Баланс банка в ранний период развития банковского дела

Активы	Пассивы (обязательства и собственный капитал)
Наличные деньги – 1 000 млн. рублей Ссуды и инвестиции – 50 млн. рублей	Капитал и прибыль 50 млн. рублей Обязательства по бессрочным депозитам - 1000 млн.рублей
Итого 1050 млн. рублей	Итого 1050млн. рублей

На этой стадии развития банк не представлял особого интереса для экономистов. Каждый вкладчик (депонент) мог бы получить свои деньги из хранимых 100% наличных денежных резервов. В таком случае банковские деньги – бессрочные депозиты- точно возмещают количество обычных денег (бумажных или монет), изъятых из активного обращения и помещенных в банковские сейфы . В этом случае банковская система оказывает нейтральное воздействие на расходы и цены – она не ведет ни к увеличению, ни к сокращению совокупной массы денег.

Баланс банка, начавшего эмиссию кредитных денег

Активы	Пассивы(обязательства и собственный капитал)
Резервы + 1000 млн.рублей	Депозиты + 1000 рублей
Итого +1000 рублей	Итого +1000 рублей

В данном случае банк и население вместе «создали » 1000 млн. банковских денег или депозитов, Однако здесь еще нет многократной эмиссии. Пока банки держат 100% резервов, рост банковских денег точно возмещается уменьшением бумажных денег в обращении. Предположим, что банк не держит 100% резервов. Предположим, что закон требует держать лишь 20% резервов. Что может теперь сделать банк

Баланс банка , продолжающего процесс эмиссии кредитных денег

Активы	Пассивы (обязательства и собственный капитал)
Резервы + 200 млн.рублей Ссуды и инвестиции + 800 млн. рублей	Депозиты + 1000 рублей
Итого +1000 рублей	Итого +1000 рублей

Итак: банк создал деньги. Он удержал в форме наличных только 200 млн. руб, вложенных населением. И прибавил к совокупным деньгам населения 1 000 млн. рублей банковских денег(или депозитов) . Таким образом, его деятельность создала 800 млн. рублей чистого прибавления к денежной массе. Отметим, что такое возможно при развитой привычке населения держать деньги в банках или ценных бумагах. Если деньги хранятся «в чулке», то такого эффекта не будет, то есть нужен определенный уровень экономической культуры населения.

Но здесь начинается цепная реакция других банков. Лица, продавшие облигации или получившие кредит в банке, по видимому вложат вырученные деньги в другой банк или заплатят ими кому-то другому, кто захочет сделать подобный вклад. Таким образом, наш первоначальный банк потерял 800 млн. рублей, которые попали в какие-то другие банки системы. Если мы возьмем все эти банки и обозначим их «банки второй ступени», то их баланс будет выглядеть таким образом:

Активы Пассивы

Резервы +800 Депозиты + 800

Итого + 800 Итого + 800

У этих банков для создания резервов нужно 20% от 800 _ 160 млн. рублей, остальные можно использовать для выдачи ссуд и предоставление инвестиций на сумму 640 млн.рублей. Через некоторое время баланс будет таков:

Активы Пассивы

Резервы + 160 Депозиты + 800

Ссуды и инвестиции+ 640

Итого + 800 Итого + 800

Итак, банки второй ступени тоже создали деньги, они прибавили к денежной массе