14.4.1. Что такое процентный (купонный) доход

Под процентным доходом следует понимать любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления) (п. 3 ст. 43 НК РФ).

Например, организация "Альфа" 3 октября 2012 г. приобрела 100 облигаций, выпущенных в обращение организацией "Гамма", за 50 000 руб. Условиями выпуска облигаций предусмотрено следующее: номинальная стоимость облигации - 500 руб.; процентный доход - 15% в год; дата выпуска - 3 октября 2012 г.; срок погашения - 3 октября 2013 г.; периодичность выплаты процентного дохода - два раза в год (3 апреля и 3 октября 2013 г.). Таким образом, 15% годовых - это заявленный эмитентом (организацией "Гамма") процентный доход по выпущенным облигациям.

При реализации (ином выбытии) ценных бумаг вы должны учесть в составе доходов накопленный процентный (купонный) доход, который вам выплачивает:

1) эмитент (векселедатель) при погашении ценной бумаги.

Примечание

Если при частичном погашении эмитентом номинальной стоимости ценной бумаги, предусмотренном условиями ее выпуска, выплата накопленного процентного (купонного) дохода не производится, сумма НКД не включается в доходы на момент такого погашения (см. также Письмо Минфина России от 04.03.2013 N 03-03-06/2/6367);

2) покупатель ценной бумаги при ее приобретении (абз. 1 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Определение накопленного процентного (купонного) дохода дано в абз. 2 п. 4 ст. 280 НК РФ. Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги. Рассчитывается он пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Накопленный купонный доход рассчитывается следующим образом.

┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Накопленный │ │ Номинальная │ │ Заявленный │ │ Количество │

│купонный доход│ │ стоимость ЦБ │ │ процентный │ │ календарных │

│ │ = │ │ x │ доход по ЦБ / │ x │ дней купонного│

│ │ │ │ │ 365 (366) │ │периода до даты│

│ │ │ │ │ │ │ выбытия ЦБ │

└──────────────┘ └──────────────┘ └───────────────┘ └───────────────┘

Иными словами, для того чтобы рассчитать НКД по ценной бумаге, нужно найти произведение трех показателей:

1) номинальной стоимости ценной бумаги;

2) заявленного эмитентом (векселедателем) процентного дохода по ценной бумаге за каждый календарный день;

3) количества календарных дней, прошедших с начала купонного периода до даты реализации (выбытия) ценной бумаги.

ПРИМЕР

расчета НКД при реализации ценных бумаг

Ситуация

Предположим, что 7 апреля организация "Альфа" продает организации "Бета" 100 облигаций, приобретенных ранее у эмитента - организации "Гамма" при первичном размещении по номинальной стоимости.

Номинальная стоимость облигации - 500 руб., заявленный купонный доход - 15% в год; 1-й купонный период - 180 календарных дней с начала размещения облигаций (с 1 февраля по 30 июля); время нахождения облигаций у организации "Альфа" - с 1 февраля по 7 апреля.

За время нахождения облигаций у организации "Альфа" купонный доход эмитентом не выплачивался. Организация "Альфа" применяет кассовый метод учета доходов и расходов.

Решение

НКД, который продавец (организация "Альфа") включит в цену сделки и учтет в составе доходов от реализации облигаций, составит:

НКД = (500 руб. x 100) x (15% / 365 дн.) x 66,

где 500 руб. x 100 - номинальная стоимость 100 облигаций;

15% / 365 дн. - процентный доход по облигациям за один календарный день;

66 - количество календарных дней купонного периода, прошедших до момента продажи облигаций (равен сроку владения облигациями организацией "Альфа" - с 1 февраля по 7 апреля).

Итак, в данном случае НКД равен 1356 руб.