4932

–реализации продукции, пользующейся ограниченным спросом;

–реализации продукции по более низким ценам;

–сокращения дебиторской задолженности;

–продажи неиспользуемых в производстве товарно-материальных ценностей;

–рационального использования производственных площадей и помещений, включая их сдачу в аренду.

Финансовую помощь неплатёжеспособному предприятию для его финансового оздоровления могут оказывать также следующие предприятия, заинтересованные в его санации:

–партнеры по кооперации с неплатёжеспособным предприятием;

–компании (холдинги), владеющие контрольным пакетом акций той компании, в которую входит неплатёжеспособное предприятие;

–кредиторы, имеющие уверенность в финансовом оздоровлении неплатёжеспособного предприятия.

Финансовая помощь предприятиями первых двух групп определяется, как правило, для полной или частичной оплаты просроченной задолженности кредиторам и оплаты обязательных платежей в бюджет. Последняя группа предприятий оказывает финансовую помощь, главным образом, путём согласия на отсрочку выплаты долгов.

Задание 4

Сделайте расчёты по распоряжению 131 ФСДН (б) от 12 августа 1994 г. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса», согласно Приложению А.

Задание 5

На основе индивидуальной отчётности сделайте расчёты по приказу 16 ФСФО от 23 января 2001 г. «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». Для выполнения задания можно воспользоваться аналитической таблицей из презентации на лекции и Приложением Б.

Задание 6

На основе индивидуальной отчётности Приложения В, материалов периодических изданий и интернет-ресурсов проведите анализ финансового положения в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367

21

«Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Задание должно содержать:

Приложение № 1 – Показатели и коэффициенты для характеристики финан- сово-хозяйственной деятельности организации.

Приложение № 2 – Анализ хозяйственной, инвестиционной, финансовой деятельности должника и его положения на товарных и иных рынках.

Приложение № 3 – Анализ активов и пассивов организации. Приложение № 4 – Анализ безубыточности деятельности организации.

Задание 7

Изучите различия между преднамеренным и фиктивным банкротством и методику определения признаков фиктивного и преднамеренного банкротства организации в соответствии Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» на основе Приложения Г.

Признаком фиктивного банкротства служит наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объёме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами: ОА / КО.

На основании рассчитанной величины этого коэффициента делают следующие выводы о наличии признаков фиктивного банкротства и заносят их в таблицу.

К признакам преднамеренного банкротства относятся действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-

22

хозяйственной деятельности должника, который состоит из двух этапов:

1.Расчёт показателей, характеризующих изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки.

2.Анализ условий совершения сделок должника за этот период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

Показатели, характеризующие степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, представлены в следующей таблице.

Таблица 3 – Показатели, характеризующие степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики этих показателей. Причём при расчёте показателей обеспеченности необходимо в сумму обязательств добавить признанные штрафы, пени и иные финансовые санкции.

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения показателей, необходимо провести экспертизу сделок должника, реализация которых могла бы быть причиной ухудшения показателей. К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:

–занижение или завышение цены на поставляемые товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;

–заведомо невыгодные для должника сроки или способы оплаты за реализацию продукции и услуги или по оплате за приобретенное имущество;

–любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если оно не сопровождается эквивалентным сокращением суммы задолженности.

23

На основе проведённой экспертизы могут быть сделаны следующие выводы. Выводы по результатам экспертизы о наличии признаков преднамеренного

банкротства:

По итогам расчётов необходимо сделать выводы и рекомендации для организации.

Задание 8

Воспользовавшись Приложением Е, изучите методику проведения Федеральной налоговой службой учёта и анализа финансового состояния и платёжеспособности стратегических предприятий и организаций в соответствии с приказом Минэкономразвития РФ от 13 апреля 2006 г. № 104 (в ред. от 13 декабря 2011 г. № 730 или более поздней).

Задание 9

Изучите приказ Минэкономразвития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175 «Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица, в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога», согласно Приложению Ж.

Задание 10

Изучите Постановление Правительства РФ от 21 декабря 2005 г. № 792 «Об организации проведения учёта и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платёжеспособности», согласно Приложению Д.

24

Тема 3. ПРОЦЕДУРЫ И ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА

План

1 Признаки банкротства.

2.Процедура банкротства «наблюдение».

3.Процедура финансового оздоровления.

4.Процедура внешнего управления.

5.Процедура мирового соглашения.

6.Процедура конкурсного производства.

3.1.Вопросы и задания для обсуждения

1.Какие процедуры применяются при рассмотрении дела о банкротстве?

2.Какие процессы происходят на предприятии во время наблюдения?

3.С какого момента действует временный управляющий?

4.По чьей инициативе собирается собрание кредиторов?

5.Кто является участником первого собрания кредиторов?

6.Каковы особенности организации бухгалтерского учёта в условиях банкротства?

7.Охарактеризуйте организацию бухгалтерского учёта в условиях несостоятельности.

8.В чём вы видите особенность продажи предприятия в связи с его банкротством?

3.2.Материалы для самостоятельной подготовки

Дайте определения основным понятиям: процедура банкротства, денежные обязательства, обязательные платежи, уполномоченные органы, конкурсные кредиторы, размер обязательных платежей, арбитражный управляющий, досудебная санация, особенности наблюдения, мировое соглашение, конкурсное производство, внешнее управление, финансовое оздоровление.

3.3.Тематика рефератов

1.Права и обязанности арбитражных управляющих.

2.Основные требования, предъявляемые к арбитражным управляющим.

3.Роль саморегулируемых организаций арбитражных управляющих при проведении процедур банкротства.

4.Основные функции бухгалтерской службы предприятия с момента рассмотрения дела о несостоятельности до признания его банкротом.

5.Содержание процедуры банкротства-наблюдения.

25

6.Содержание внешнего управления как процедуры банкротства.

