5. Анализ бухгалтерской отчётности. Общий анализ финансового-хозяйственной деятельности

Одним из основных видов проверок любого из обществ является проверка его бухгалтерской отчётности. В процессе анализа определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала; оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия. Следует также учитывать различные факторы, в том числе достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики) и т. д.

Анализ показателей бухгалтерской отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности. В разделе «Анализ финансового-хозяйственной деятельности» проверяются семь групп показателей:

1. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Анализ ликвидности проводится по следующему алгоритму:

• Активы:

• Наиболее ликвидные активы (А1): пересчитывается сумма показателей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Денежные средства».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 260+250

• Быстро реализуемые активы (А2): пересчитывается показатель «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Формула по бухгалтерским кодам строки: 240

• Медленно реализуемые активы (А3): пересчитывается сумма показателей «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Прочие оборотные активы».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 220+230+240+270

• Трудно реализуемые активы (А4): пересчитывается сумма показателей всех внеоборотных активов: «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 290

• Пассивы:

• Наиболее срочные обязательства (П1): пересчитываются показатели: «Кредиторская задолженность». Формула по бухгалтерским кодам строки: 620

• Краткосрочные пассивы (П2) : пересчитываются показатели: «Займы и кредиты», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» и «Прочие краткосрочные обязательства».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 610+630+660

• Долгосрочные пассивы (П3): пересчитываются показатели: «Займы и кредиты», «Отложенные налоговые обязательства», «Прочие долгосрочные обязательства», «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 590+640+650

• Постоянные (устойчивые) пассивы (П4): пересчитываются показатели: «Уставный капитал», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Добавочный капитал», «Резервный капитал», «резервы, образованные в соответствии с законодательством», «резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» и «Нераспределенная прибыль».

Формула по бухгалтерским кодам строки: 490

• Подитог формируется на основании двух показателей, начала и конца отчётного периода:

Построчно высчитывается платежный излишек (недостаток)

• Проверяется условие абсолютной ликвидности: пересчитываются показатели ликвидности и сравниваются на начало и конец периода.

Формула по бухгалтерским кодам строки: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

• Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности Общества на ближайший к рассматриваемому промежуток времени. Пересчитывается из показателей «Наиболее ликвидные активы (А1)», «Наиболее срочные обязательства (П1)», «Быстро реализуемые активы (А2)» и «Краткосрочные пассивы (П2)». Формула по бухгалтерским кодам строки: (А1+А2) - (П1+П2)

• Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Пересчитывается из разницы показателей «Медленно реализуемые активы (А3)» и «Долгосрочные пассивы (П3)».

• Формула по бухгалтерским кодам строки: А3 - П3

2. Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

• Общий показатель платежеспособности: пересчитывается сумма показателей «Наиболее ликвидные активы (А1)», «Наиболее срочные обязательства (П1)», «Быстро реализуемые активы (А2)», делённая на сумму показателей «Краткосрочные пассивы (П2)», «Медленно реализуемые активы (А3)» и «Долгосрочные пассивы (П3)».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3)/(П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3).

Норматив данного показателя ≥1

• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности Общество может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Пересчитываются показатели: «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», «Займы и кредиты», «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (260+250)/(610+620+630+660).

Норматив данного показателя 0,2-0,5

• Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки") показывает, какая часть краткосрочных обязательств Общества может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Пересчитываются показатели: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», «покупатели и заказчики», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», «Займы и кредиты», «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (260+250+240)/(610+620+630+660)

Норматив данного показателя 0,7-0,8

• Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Пересчитываются показатели: «Сумма всех оборотных активов» делённая на сумму показателей «Займы и кредиты», «Кредиторская задолженность», «поставщики и подрядчики» и «задолженность перед персоналом организации».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (290)/(610+620+630+660)

Норматив данного показателя 1,5-3,5

• Доля оборотных средств в активах. Пересчитываются показатели: «Сумма всех оборотных активов» делённая на «Сумму активов»

Формула по бухгалтерским кодам строки: (290)/(300)

Норматив данного показателя ≥0,5

3. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

• Коэффициент капитализации: показывает, сколько заемных средств Общество привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Пересчитываются показатели: «Сумма всех Долгосрочных обязательств» делённая на «Сумму активов».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (590 + 690)/(490)

Норматив данного показателя ≤1,5

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Пересчитывается разница показателей «Итого по Капитал и резервы» и «Итого по Внеоборотным активам» делённая на «Итого по оборотным активам».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490 -190)/(290)

Норматив данного показателя ≥0,1

• Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Пересчитываются показатели: «Итого по Капитал и резервы» делённый на сумму пассивов.

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490)/(700)

Норматив показателя ≥0,4-0,6

• Коэффициент финансирования показывает, сколько собственных средств Общества приходится на 1 рубль заемных средств. Пересчитываются показатели: «Итого по Капитал и резервы» делённый на сумму показателей «Итого по долгосрочным обязательствам» и «Итого по краткосрочным обязательствам».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490)/(590+690)

Норматив показателя ≥0,7

• Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Пересчитывается сумма показателей «Итого по Капитал и резервы» и «Итого по долгосрочным обязательствам» делённый на сумму пассивов. Формула по бухгалтерским кодам строки: (490+590)/(700)

Норматив показателя ≥0,7

4. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

• Излишек (недостаток) собственных оборотных средств. Пересчитываются показатели: «Итого по Капитал и резервы» за вычетом «Итого по Внеоборотным активам» и «Запасы».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490-190-210)

• Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. Пересчитываются сумма показателей «Итого по Капитал и резервы» и «Итого по Долгосрочным обязательствам» за вычетом «Итого по Внеоборотным активам» и «Запасы».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490-190+590-210)

• Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов. Пересчитываются сумма показателей «Итого по Внеоборотным активам», «Итого по Долгосрочным обязательствам» и «Займы и кредиты» за вычетом «Итого по Внеоборотным активам» и «Запасы».

