года произведено больше, чем потреблено. Этот прирост запасов должен быть прибавлен к ВНП в качестве показателя текущего производства.

Как поступить с уменьшением запасов? Оно должно быть вычтено из показателя ВНП, поскольку в данном случае объем продукции, продаваемой в экономике, превышает объем текущего производства, при этом разница между указанными величинами выражается в уменьшении запасов. Часть ВНП, которая реализуется на рынке в данном году,

Неинвестиционные сделки. Мы рассмотрели, что представляют собой инвестиции. Однако не менее важно определить, что инвестициями не является. Если быть конкретнее, то к инвестициям не относятся передачи из рук в руки ценных бумаг. Купля акций и облигаций исключается из экономического определения инвестиций, потому что такие сделки означают просто передачу права собственности на уже существующие активы. То же самое относится к перепродаже уже существующих активов. Инвестициями является строительство либо создание новых капитальных активов. Создание подобных приносящих доход активов, а не обмен требованиями на существующие капитальные товары дает толчок к расширению дохода и занятости.

Валовые и чистые инвестиции. Мы расширили наше понятие инвестиций и инвестиционных товаров, включив в него покупки машин и оборудования, все строительство и изменения в запасах. Сейчас давайте остановимся на трех понятиях — валовых, частных и внутренних инвестициях, которые используются при составлении национальных счетов. Второй и третий термины говорят нам, что мы ведем речь о, соответственно, расходах частных компаний, в отличие от государственных (общественных) органов, и что компании, осуществляющие инвестиции, являются американскими, а не иностранными.

Термин "валовые", однако, не может быть определен с такой же легкостью. В а л о в ы е ч а с т н ы е в н у т р е н н и е и н в е с т и ц и и включают производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любые чистые добавления к объему капитала в экономике. В сущности, валовые инвестиции включают как сумму возмещения, так и прироста инвестиций. С другой стороны, термин "чистые частные внутренние инвестиции" предназначается только для характеристики добавочных

1 Как запланированные, так и непредвиденные изменения в запасах считаются частью инвестиций. В первом случае компания могут умышленно увеличивать свои запасы, поскольку совокупные продажи растут. Во втором случае непредвиденное уменьшение продаж может привести к накоплению большего количества непроданных товаров (к увеличению запасов), чем намеревались фирмы.

Чистые инвестиции и экономический рост. Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией — объемом капитала страны, потребленного

входе производства данного года, — служит хорошим индикатором того, находится ли экономика

всостоянии подъема, застоя или спада. На рисунке 9-1 проиллюстрирован каждый из этих трех случаев.

1.РАСТУЩАЯ ЭКОНОМИКА. Когда валовые инвестиции превышают амортизацию, как показано на рисунке 9-1, экономика находится на подъеме

втом смысле, что ее производственные мощности растут. Короче говоря, в растущей экономике чистые инвестиции являются величиной положительной. Например, как отмечалось выше, в 1988 г. валовые инвестиции составляли 765 млрд дол., а объем инвестиционных товаров, потребленных в производстве ВНП данного года, составлял 505 млрд дол. Это означало, что в конце 1988 г. в экономике было на 260 млрд дол. больше инвестиционных товаров, чем имелось в наличии в начале года. Таким образом,

в1988 г. мы фактически создали 260-миллиардную прибавку к нашей "национальной фабрике". Увеличение предложения инвестиционных товаров, как вы помните, представляет собой основное средство увеличения производственных мощностей экономики.

2.СТАТИЧНАЯ ЭКОНОМИКА. Застойная, или статичная, экономика отражает ситуацию, в которой валовые инвестиции и амортизация равны. Это означает, что экономика находится в состоянии покоя; в ней производится как раз столько капитала, сколько необходимо, чтобы заместить то, что потреблено в ходе производства ВНП данного года,— не больше и не меньше. В таком состоянии экономика находилась в 1942 г., во время второй мировой войны. Государство намеренно ограничивало частные инвестиции, для того чтобы высвободить ресур-

сы для производства военной продукции. Так, в 1942 г. валовые частные инвестиции и амортизация (инвестиции, замещающие выбытие основных фондов) были равны приблизительно 10 млрд дол. Это означало, что объем капитала в конце 1942 г. был почти таким же, как и в начале того же года. Другими словами, чистые инвестиции были приблизительно равны нулю. Наша экономика находилась