- •1. Коммерческое право: предмет, метод регулирования, структура, причины возникновения и развития коммерческого права, соотношение с гражданским и предпринимательским правом учебник:
- •Страхование товаров и коммерческих рисков
- •Метод кп:
- •Семинар:
- •Из билетов:
- •Цивилистика
- •Особенности КоммП:
- •Предпринимательское право
- •Предмет коммерческого права
- •Участники торговой деятельности
- •Предмет коммерческого права
- •Совокупность действий, составляющих содержание оптовой торговли:
- •Метод коммерческого права:
- •Система коммерческого права:
- •Соотношение коммерческого права со смежными отраслями и учебными дисциплинами:
- •Отличие содержания регулируемой деятельности отделяет гп от кп.
- •Особенности коммерческого права:
- •Соотношение коммерческого и предпринимательского права
- •2. Ответственность в коммерческом обороте: понятие, виды, особенности применения учебник (написано с.Ю.Филипповой):
- •Признаки имущественной ответственности в торговом обороте:
- •Функции имущественной ответственности:
- •Формы имущественной ответственности
- •Неустойка – денежная сумма, взимаемая при неисполнении или ненадлежащем исполнении торгового обязательства. Наиболее распространенная форма.
- •Плюсы неустойки:
- •Виды неустойки:
- •2. Возмещение убытков
- •Убытки:
- •Основания имущественной ответственности
- •Негативные последствия:
- •Ограничение размера имущественной ответственности
- •Условий договора
- •Личности и поведения кредитора
- •Указаний закона
- •Порядок привлечения к имущественной ответственности
- •Из билетов:
- •Применение ответственности в коммерческой сфере характеризуется следующими особенностями:
- •Частно-правовые меры ответственности:
- •Меры ответственности – одна из форм, стимулирующих стороны к соблюдению и исполнению обязательств.
- •1. Ответственности в форме возмещения убытков ст. 15, 393 гк рф.
- •3. Проценты за пользование чужими средствами по ст. 395 гк рф.
- •4. Утрата задатка.
- •6.Изъятие из оборота и уничтожение товара. В кп сложились определенные особенности применения ответственности:
- •Кп делает акцент на неотвратимости ответственности в виде возмещения имущественных потерь пострадавшего лица.
- •3. Основополагающие принципы коммерческого права, отличия коммерческих и гражданско-правовых договоров
- •Принципы нормативной части кп:
- •Принципы ведения договорной работы.
- •Правовые принципы
- •Организационные принципы
- •Цветков выделяет 3 основных принципа:
- •Принцип добросовестности и честной деловой практики
- •Принцип разумности
- •Принцип сотрудничества
- •4. Договоры торгового посредничества белов:
- •Чужих товаров
- •Дистрибьюторский и дилерский
- •2 Группы посреднических договоров (посредники-зависимые и независимые):
- •Комиссия, поручение, агентский договор
- •Договор поручения
- •Договор комиссии
- •Агентский договор
- •Перепоручение исполнения.
- •Общее для договоров:
- •Договор консигнации
- •Система торговых договоров:
- •Договор коммерческого агентирования (торговое представительство)
- •Принципы европейского права.
- •Агенты:
- •Договор комиссии.
- •Черты договора:
- •Чистое посредничество.
- •Установление посредником контактов между заказчиком контрагентами.
- •Содействие заказчику в проведении переговоров с третьими лицам.
- •5. Объекты торгового оборота
- •2) Бестелесное имущество (электрическая и другая энергия, газ)
- •3) Комплексные продукты человеческого труда
- •Товарораспорядительные документы.
- •Виды товарораспорядительных документов:
- •Виды товаросопроводительных документов (не являются объектом коммерческого права):
- •Учебник:
- •Оборотоспособность объектов гп и кп
- •Особенности правового режима отдельных категорий товаров
- •Ценные бумаги и товарораспорядительные документы
- •Бестелесное имущество энергетические ресурсы, электрическая энергия
- •Цифровые продукты (digital contents) – цп
- •Услуги, сопутствующие товарам и цифровым продуктам
- •II. Товарные документы
- •Классификация товаров
- •Правовой режим товаров.
- •6. Правила Инкотермс-2020: правовой статус, содержание, применимость в рф
- •1. Путем инкорпорации Incoterms 2010 в договор купли-продажи
- •2. Путем избрания соответствующего термина Инкотермс
- •3. Путем возможно более точного определения пункта или порта
- •Что такое Инкотермс 2020 (Incoterms 2020)?
- •Новые правила Инкотермс 2020 (Incoterms 2020)
- •Как использовать правила Incoterms 2020 (Инкотермс 2020)
- •Основные отличия Инкотермс 2020 и Инкотермс 2010
- •Термин dat переименован в условие поставки dpu
- •Изменения в условиях поставки fca
- •Изменение уровня страхового покрытия для термина cip
- •Перевозка товаров собственным транспортом
- •Распределение расходов
- •Таможенное оформление: экспорт, транзит и импорт
- •Требования безопасности
- •Пояснительные примечания
- •Расшифровка и перевод правил Инкотермс 2020 Группа е (Отгрузка)
- •Группа f (Основная перевозка оплачена покупателем)
- •Группа c (Основная перевозка оплачена продавцом)
- •Группа d (Доставка)
- •7. Источники нового lex mercatoria: состав, краткое содержание, юридический статус, применимость в рф
- •Сначала вообще про источники:
- •1. Первая группа форм права, где источник –государство.
