1207

Затраты на переработку на собственных НПЗ выросли в целом в 2011 г. на 297 млн долл. США, или на 26,5%.

В 2011 г. затраты на переработку на собственных заводах в России увеличились на 38,0%, или на 306 млн долл. США.

Увеличение расходов произошло в результате роста потребления

истоимости присадок, роста расходов на энергообеспечение

иремонт, а также в результате укрепления рубля

к доллару США.

Затраты на переработку на наших заводах за рубежом

в2011 г. снизились на 2,9%, или на 9 млн долл. США. Снижение объёмов производства на заводах в Болгарии и Румынии было частично компенсировано ростом расходов на энергообеспечение и ремонт. При этом операционные затраты на остановленном Одесском НПЗ оставались существенными

всвязи с необходимостью поддерживать производственные мощности в рабочем состоянии, хотя и были значительно ниже, чем в предыдущем году.

Затраты на переработку на сторонних и зависимых НПЗ

Наряду с собственным производством нефтепродуктов Группа перерабатывает нефть на сторонних и зависимых НПЗ за рубежом.

Сравнение 2012 и 2011 гг.

Затраты на переработку на сторонних и зависимых НПЗ в 2012 г. снизились на 11,0%, или на 99 млн долл. США. Снижение затрат по сравнению с 2011 г. объясняется

приобретением Группой контроля над ИСАБ в сентябре 2012 г.

(подробнее см. раздел Переработка, торговля и сбыт на с. 58), что было частично компенсировано за счёт начала переработки нефти на сторонних НПЗ в Белоруссии начиная с первого квартала 2012 г.

Сравнение 2011 и 2010 гг.

В 2011 г. затраты на переработку на сторонних и зависимых НПЗ выросли на 173 млн долл. США, или на 23,9%, в результате увеличения доли Группы в комплексе ИСАБ c 49 до 60% начиная с апреля 2011 г. и соответствующего роста доли в затратах, а также в результате роста стоимости энергии, укрепления евро к доллару США и ремонтов, проведённых на ИСАБ в первом квартале 2011 г.

Затраты на транспортировку нефти до НПЗ

Затраты на транспортировку нефти до НПЗ включают затраты по транспортировке трубопроводным, железнодорожным и морским транспортом собственной нефти Группы до

перерабатывающих мощностей для последующей переработки.

Затраты на транспортировку нефти до НПЗ в 2012 г. увеличились на 181 млн долл. США, или на 17,1%. Причиной роста расходов стали поставки нефти на сторонние НПЗ в Белоруссии, где Группа начала переработку нефти в первом квартале 2012 г.

Сравнение 2011 и 2010 гг.

Затраты на транспортировку нефти до НПЗ в 2011 г. остались на уровне предыдущего года. Рост тарифов и укрепление рубля были компенсированы снижением объёмов поставок нашей нефти на зарубежные заводы.

Затраты предприятий нефтехимии

Сравнение 2012 и 2011 гг.

В 2012 г. затраты предприятий нефтехимии снизились на 40 млн долл. США, или на 11,7%. Несмотря на резкое

сокращение производства в результате пожара, повредившего установку по производству этилена на заводе в Ставрополе, егооперационные расходы существенно не снизились вследствие проведения ремонта на других объектах завода. Снижение расходов в результате падения объёмов выработки на других нефтехимических заводах Группы и ослабления местных валют к доллару США было частично компенсировано приобретением Группой в сентябре 2012 г. контроля над ИСАБ, на котором так же производится продукция нефтехимии.

Сравнение 2011 и 2010 гг.

В 2011 г. затраты предприятий нефтехимии увеличились на 122 млн долл. США, или на 55,2%, в основном в результате роста производства. В четвёртом квартале 2010 г. Группа возобновила выпуск продукции на заводе «Карпатнефтехим Лтд.» на Украине после реконструкции и строительства линии по производству хлора и каустической соды. Кроме того, на

рост расходов повлияли укрепление рубля, а также увеличение потребления сырья в связи с изменением ассортимента выпускаемой продукции.

Прочие операционные расходы

Прочие операционные расходы включают в себя затраты добывающих и перерабатывающих предприятий Группы, не связанные с их основной деятельностью, такие как затраты на реализацию транспортных услуг и услуг по добыче, а также стоимость прочих товаров и услуг, реализуемых производственными и сбытовыми компаниями Группы, и расходы непрофильных предприятий Группы.

Сравнение 2012 и 2011 гг.

В 2012 г. прочие операционные расходы снизились на 145 млн долл. США, или на 15,3%. В основном это снижение

было вызвано изменением величины обязательств, связанных с выбытием активов.

Сравнение 2011 и 2010 гг.

В 2011 г. прочие операционные расходы снизились на 151 млн долл. США, или на 13,7%. Снижение расходов связано с уменьшением объёма транспортных услуг, оказанных за рубежом, а также со снижением объёма

операций по аренде в результате реструктуризации нашего розничного бизнеса в США.

Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки

Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки включает стоимость нефти и нефтепродуктов, приобретённых для продажи или переработки, стоимость газа и мазута для предприятий сегмента энергетики, а также финансовый результат от хеджирования продаж нефти и нефтепродуктов за рубежом.

Сравнение 2012 и 2011 гг.

Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки увеличилась в 2012 г. на 4 454 млн долл. США, или на 7,5%, по сравнению с 2011 г. в основном в результате изменения объёмов торговых операций

c нефтепродуктами.

В 2012 г. убытки по хеджированию составили 321 млн долл. США по сравнению с убытками в размере 657 млн долл. США в 2011 г.