7.Содержание процедуры банкротства «финансовое оздоровление».

8.Содержание процедуры банкротства «мировое соглашение».

9.Содержание процедуры банкротства «конкурсное производство».

3.4.Тесты

1.Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают:

а) конкурсные кредиторы; б) должник, кредитор и уполномоченный органы;

в) конкурсные кредитор и уполномоченные органы.

2.Какие процедуры применяются при рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица:

а) наблюдение, финансовое оздоровление; б) внешнее управление, конкурсное производство; в) мировое соглашение; г) всё вышеперечисленное; д) только а), б)?

3.В каком случае может быть возбуждено арбитражным судом дело о банкротстве:

а) требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб.;

б) требования к должнику – гражданину в совокупности составляют не менее10 000 руб.;

в) имеются признаки банкротства; г) частичное исполнение требований кредиторов; д) всё вышеперечисленное; е) только а), б), в)?

4.При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры:

а) конкурсное производство; б) мировое соглашение;

26

в) иные предусмотренные законом процедуры банкротства; г) всё вышеперечисленное; д) только а), б).

5. Действие Закона о банкротстве распространяется:

а) на все юридические лица, за исключением казённых предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций;

б) на все юридические лица, за исключением религиозных организаций; политических партий;

в) на все юридические лица, за исключением религиозных организаций.

6. Какие процессы происходят на предприятии во время наблюдения:

а) отстраняются руководители должника и иные органы управления должника; б) органы управления не вправе принимать решения о реорганизации и ликвидации; в) органы управления могут совершать сделки, связанные с получением и

выдачей займов, приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения имущества без согласия временного управляющего;

г) по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным со взысканием с должника денежных средств;

д) допускается прекращение денежных обязательств должника путём зачёта встречного однородного требования;

е) запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

ж) не приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

з) всё вышеперечисленное; и) только б), г), ж); к) только а), г), ж), д)?

7. Кто является участником первого собрания кредиторов с правом голоса: а) конкурсные кредиторы, уполномоченные органы и руководитель должника; б) представитель учредителей (участников) должника; в) представитель собственника имущества должника; г) конкурсные кредиторы, уполномоченные органы; д) всё вышеперечисленное; е) только а), б), в)?

27

8.Мировое соглашение утверждается: а) руководителем организации; б) временным управляющим; в) арбитражным судом.

9.Кто определяет дату проведения первого собрания кредиторов: а) должник; б) временный управляющий;

в) арбитражный суд?

10.Процедура финансового оздоровления может длиться:

а) не более 6 месяцев; б) не более 18 месяцев; в) не более 24 месяцев.

11.К отчёту о результатах проведения финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему:

а) баланс и отчёт о прибылях и убытках должника; б) документы, подтверждающие погашение требований кредиторов;

в) а), б).

12.Конкурсный управляющий должен предоставить определение арбитражного суда о завершении процедуры конкурсного производства в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц в течение:

а) недели; б) 10 дней; в) 5 дней.

13.Кто выступает инициатором введения внешнего управления:

а) арбитражный суд; б) собрание кредиторов;

в) руководитель должника?

14. Какие документы прилагаются к отчёту конкурсного управляющего:

а) документы, подтверждающие продажу имущества должника; реестр требований кредиторов, документы, подтверждающие погашение требований кредиторов;

28

б) график погашения задолженности перед кредиторами; план оздоровления организации и план продажи имущества должника;

в) протокол общего собрания учредителей и документы, подтверждающие фактические взносы учредителей в уставный капитал организации?

15.Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в целях участия в первом собрании кредиторов в течение:

а) 30 дней; б) 10 дней; в) 45 дней.

16.С какой целью применяется процедура финансового оздоровления:

а) в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения первого собрания кредиторов и осуществления комплексного анализа хозяйственной деятельности организации;

б) в целях восстановления его платёжеспособности и погашения задолженности; в) в целях выбора дальнейших процедур банкротства организации?

17.На какой срок вводится конкурсное производство: а) на один год, с продлением не более 3 месяцев; б) на один год, с продлением не более 6 месяцев; в) на один год?

18.При введении процедуры наблюдения в организации назначается: а) внешний управляющий; б) временный управляющий;

в) арбитражный управляющий.

19.Какова основная цель процедуры конкурсного производства:

а) формирование конкурсной массы в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

б) восстановление платёжеспособности организации на основе принятия оптимальных управленческих решений;

в) проведение финансового оздоровления организации и погашение задолженностей должника перед кредиторами?

29

20. Кем устанавливается размер вознаграждения конкурсного управляющего: а) арбитражным судом; б) собранием кредиторов;

в) учредителем организации должника?

3.5. Хозяйственные ситуации

Ситуация 1

Величина оборотных активов предприятия на конец отчётного периода 2 700 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 1 680 тыс. рублей. Какой должна быть величина чистых оборотных активов предприятия в последующие 6 месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности равное 2, при условии, что сумма срочных обязательства не возрастает.

Ситуация 2

Сумма активов фирмы равна 1 290 млн руб., внеоборотные активы равны 989 млн руб., собственный капитал – 750 млн рублей. Вычислите сумму обязательств фирмы. Рассчитайте коэффициенты левериджа, финансирования, инвестирования, индекс постоянного актива, коэффициент мобильности и коэффициенты обеспеченности запасов и оборотных средств организации. Предложите мероприятия по повышению финансовой устойчивости организации.

3.6. Индивидуальные задания

Задание 1

Схематично составьте алгоритм процедуры банкротства «наблюдение».

Задание 2

Составьте алгоритм процедуры внешнего управления.

Задание 3

Составьте алгоритм процедуры «финансовое оздоровление».

Задание 4

Составьте алгоритм процедуры «мировое соглашение».

30