- •Закон о торговле (фз 2009 года «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в рф»)
- •1.2.Международные торговые договоры, конвенции, подписанные и ратифицированные
- •Классификация:
- •2.2. Деловые обыкновения
- •2.3.Своды лучшей практики
- •Особенности подобных документов:
- •8. Система торговых договоров белов:
- •Договоры по функциональному критерию:
- •Самостоятельное и главное средство правового регулирования
- •Договор – правоотношение
- •Договор – юридический факт
- •Договор – письменный документ
- •Разграничение гражданских и коммерческих договоров
- •В качестве наиболее общих критериев можно назвать:
- •Посреднические договоры
- •Договор коммерческой комиссии, в т.Ч. Внешнеторговой комиссии (консигнации),
- •Договор торгового агентирования,
- •Договор коммерческого поручения (представительства).
- •Договоры, содействующие торговле
- •Организационные договоры
- •9. Субъекты торгового оборота
- •2. Извлечение прибыли
- •Покупатели оптовых партий товаров
- •Организационно-правовые формы:
- •Простые посредники
- •Брокеры
- •Комиссионеры
- •Консигнаторы
- •Наличие консигнационного склада в государстве ином, недели государство консигнанта
- •Глава 52 гк. Агент – лицо (физ/юр), которое за вознаграждение совершает юридические и иные действия от своего имени или от имени клиента (принципала) по его поручению и за его счет.
- •По характеру взаимоотношений с лицами, чьи товары они продвигают
- •Связаны с клиентом,
- •Покупатели
- •Организаторы торговли (есть такой вопрос)
- •1.Товарная биржа
- •Стабилизатор рынка
- •3.Торгово-промышленная палата (тпп)
- •4.Оптовые ярмарки и выставки (в т.Ч. Выставки-продажи)
- •6.Расширение маркетингового пространства
- •Лица, содействующие торговле
- •Регистрационные требования
- •10. Договоры торгового представительства белов:
- •Договоры поручения
- •Прямое (открытое) торговое представительство:
- •Коммерческое представительство отлично от общегражданского:
- •Договор поручения:
- •Агентский договор:
- •11. Структура и инфраструктура товарного рынка. Особенности формирования договорных связей в структурных секторах товарного рынка учебник
- •2 Задачи перед производителем:
- •Инновационные разработки
- •Информационное обеспечение торгового оборота
- •Структура информационного рынка:
- •Структура договорных связей
- •Сколько,
- •Каких договоров
- •И с кем нужно заключить для наиболее эффективного достижения известной цели.
- •Виды договорных связей
- •Инструменты оптимизации договорных связей:
- •Структура товарного рынка.
- •1. Свободный и неорганизованный сектор.
- •12. Долгосрочные договоры: понятие, назначение, особенности применения Долгосрочные договоры
- •Закреплены в:
- •Договоров с открытыми условиями
- •Рамочных договоров, дополняемых отдельными договорами
- •Договоров, исполняемых по частям и др
- •13. Организаторы торгового оборота
- •14. Способы заключения торговых договоров
- •Пленум вас 2014 года №16 о свободе договора – пункты 1 и 2
- •Что влияет на выбор способа заключения договора?
- •Заключение договора - элемент преддоговорного процесса.
- •Договоры заключаются:
- •Способы, предполагающие процесс согласования условий будущих договоров:
- •Оферта может быть сделана по-разному:
- •Разногласия:
- •Срок для рассмотрения оферты
- •01.06.2015 Вступила в силу статья 434.1 «переговоры о заключении договора»
- •Нормативный – на основе положений, предусмотренных гк (434.1. Глава 59)
- •Договорный – соглашение о порядке ведения переговоров
- •Заключение договора на стандартных условиях
- •Заключение договора на торгах
- •Организация торгов:
- •Способы
- •Аукцион
- •Конкурс
- •Заключение договора путем принятия заказа
- •Форма торговых договоров
- •Способы:
- •Оферта-акцепт.
- •Предложение о договоре может делаться следующими основными способами:
- •Направление письма, телеграммы или иного отправления, содержащих предложение о договоре.
- •Оферта-акцепт с применением стандартных условий.
- •Заключение договора путем сложения разнонаправленных оферт (ст. 18 закона об организованных торгах).
- •Без оферты и акцепта.
- •Заключение договора путем фактических действий сторон или фактических договоренностей.
- •Комбинированные способы заключения договоров.
- •15. Торговые посредники: виды, особенности правового регулирования деятельности
- •9 Вопрос Комиссионеры
- •Обязанности комиссионера
- •Дистрибьютор
- •Обязанности дистрибьютора
- •16. Обязательства по хранению товаров, ответственное хранение
- •Часть 1 – собственное складское свидетельство (свидетельство о собственности или рецепт)
- •Часть 2 – залоговое свидетельство или варрант.
- •III. Кодекс внутреннего водного транспорта:
- •17. Правовые средства индивидуализации товаров учебник:
- •Товарный знак
- •Знак обслуживания
- •Собственная торговая марка
- •Наименование места происхождения товаров.