нефтепродуктов уменьшились на 3,6%; ставки морских перевозок нефти увеличились на 10,6%, а нефтепродуктов – на 6,2%.

Сравнение 2011 и 2010 гг.

Транспортные расходы увеличились в 2011 г. на 513 млн долл. США, или на 9,1%. Рост транспортных расходов произошёл в основном в России в связи с укреплением рубля, ростом тарифов и изменением направлений поставок.

Наши фактические средневзвешенные по объёму транспортные расходы по различным направлениям экспортных поставок нефти и нефтепродуктов изменились по сравнению с 2010 г. следующим образом: тарифы на трубопроводную транспортировку нефти выросли на 14,1%; тарифы на

железнодорожную перевозку нефтепродуктов увеличились на 6,9%; ставки морских перевозок нефти снизились на 3,5%, а нефтепродуктов – на 9,2%.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

В состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов входят расходы по выплате заработной платы (за исключением затрат на выплату заработной платы

работникам добывающих и перерабатывающих предприятий); расходы по страхованию (кроме страхования имущества добывающих и перерабатывающих предприятий), на содержание и обслуживание объектов социальной инфраструктуры; расходы, связанные с созданием резерва по сомнительным долгам, а также прочие расходы.

Прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) не является финансовым показателем, предусмотренным ОПБУ США. Однако мы используем его, так как считаем, что этот показатель представляет инвесторам полезную информацию, поскольку является индикатором эффективности деятельности Группы, включая способность финансировать капитальные затраты, приобретения компаний и другие инвестиции, а также способность привлекать и обслуживать кредиты и займы. Хотя в соответствии с ОПБУ США износ и амортизация относятся к операционным затратам, в первую очередь это расходы, которые имеют неденежную форму и представляют собой текущую часть затрат,

относящихся к долгосрочным активам, приобретённым или созданным в предыдущих периодах. Для некоторых инвесторов, аналитиков и рейтинговых агентств EBITDA обычно служит основанием для оценки и прогноза эффективности и стоимости компаний нефтегазовой отрасли. Этот показатель не должен рассматриваться отдельно, в качестве альтернативы показателям чистой прибыли, прибыли от основной деятельности или любому другому показателю деятельности Группы, подготовленному в соответствии с ОПБУ США.

Капитальные затраты в сегменте разведки и добычи увеличились на 2 273 млн долл. США, или на 34,3%. Рост затрат в России был в основном связан с обустройством месторождения им. В. Филановского на Каспии, а также ростом объёмов эксплуатационного бурения в Западной Сибири. За рубежом

Группа значительно увеличила инвестиции в развитие проектов в Ираке и Узбекистане.

Рост капитальных затрат в сегменте переработки, торговли и сбыта за рубежом связан прежде всего со строительством комплекса переработки тяжелых остатков на НПЗ в Болгарии.

В России увеличение произошло в основном за счёт инвестиций в строительство установки каталитического крекинга и расширение резервуарного парка на НПЗ в Нижнем Новгороде и установки гидрокрекинга на НПЗ в Волгограде.

Капитальные затраты в секторе энергетики выросли

врезультате выполнения инвестиционной программы,

вчастности строительства парогазовой установки мощностью 235 МВт в Астрахани, ввод которой в эксплуатацию запланирован на третий квартал 2013 г.

Договорные обязательства, условные события и забалансовые обязательства

Обязательства по капитальным вложениям и договорные обязательства Компании

Всоответствии с лицензионными соглашениями, связанными с разведкой и разработкой нефтегазовых месторождений в

России, Группа должна выполнить определённые обязательства – разведку залежей нефти и газа, бурение скважин, обустройство месторождений и т.п., а также достичь определённого уровня добычи на месторождениях. Руководство считает, что утвержденные Группой годовые бюджеты по капитальному строительству полностью охватывают все требования описанных лицензионных обязательств.

В2012 г. было подписано соглашение о строительстве комплекса переработки тяжелых остатков на нефтеперерабатывающем заводе Группы «ЛУКОЙЛ Нефтохим Бургас АД» в Болгарии. Планируется, что комплекс будет введен в действие в 2015 г. Размер обязательств, связанных с капитальным строительством, по этому соглашению составил около 1,1 млрд долл. США.

Группа имеет обязательства, связанные с осуществлением капитальных вложений по различным соглашениям о разделе продукции, в размере 363 млн долл. США в течение последующих 25 лет.

Компания подписала стратегическое соглашение на неопределённый срок с ЗАО «Глобалстрой-Инжиниринг», по которому Группе будут оказаны услуги по строительству,

инжинирингу и техническому обслуживанию. Объём таких услуг определяется на основе программы капитального строительства Группы, которая ежегодно пересматривается. Размер обязательств, связанных с капитальным строительством, по этому соглашению в 2013 г. оценивается Группой в сумме около 232 млн долл. США.

Группа подписала несколько соглашений на 2012–2015 гг. на строительство платформ на шельфе Каспийского моря.

Размер обязательств, связанных с капитальным строительством, по данным соглашениям оценивается Группой в сумме около 1 346 млн долл. США.

Группа имеет обязательство по выполнению инвестиционной программы в своем энергетическом сегменте, по условиям которой должны быть построены электростанции суммарной мощностью 890 МВт. В настоящее время Группа согласует определённые изменения в инвестиционной программе, предусматривающие ее продление до конца 2014 г.

По состоянию на 31 декабря 2012 г. Группа оценивает эти обязательства в сумме, приблизительно равной 303 млн долл. США.