Формула по бухгалтерским кодам строки: (490-190+590+610-210)

5. Классификация Общества согласно критериям оценки финансового состояния. Высчитывается в соответствии с нормами, установленными в обществе путём вычета из «идеальных» показателей полученных показателей, умноженных на коэффициент. По полученным показаниям присваиваются баллы, по сумме которых можно сделать оценку финансового состояния общества:.

• Коэффициент абсолютной ликвидности

«Идеал коэффициента» 0,7

Максимальный балл 14,0

• Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки")

«Идеал коэффициента» 1,0

Максимальный балл 11,0

• Коэффициент текущей ликвидности

«Идеал коэффициента» 2,0

Максимальный балл 20,0

• Доля оборотных средств в активах

«Идеал коэффициента» 0,5

Максимальный балл 10,0

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

«Идеал коэффициента» 0,5

Максимальный балл 12,5

• Коэффициент капитализации

«Идеал коэффициента» 1,0

Максимальный балл 17,5

• Коэффициент автономии (финансовой независимости)

«Идеал коэффициента» 0,5

Максимальный балл 10,0

• Коэффициент финансовой устойчивости

«Идеал коэффициента» 0,8

Максимальный балл 5,0

• По сумме баллов обществу присуждается один из пяти классов:

• 1 класс ≥ 91 балла

• 2 класс ≥ 62,4 балла

• 3 класс ≥ 33,8 балла

• 4 класс ≥ 14,2 балла

• 5 класс < 14,2 балла

Подобная процедура проделывается 2 раза: на начало и на конец периода, позволяя тем самым отследить деловую активность Общества до и после отчётного периода и сделать вывод о его работе.

6. Анализ деловой активности общества

• Ресурсоотдача (оборачиваемость капитала): количество оборотов за период всего капитала Общества. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на сумму всех активов

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/300 среднегодовое значение.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: количество оборотов за период оборотных активов Общества. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на сумму всех оборотных активов

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/290 среднегодовое значение.

• Фондоотдача – это эффективность использования основных средств. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на «основные средства»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/120 среднегодовое значение.

• Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на сумму всех капиталов и резервов

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/410 среднегодовое значение.

• Длительность оборота запасов, дней показывает, за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. Пересчитываются показатели: «Денежные средства» (среднегодовой показатель) помноженный на время и делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 210 среднегодовое значение х время/010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Длительность оборота денежных средств, дней – срок оборота денежных средств. Пересчитываются показатели: «Запасы» (среднегодовой показатель) помноженный на время и делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 260 среднегодовое значение х время/010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за период. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на сумму показателей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/(230+240)

• Срок погашения дебиторской задолженности, дней. Пересчитываются сумма среднегодовых показателей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» умноженная на 365 и делённая на показатели «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: (230 ср.год.+240ср.год.)/010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого Обществу. Пересчитываются показатели: «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)» делённый на среднегодовой показатель «Кредиторская задолженность»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 010 (Отчёта о прибылях и убытках)/(620 ср.год)

• Срок погашения кредиторской задолженности, дней. Пересчитываются показатели: среднегодовой показатель «Кредиторская задолженность» умноженный 365 и делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: (620 ср.год х 365)/ 010 (Отчёта о прибылях и убытках)

7. Анализ показателей рентабельности

• Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Пересчитываются показатели: «Валовая прибыль» делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 029 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Пересчитываются показатели: «Прибыль (убыток) от продаж» делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 050 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли до уплаты налога. Пересчитываются показатели: «Прибыль (убыток) до налогообложения» делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 140 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. Пересчитываются показатели: «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» делённый на «Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных платежей)»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 190 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 010 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат. Пересчитываются показатели: «Прибыль (убыток) от продаж» делённый на сумму показателей «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг», «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 050 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 020 (Отчёта о прибылях и убытках) + 030 (Отчёта о прибылях и убытках) + 040 (Отчёта о прибылях и убытках)

• Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества Общества. Пересчитываются показатели: «Чистая прибыль (убыток) от отчетного периода» делённый на среднегодовой показатель «Сумма активов»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 190 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 300

• Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала Общества. Пересчитываются показатели: «Чистая прибыль (убыток) от отчетного периода» делённый на сумму показателей «Капиталы и резервы»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 190 (Отчёта о прибылях и убытках)/ 490

• Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность Общества на длительный срок. Пересчитываются показатели: «Чистая прибыль (убыток) от отчетного периода» делённый на среднегодовую сумму показателей «Капиталы и резервы» и «Долгосрочные обязательства»

Формула по бухгалтерским кодам строки: 190 (Отчёта о прибылях и убытках)/(490 среднегодовой показатель + 590 среднегодовой показатель)

• Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности. Пересчитываются показатели: дельта «Итого по капитал и резервы» делённый на среднегодовой показатель «Итого по капитал и резервы»

Формула по бухгалтерским кодам строки: Δ 490/490 среднегодовой показатель