- •Географическое указание
- •Страна происхождения товаров
- •Коммерческое обозначение
- •Общеизвестные обозначения товаров
- •Промышленный образец
- •Доменные имена
- •18. Договоры, опосредующие перевозку товаров: виды, особенности правового регулирования договор перевозки груза
- •Глава 40 гк
- •Договор об организации перевозок
- •Договоры перевозки
- •Договоры об организации перевозок.
- •Разовые заявки.
- •Договоры перевозки
- •Статус грузополучателя в договоре перевозки:
- •Подготовка груза к перевозке
- •Обязанности грузоотправителя
- •Обязанность перевозчика
- •6. Товарно - транспортная накладная (cmr) в соответствии с требованиями Конвенции о договоре международной дорожной перевозки грузов (кдпг) и отгрузочные спецификации по каждому наименованию груза.
- •7. Свидетельство о допущении автотранспортного средства к перевозке скоропортящихся грузов (свидетельство спс) в соответствии с Соглашением о перевозке скоропортящихся грузов, 1975 г.
- •8. Свидетельство о допущении автотранспортного средства к международной перевозке грузов под таможенными пломбами и печатями (конвенция мдп).
- •Оформление комплекта перевозочных документов
- •1) С указанием определенного грузополучателя - именной коносамент;
- •2) С указанием о необходимости выдачи груза согласно приказу отправителя или получателя, такой коносамент именуется ордерным;
- •3) На предъявителя.
- •19. Конкуренция на товарных рынках: понятие, правовое регулирование, общие запреты и ограничения (по фз «о защите конкуренции») учебник:
- •Совершенная
- •Несовершенная (монополистическая)
- •Использование конкурсных способов заключения договоров
- •Стимулирование повышение качества продукции
- •Средства борьбы с нарушением правил конкуренции:
- •Воздействие фас может быть
- •7 Основных видов деятельности фас:
- •Запрос документов или информации
- •Требование о предварительном согласовании коммерсантами некоторых категорий сделок, направленных на экономическую концентрацию
- •Процессуальные формы деятельности фас:
- •Сигналы для антимонопольных органов:
- •Действия коммерсанта или группы лиц, составляющие злоупотребления доминирующим положением, - монополистическая деятельность
- •Положение устанавливается исходя из размера доли на рынке
- •Монопольно высокая и монопольно низкая цена товара
- •Мнц, если отвечает таким критериям:
- •Меры пресечения и предупреждения злоупотребления доминирующим положением:
- •Допускаются:
- •Соглашения о совместной деятельности
- •Поэтому согласование – односторонний акт, осуществляемый согласующим лицом на свой собственный счет, страх и риск, а также под свою ответственность
- •Субъекты согласованных действий – только конкуренты, согласованные действия могут быть только горизонтальными
- •Запрет согласованных действий, которые приводят к:
- •Исключения (допустимые согласованные действия):
- •Акты недобросовестной конкуренции
- •Формы недобросовестной конкуренции:
- •Распространение ложных, неточных или искаженных сведений, которые могут причинить убытки хоз.Субъекту либо нанести ущерб его деловой репутации (дискредитировать конкурентов)
- •Введение в заблуждение относительно качества, свойств товара, способов, условий производства
- •Приобретение и использование исключительного права на средства индивидуализации юл
- •Иные формы –перечень открытый!
- •Глава 24 апк определяет порядок и давность оспаривания иных ненормативных актов антимонопольных органов (например, решения по делам об экономической концентрации)
- •Антиконкурентные соглашения
- •Подзаконные нпа
- •Общие меры, направленные на защиту конкуренции:
- •Коллективное доминирование (олигополия)
- •Случайное доминирование
- •Речь должна идти
- •«Законное доминирование»
- •Специальные запреты – установлены в законе о торговле
- •1) Запрет на создание дискриминационных условий (ст.4 ду – условия, при которых хозяйствующие субъекты/несколько субъектов поставлены в неравное положение по сравнению с другими субъектами)
- •3) Запрет на использование договора комиссии в оптовой торговле продовольственными товарами
- •Вертикальные и горизонтальные соглашения в торговле: понятие, допустимость (по фз «о защите конкуренции»).
- •§2. Горизонтальные соглашения и картели. Дифференцированное применение запрета на антиконкурентные соглашения.
- •§3. Запрет на антиконкурентные «вертикальные» соглашения. Общие исключения
- •«Статья 12. Допустимость "вертикальных" соглашений
- •20. Страхование товаров и коммерческих рисков
- •Страхование товаров как имущества
- •А) Страхование «за счет кого следует» - всегда договор в пользу 3-его лица и допускается лишь при страховании имущества:
- •Б) Страхование по генеральному полису.
- •Обязанности страхователя:
- •Срок действия генерального полиса:
- •Разовые страховые полиса:
- •Страхование риска договорной ответственности коммерсантов.
- •Страхователь – должник по основному договору Выгодоприобретатель – кредитор по основному договору
- •Страхование коммерческого риска.
- •- Неблагоприятные изменения конъюнктуры рынка - невыполнение контрактов деловыми партнерами, заказчиками, клиентами страховщика - различные непредвиденные обстоятельства (форс-мажор).
- •21. Классификация условий торговых договоров и порядок их выработки
- •Существенные условия
- •Учебник: коммерческая классификация
- •Вырабатываемые (прямые, явные)
- •Существенные условия в силу заявления одной из сторон по сути
- •Стандартные условия договоров: понятие, сфера применения, способы включения в договор.
- •Последовательность выработки условий договора
- •На основе критерия недобросовестности. Считаются недопустимыми следующие условия торгового договора:
- •Правовые средства защиты от недопустимых условий договора:
- •III Общий подход к выработке договорных условий с учетом положений гп и кп
- •22. Договоры комиссии и консигнации Договор комиссии:
- •Договор консигнации.
- •Обязанность агента предоставить отчеты по договорам.
- •23. Коммерческое агентирование: понятие, правовое регулирование Договор коммерческого агентирования (торговое представительство)
- •Рос право: Принципы европейского права.
- •Агенты:
- •24. Стандартные условия договоров: понятие, сфера применения, способы включения в договор
- •Стандартные условия договоров: понятие, сфера применения, способы включения в договор.
- •1) Предварительная подготовка текста договора
- •2) Многократное применение этих условий в заключаемых договорах
- •25. Несправедливые условия торговых договоров: понятие, правовые средства защиты от несправедливых условий (по Постановлению Пленума вас рф №16 от 14.03.2014 «о свободе договора и ее пределах»)
- •26. Товарный франчайзинг и договор франшизы в торговом обороте
- •Перепродаю чужой продукт – сбытовой франчайзинг Продаю свой продукт под чужим именем – производственный франчайзинг
- •Договор франчайзинга (франшиза)
- •Есть *Рекомендации Международной торговой палаты для договоров франчайзинга*
- •Франчайзинг
- •Глава 54 гк – коммерческая концессия (это слово как синоним)
- •Необходимые условия
- •27. Выработка условий торговых договоров о цене товара, скидки и вознаграждения к цене товара с учетом ст.9 Закона о торговле учебник:
- •Виды скидок:
- •28. Договоры на выполнение маркетинговых работ
- •Собранная информация
- •Маркетологическая интерпретация
- •Соответствующие рекомендации и выводы
- •Зарубежная практика:
- •Договор на оказание маркетинговых услуг
- •Договоры на проведение маркетинговых исследований
- •29. Электронная торговля, электронная подпись
- •Учебник:
- •Фз «Об электронной подписи»
- •II Электронная цифровая подпись:
- •IV Проблема соблюдения формы сделки в «электронных» внешнеэкономических договорах:
- •V Использование эцп при подписании внешнеэкономических договоров:
- •31. Процедуры изменения условий торговых договоров Способы изменения (адаптации) договора
- •Изменение и расторжение по соглашению сторон.
- •Одностороннее изменение и расторжение торговых договоров
- •Существенное нарушение договора;
- •Существенное изменение обстоятельств;
- •Иные обстоятельства, указанные в законе или договоре.
- •Для судебного изменения договора установлена обязательная досудебная процедура.
- •32. Договоры на оказание рекламных услуг
- •Договор на создание рекламы
- •Задание заказчика:
- •Макеты будущей рекламы:
- •Договоры на распространение рекламы
- •В печатных сми
- •Б) Договор на распространение наружной рекламы
- •Г) Спонсорский договор:
- •Договоры на распространение рекламы и на передачу информации
- •Договоры на создание рекламы
- •Бриф заказчика:
- •Договор на установку рекламных конструкций
- •Договоры на распространение рекламы
- •33. Долгосрочные рамочные договоры и договоры с «умышленно» открытыми условиями: понятие, назначение, сфера применения учебник:
- •Рамочный договор – договор первого уровня
- •Отдельные договоры, заключаемые на краткие периоды или на поставку разовых партий товара, - договоры второго уровня
- •Способы заключения отдельных договоров во исполнения договора рамочного:
- •Этот способ удобен для заключения отдельных договоров во исполнение договора рамочного
- •Рамочные договоры.
- •Структура рамочного договора
- •Договоры с открытыми условиями.
- •34. Товарная и транспортная маркировка: понятие, назначение, правовое регулирование Распоряжение Правительства рф от 28.04.2018 n 792-р
- •Надписи: основные, дополнительные, информационные
- •Виды маркировки:
- •Цели транспортной маркировки:
- •Название документа
- •35. Реализационные договоры торгового оборота и их виды учебник:
- •Признаки реализационных договоров:
- •Класссификация договоров
- •По цели заключения реализационные договоры:
- •Договор оптовой купли-продажи.
- •Структура связи по поставкам для государственных нужд
- •Продажа товаров отдельным видам юридических лиц
- •Договор оптовой купли-продажи
- •Договор контрактации
- •Обменные реализационные договоры
- •1.Договор мены
- •2.Договор внешнего бартера
- •3.Договор товарного кредита и вещевого займа
- •Поставочные договоры.
- •36. Транспортная экспедиция
- •Глава 41 гк рф
- •Оформление:
- •Эти документы – неотъемлемая часть договора транспортной экспедиции
- •Транспорт у экспедиционных компаний:
- •Содержание договора Оказание экспедитором как фактических, так и юридических услуг
- •Права экспедитора:
- •Ответственность экспедитора
- •37. Односторонний отказ от договора, инверсия права на отказ
- •38. Дистрибьюторские договоры: понятие, содержание, правовое регулирования
- •Отличия от купли-продажи:
- •Право требовать у дистрибьютора предоставления информации о ходе продвижения товара, его сбыте, проблемах
- •39. Организованный сектор товарного рынка: субъектный состав и особенности заключения договоров
- •Функционирующие здесь субъекты: (круг уже, чем в неорганизованном секторе):
- •Организаторы торговли
- •Формирование структурных связей в соответствии с:
- •Заключение договора на организованных торгах
- •Реестр договоров
- •Права и обязанности сторон
- •ФЗ №325 «Об организованных торгах».
- •Организованный сектор.
- •40. Приемка товаров по качеству, экспертиза качества товаров
- •2) Когда товар принимается от органа транспорта.
- •Экспертиза товара.
- •2 Вида проверок товаров:
- •Когда товар принимается от органа транспорта.
- •2 Вида проверок товаров:
- •Когда товар получается непосредственно от поставщика (продавца)
- •2) Когда товар принимается от органа транспорта.
- •41. Стандарты качества и установление в договорах требований к качеству товаров
- •42. Расчеты по аккредитиву и инкассо
- •Стороны могут выбирать между расчетами
- •Платежными поручениями
- •Расчетами по инкассо
- •С помощью аккредитивов
- •Формы безналичных расчетов в торговле:
- •Расчёты платежными поручениями.
- •Расчеты по аккредитиву. Аккредитив
- •Расчеты по чеку.
- •Расчёты по инкассо инкассо
- •Лекция Белова:
- •Платежные поручения.
- •Денежный аккредитив.
- •1. Если предусмотрено договором
- •2 Варианта:
- •1. Покрытые/непокрытые
- •2.Отзывные/безотзывные
- •43. Технические регламенты: структура и порядок применения
- •44. Особенности возмещения убытков в торговом обороте, договорное регулирование возмещения убытков смотри вопрос 2
- •Учебник.
- •45. Договоры, содействующие торговле белов:
- •Часть 1 – собственное складское свидетельство (свидетельство о собственности или рецепт)
- •Часть 2 – залоговое свидетельство или варрант.
- •Договоры, содействующие торговле
- •Товарные деривативы
- •46. Претензии и иски к транспортным организациям
- •Претензия обычно предъявляется
- •47. Договоры на предоставление информации
- •Договор купли-продажи
- •Договор поставки информационных продуктов
- •Договоры в сфере использования и обращения кзи:
- •Договор на передачу (тиражирование) научно-технической продукции
- •Договор на разработку и передачу программных средств
- •48. Способы расчетов за товары учебник:
- •Глава 42 (о займе и кредите) – регулирование, если иное не предусмотрено правилами о договоре или не противоречит существу обязательства
- •Глава 46 гк:
- •Срок и иные условия осуществления
- •Форма (порядок, способ)
- •Реквизиты
- •Аккредитив
- •Инкассо
- •49. Правовые средства обеспечения исполнения торговых обязательств
- •Также есть требования:
- •Удержание.
- •Поручительство.
- •Независимая гарантия.
- •Попондопуло:
- •50. Организационные договоры в торговле билеты:
- •Отличительные черты организационных договоров:
- •Основные виды организационных договоров
- •Договоры о взаимосвязанной деятельности по снабжению ресурсами и сбыту товаров.
- •Договоры об образовании контрактных объединений.
- •Договоры об организации перевозок грузов.
- •Договоры об организации перевозок:
- •Договоры, заключаемые между организациями различных видов транспорта об обеспечении перевозок грузов.
- •Учебник.
- •Отличительные черты:
Договоры, содействующие торговле
перевозки,
хранения,
страхования,
договоры в кредитно-расчетной сфере;
договоры по оказанию логистических услуг
услуг по подготовке товаров к розничной продаже
на проведение маркетинговых исследований
оказание разнообразных рекламных услуг
предоставление и обработка коммерческой информации
Товарные деривативы
Товарные деривативы-один из видов ПФИ
Цели ПФИ:
хеджирование
спекуляция
поэтому это договоры, содействующие торговле (например, коммерсант-экспортер использует товарный фьючерс для сокращения рисков колебания цены на экспортируемый товар; а валютный опцион – для стразования валютных рисков)
Понятие – общее для всех рынков – в Указании ЦБ 2015 года
Понятие дериватива включает в себя несколько признаков:
Двусторонний договора с отложенным моментом исполнения, исполнение которого осуществляется в определенную дату в будущем
Исполнение дериватива осуществляется несколькими способами:
-возмездная передача базисного актива (поставка реального товара)
-уплата денежной суммы, производной от базисной стоимости (вариационная маржа)
-реализация права на покупку или продажу базисного актива, либо на получение денежной суммы или на заключение нового договора (дериватива) в порядке и на условиях, установленных данным договором
Цена дериватива зависит от рыночной стоимости известного объекта(базисного актива), от изменения количественных значений актива или от самого факта его наличия/отсутствия. Цена дериватива определяется ценой или иными качествами его базисаЦена дериватива в пределах срока его действия зависит от колебаний определенных показателей (например, рыночной стоимости) или самого факта случайного возникновения объекта, называемого базисным или базовым активом , при этом стороны дериватива не могут повлиять на показатели базисного актива или факт его наступления
Базисный актив – как материальные (товары/ЦБ), так и нематериальные (биржевые и промышленные индексы, макроэкономические показатели, даже климатические параметры) объекты, включая события, обстоятельства, наступление которых не зависит от воли сторон
Отсутствие у сторон возможности повлиять на стоимость, наличие и иные значимые характеристики базисного актива. Обычно они зависят от внешних обстоятельств (стоимость товара на бирже; величина биржевых индексов)
Невозможность манипулирования стоимостью и иными значимыми характеристиками базисного актива не исключает возможности прогнозирования сторонами изменений и степени их влияния на цену дериватива
Двусторонний договор с отложенным моментом исполнения, цена которого является производной от некоторой лежащей в основе величины (базисной стоимости, базиса), определяемой рыночной стоимостью базисного актива или иными стохастическими способами
В общем (и целом), товарный дериватив – это двусторонний договор с отложенным моментом исполнения, исполняемый в установленную дату в будущем, посредством
либо возмездной передачи определенного количества товара, являющегося базисным активом,
либо уплаты денежной суммы,
либо реализации права на покупку или на получение денежной суммы или на заключение нового дериватива в установленном им порядке, имеющий собственную текущую рыночную цену, определяемую рыночной стоимостью его базисного актива
Форвардные договоры (форварды) – первые товарные деривативы. поставка товара покупателю не сразу после заключения, а в установленную дату в будущем, но по цене, зафиксированной в момент заключения договора. Исполнение договора должно произойти в будущем, поэтому стороны определяют цену не только с учетом рыночных цен на зерно в момент заключения контракта, но и с учетом своих прогнозов относительно той цены, которая сложится на рынке в момент исполнения договора. Если в момент исполнения договора рыночная цена превышает зафиксированную цену контракта, то выигрывает покупатель. Покупатель мог сразу перепродать товар по рыночной цене и получить прибыль (вариационную маржу), равную разнице между зафиксированной ценой заключения договора и ценой, сложившейся на рынке к моенту его исполнения. Если рыночная цена оказывается ниже зафиксированной, то выгоду извлекает продавец.
Фьючерсные договоры (фьючерсы) – форвардные договоры, в которых условия о количестве и качестве товара и сроках поставки стандартизированы, неизменны, а единственное условие, подлежащее согласованию, - цена договора. Стандартизированная форма фьючерса сокращает транзакционные издержки и упрощает права по договору. Больше отвечала интересам коммерсантов, которые были связаны не с реальным, физически существующим товаром, а с выгодой в денежной форме вариационной маржи
Расчетные деривативы – в отличие от поставочных деривативов изначально предусматривают не реальную поставку товара, а выплату разницы между
ценой, зафиксированной при заключении договора
рыночной ценой в момент исполнения договора (вариационная маржа)
Все это способствовало становлению рынка деривативов не только в качестве биржевых разновидностей реализационных договоров, но и как договоров, содействующих торговле
Форварды и фьючерсы устанавливают обязанности для обеих сторон договора и на весь срок его действия. Вплоть до момента исполнения стороны связаны обязанностями либо по возмездной передаче товара (поставочный дериватив), либо по уплате денежных сумм (расчетный дериватив).
Более гибкий вид деривативов – опционный договор (опцион)
Опционный договор (опцион) – одна из сторон (покупатель опциона) освобождается от каких-либо обязанностей в самом начале действия договора после выплаты другой стороне определенной денежной суммы в твердом размере (опционная премия). Одна из сторон ограничивает свои риски от изменения базисного актива по деривативу размером уплачиваемой премии. Выплачивая премию, сторона приобретает право либо купить товар у другой стороны (опцион «колл»), либо продать ей известный товар (опцион «пут») по установленной договором цене (в поставочном опционе), либо заключить новый дериватив
В расчетном опционе обладатель опциона имеет право получить денежную сумму в размере разницы между ценами договора и рынка, не покрытой ценой опциона (опционной премией),
либо заключить новый дериватив, поставочный или расчетный, с исполнением на определенную дату в будущем (если в момент исполнения опциона на продажу (опциона «пут») рыночная цена на базисный актив превышает зафиксированную в опционе цену, тогда сторона, выплатившая премию и получившая право на продажу актива, теряет только сумму выплаченной премии и не обязана совершать убыточную продажу (как в поставочных форвардах и фьючерсах) или выплачивать другой стороне денежную сумму (как в расчетных форвардах и фьючерсах)).
Для чего используются деривативы – какие коммерческие цели преследуются?
Хеджирование (страхование рисков) – минимизация/устранение коммерческих рисков путем компенсации ожидаемых негативных последствий. Хедж – один или несколько деривативов, которые заключаются в целях хеджирования одного и того же риска. Хеджер (обычно это нефинансовая организация) – участник торгового оборота, которому принадлежат имущество, имущественные права, права требования и обязанности. Хеджируемые риски – риски резкого изменения цен на имущество или биржевых индексов, значительного увеличения долговых обязательств, недополучения прибыли
Спекулятивные цели –предпринимательство, исключительно для получения прибыли без цели реализации реального товара. Заключают расчетные деривативы, прогнозируя колебания цены на базисный актив. Продают, ожидая, что цена упадет; покупают, если думают, что цена вырастет в будущем.
В ГК РФ – 429.2 (опцион на заключение договора); 429.3 (опционный договор); ч.29 ст.2 ФЗ «О РЦБ»- понятие дериватива. Определения опционов, фьючерсов, форвардов – в указании ЦБ РФ 2015 года «О видах ПФИ»
Товарные деривативы. Это порождение коммерческого права.
Товарный дериватив – производный финансовый инструмент, который представляет собой договор, базисным активом которого является товар, и который предусматривает одну или несколько следующих обязанностей:
обязанность сторон или стороны договора при предъявлении требования другой стороны купить или продать товар либо заключить договор, базисным активом которого является товар (поставочные)
обязанность одной стороны передать товар в собственность другой стороны (поставочные)
обязанность сторон или одной стороны производить уплату денежных сумм в зависимости от изменения рыночной цены товара, курса валюты или иных факторов (расчетные)
Такого рода договоры – деривативы.
ФИСы, предполагающие реальную поставку товара, именуются поставочными. ФИСы, не предполагающие реальную поставку товара, именуются расчетными
Основное назначение товарных деривативов: приобретение или продажа товара.
Второе целевое назначение: спекулятивные сделки.
Заинтересованная сторона получает прибыль от купли-продажи не товара, а дериватива. Здесь покупаются и продаются деривативы, а не товары.
Третье целевое назначение: хеджирование коммерческих рисков
Товарные деривативы – только в организованном секторе.
Перечень товарных деривативов: в указании ЦБ РФ от 16.02.2015 №3565-У №О видах производных финансовых инструментов».
Опционный договор
Фьючерсный договор
Форвардный договор
Своп-договор
Опционный договор может быть и в неорганизованном секторе, но это не производный финансовый инструмент.
Фьючерс – цена и количество товаров определены заранее, но само обязательство между продавцом и покупателем возникнет через определенный срок.
Форвард – продавец обязуется передать товар в определенный срок, а покупатель оплачивает по цене, которая будет на момент передачи товара.
Своп – продавец продает товар покупателю с обязательством покупателя продать ему вещь обратно по определенной цене
Опцион – продавец обязан продать товар, когда покупатель попросит или покупатель обязан купить товар, когда попросит продавец.
Это договоры, обслуживающие торговлю, организующие ее. Имеют торговое и общегражданское значение. Это хранение, перевозка, страхование (с дореволюционного времени) + транспортная экспедиция, на проведение маркетинговых исследований, оказание рекламных услуг, предоставление и обработка коммерческой информации и др.
Маркетинг (ввел еще Макиавелли) – система деятельности; действия по сбыту товара (понимание 20-30х в США); до изготовления товара, необходимо изучить рынок, потребности его и покупателя, чтобы подстроиться (50-60е гг.); после производства товара необходимо навязать его потребителю (понимание с нач. 21в.). Маркетинг – система мероприятий, осуществляемых субъектами коммерческой деятельности, направл. на выявление потребностей рынка и учета этих потребностей от стадии планирования произ-ва до стадии поствервис. обслуживания. Это нестабильный договор, широкий, с возможностью наполнить разным содержанием. Блоки маркет.операций: 1)М.исследования 2)Устан-е каналов сбыта и цены 3) Реклама 4) Спец.средства стимулир-я сбыта (скидки, акции) + программы лояльности клиента (стремление задержать у себя) 5) Спонсорство 6) PR 7) Паблисити (интервью в СМИ). Осуществляются исследования как спец.орг-циями, так и своими силами, что менее эффек-но.
Маркет.исслед-е-изучение рынка, т.е. конкуренции, емкости рынка, покупателей (возраст, доходы,требования), товара с целью решить проблему заказчика (дать рецепт)! Схемы м.исслед-ия: 1)Продажа готовых рез-тов: фирмы по своей иниц-ве проводят,сост.отчет, кот.доступен желающим. 2)Исслед-е по индив.заказу:проблема->исслед-е->отчет, кот.перед.заказчику (спец.договор).
Д.на оказание м.услуг отличается от науч-исслед.работ:уровнем творчества (это ремесло, проф.работа) + в м.исслед-ях отриц.рез-та не бывает!
Отчёт о м.исслед-ии: инф-ция+выводы и реком-ции. На западе для выводов-copy rights. РФ-не работает (ст.1270 п.3 ГК), т.к.автор.право защищает форму,не идею. Поэтому необходимо составить подробный договор! М.деят-ть – не услуга, а работа в РФ (результат важен).
Договор: 1)текст. Предмет с отсылкой к заданию и программе.+2)задача(задание). Проблема (диазноз) и объект исслед-ия (рынок,товар,цена,каналы сбыта,масштаб исслед-ия)+3)программа работ. Таблица (цифры; этапы; пример.методы и оборуд-е; испол-ль (менеджер с контактами его)
Требования к отчету: требования к отчету в договоре. Кодекс МТП (требования). 2 варианта отчета: тот, с котоым работают профессионалы; или адаптированный для топ-манагеров (сокращ.). Оформление; хранение первичный матер-в; вид отчета (бумага, техника)! Требования к качеству исследования: соответствие проведенного исследования заявленной проблеме, иным требованиям; адекватность прим. методов; качество, комплектность документов. Требования по строкам работ: закреп. в договоре (для работ – срок - существ. условие). Цена: составление сметы (приблизительная +твердая). Процедура приемки: акт приемки подписывается и уже нельзя предъявить претензии по качеству. Это сейчас не 1 док-т, а презентация целая. По скрытым недостаткам -претензии - до 6 мес. Результаты: ?м.б.переданы 3_м лицам; опубликование. В договор следует включить охрану коммерческой тайны (нераскрытие +сроки сохранения тайны)! Контроль без вмешательства заказчиком. Риски: внедрение результатов – за пределами маркетинга! Исполнитель м.взять на себя риск, если оговорить дальнейшее сопровождения внедрения; дополнительное вознаграждение; страхование рисков.
Реклама – ФЗ 1995г, теперь ФЗ 2006г. №38. Реклам.услуги-комплекс деят-ти,мероприятий. Реклама – распространение в любой форме и с пом.любых средств инф-ции о товарах/юр.лице, кот.предназнач.для неопред.круга лиц и призвана формир.или поддерж.интерес к товарам/лицу и способ-ть реализ.товаров.
1)Д.на создание рекламы – НЕ договор автор.заказа. Это подряд на выполнение работ с особ-тями. Отношения:создание макета рекламы+подряд (экзепл-ры)+обяз-ва по передаче имущ.прав на рез-ты интеллект.деят-ти, исп-ние в рекламе. Задание заказчика (бриф):опред-ся объект рекламир-ия(товар,объект индивидуализации,лицо (физ,юр), мероприятие) + маркетинг.инф-ция (о товаре,потреб-х)+цели рекламы(информирующая(новый товар),конкурирующая(надо выделиться),поддерживающая(напоминание о себе)+жанр рекламы(комедия,черн.юмор…)
В договоре закрепить: · предоставление макетов для утвержд.заказчиком (не испол.отвергнутое,не перед. 3м лицам!) АКАР-в РФ-борьба с пиратством. · передача имущ.прав (лиценз.соглашение) с перечислением подробным!, является возмездным по общему правилу (указать цену). Если автор не даст отказ->его имя надо будет писать на рекламе (имя-неимущ.право)
2)Д.об исп-нии имущества для послед.размещ.рекламы. Собственник предоставляет в пользование часть своего имущ-ва (право доступа). Напр.,при размещении рекламы на ч-л собств-ти. ВАС: это д.НЕ аренды, а непоимен.договор. Хотя по цивил.смыслу –это-таки д.аренды(но сложность рег-ции и расторжения).
3)Д. на распростр-е рекламы. Тип–д.на оказание услуг.Это стандартизированный договор. Демассафикация. СМИ начинает работать на опред.целев.аудиторию! Склад-ся медиапланирование:управ-е инф-цией.Рекламораспростр-ль как агент по модели д.комиссии-от своего имени,в интересах и за счет рекламодателя. Содержание договора – совершение действий по распростр.Предмет:наименование услуги+способ выполнения+объем услуг.
4)Агентский рекл.договор 5)Д.на оказание классич.рекл.услуг 6)Д.с лицами рекл.компаний
7)Спонсор.договоры (благотв-ть). – product placement. Обращение к создателю произ-ния с предложением вкл. товар в произведение. До 2006г.-запрещалось. Спонсор. реклама-реклама, распространяемая на условии обязательного упоминания в ней об определенном лице как о спонсоре.
Реклама должна быть добросовестной и достоверной. Недобросовестная реклама и недостоверная реклама не допускаются.
Д.хранения-ГК-хранитель обязуется хранить вещь,переданную др.стороной-поклажедателем, и возвратить вещь в сохранности. Особый вид-д.хранения на товар.складе(спец.орг-ция по хран.и осущ.иных операций с товарами). Прибывший груз на станции/пристани-24ч.-бесплатно,далее-сбор.Форма-простая,письменная,также расписка,квитанция,склад.свид-во… Часто сочетают хранение с агентированием и выполнением других предусм.договором обяз-тей. Выделяют ответств.хранение – отгруженные без договора или с наруш.условий д.товары,если пок-ль отказался от их исп-ния, принимаются на ответ.хранение.
Д.страхования-защита имущ.интересов лица (вряд ли,т.к.защита устан-ся на случаи наруш.праав и интересов лица, а тут страх.случай)/возмещ.убытков страхователя (м.б. и не связано с понес.убытков).
Тр.экспедиция - группа агентских договоров. Услуги юр.и тех.хар-ра оказ-ся в связи с процессом перевозки товара! ФЗ 2003г №87 и Пост-е Прав-ва от 2006г-правила деят-ти,ГК, трансп.уставы и кодексы. Д.транспорт. экспедиции - г-п сделка:одна сторона (экспедитор) за вознаграждение принимает на себя обяз-во по поручению и за счет др.стороны (клиента) оказать транспортно-экспедиционные услуги. Договор+Экспедитор.док-ты(часть договора), т.е.: поручение экспедитору (определяет перечень и условия оказания экспедитором клиенту транспортно-экспедиционных услуг в рамках договора транспортной экспедиции); экспедиторская расписка (подтверждает факт получения экспедитором для перевозки груза от клиента либо от указанного им грузоотправителя); складская расписка (подтверждает факт принятия экспедитором у клиента груза на складское хранение). Поручение экспедитору подлежит исполнению с момента получения клиентом письм.подтверждения его согласования экспедитором. Клиент на любом этапе исполнения договора транспортной экспедиции им.право отозвать ранее выданное поручение экспедитору с обязательным возмещением ему понесенных фактич.расходов.