4932
.pdfСредства оборотные – вложения финансовых ресурсов в объекты, использо-
вание которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла либо в течение относительно короткого календарного периода времени.
Т
Текущие (оборотные активы) – активы, не предназначенные для использо-
вания на постоянной основе в деятельности предприятия.
Текущие платежи – денежные обязательства и обязательные платежи, воз-
никшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей процедуры банкротства.
Торги – заключение юридической сделки с любым лицом, предложившим наиболее выгодные условия.
Требование кредитора при банкротстве – требования кредитора по денеж-
ным обязательствам или обязательным платежам, предъявление должнику, в от-
ношении которого возбуждено дело о банкротстве в специальном порядке, уста-
новленном законодательством о банкротстве.
У
Убытки – в хозяйственной практике выраженные в денежной форме потери,
уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения рас-
ходов над доходами.
Уполномоченные органы – федеральные органы исполнительной власти,
уполномоченные Правительством РФ представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требо-
вания Российской Федерации по денежным обязательствам.
Управленческие решения – процесс и акт решения проблемы (разрешения противоречия) в совместной деятельности людей, ведущие к достижению цели.
Уступка требования – передача права требования по обязательству третьему лицу.
111
Ф
Фактор – причина, источник воздействия на систему, определяющий её состояние.
Фиктивное банкротство – заведомо ложное объявление предприятия о несостоятельности (банкротстве) в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.
Финансирование – обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на осуществление, развитие чего-либо.
Финансовая отчётность – совокупность показателей учёта, отражённых в форме определённых таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение предприятия за отчётный период.
Финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к органи- зации-должнику в целях восстановления его платёжеспособности, без прекращений полномочий собственника (участников) должника, в том числе в части управления делами должника.
Ц
Цена – стоимость товара или услуги.
Ч
Чистые активы – разность между суммой активов принимаемых в расчёт и суммой обязательств, принимаемых в расчёт. Понятие равнозначно понятию «собственный капитал».
Э
Эмиссия – выпуск в обращение денег, банковских и казначейских билетов и ценных бумаг.
Эффект – соответствие результатов общественно полезной деятельности поставленным задачам. В качестве конкретных показателей используется система показателей доходов и прибыли.
Эффективность – система относительных показателей деловой активности и рентабельности.
112
Библиографический список
1.О несостоятельности (банкротстве) : федер. закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ.
2.О введении мониторинга финансового состояния организации и учёта их платёжеспособности : распоряжение ФСДН (б) РФ от 31.03.1999г. № 13-р.
3.Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса : утв. распоряжением ФСДНП (б) от 12.08.1994 г. № 131.
4.Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации : приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16.
5.Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа : постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.
6.Об утверждении Временных правил проверки арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства : постановление Правительства РФ от 27.12.2004 г. № 855.
7.Об организации проведения учёта и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платёжеспособности : постановление Правительства РФ от 21.12.2005 г. № 792.
8.Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога : приказ Министерства экономического развития Российской Федерации от 18.04.2011 г. № 175.
9.Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учёта
ианализа финансового состояния и платёжеспособности стратегических предприятий и организаций : приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 г. № 104.
10.О формах бухгалтерской отчётности организаций : приказ Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н.
11.Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления : приказ Минпромэнерго России и Минэкономразвития России от 25.04.2007 г. № 57.
12.Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов : приказ Минфина России от 28.08.2014 г. № 84н.
13.Алексеева Ю. А. Оценка финансового состояния и прогнозирование банкротства предприятия: учеб. пособие / Ю. А. Алексеева. – М. : КНОРУСС, 2012. – 88 с.
14.Балдин К. В. Банкротство предприятия : анализ, учёт и прогнозирование : учеб. пособие / К. В. Балдин. – М. : Дашков и К, 2008. – 367 с.
15.Безбородова Т. И. Современные особенности экономического анализа в институте банкротства России : учеб. пособие / Т. И. Безбородова. – М. : Юрист, 2013.
113
16.Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров : оценка, прогноз : учебник / Т. И. Григорьева. – М. : Юрайт, 2012. – 462 с.
17.Дягель О. Ю. Диагностика вероятности банкротства организации : сущность, задачи и сравнительная характеристика методов : учеб. пособие / О. Ю. Дягель. – М. : Экономика, 2012. – 82 с.
18.Ермолаева В. В. Учёт и анализ банкротств : учеб. пособие / В. В. Ермолаева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2008. – 80 с.
19.Ермолаева В. В. Учёт и анализ банкротств : учеб .пособие / В. В. Ермолаева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2013. – 104 с.
20.Жарковская Е. П. Антикризисное управление : учебник / Е. П. Жарковская. – М. : Омега-Л,2014. – 514 с.
21.Кокорев Н. А. Учёт и анализ банкротств : учеб. пособие / Н. А. Кокорев. – М. : КНОРУС, 2010. – 192 с.
22.Кукукина И. Г. Учёт и анализ банкротств : учеб. пособие / И. Г. Кукукина. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 82 с.
23.Колоколова О. В. Оценка вероятности банкротства предприятий-заёмщиков на основе анализа // Экономический анализ : теория и практика, 2007. № 18.
24.Кучеренко С. А. Прогнозирование вероятности банкротства сельскохозяйственных товаропроизводителей с использованием метода дискриминантного анализа // Экономический анализ : теория и практика. 2008. № 12.
25.Любушин Н. П. Анализ общего и специфического в понятиях «кризис», «несостоятельность», «банкротство» / Н. П. Любушин, О. И. Опарина // Экономический анализ : теория и практика.2007. № 9.
26.Рудакова Т. А. Учётно-аналитические аспекты банкротства : учеб. пособие / Т. А. Рудакова. – Барнаул : Алтайский гос. ун-т, 2008.
27.Сизенко Д. А. Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании / Д. А. Сизенко // Российский налоговый курьер. 2013. № 19.
28.Солодухин Д. Н. Финансовое оздоровление промышленных предприятий в условиях банкротства : автореф. дис. канд. экон. наук / Д. Н. Солодухин. – М., 2008.
29.Фёдорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства : учеб. пособие / Г. В. Фёдорова. – М. : Омега-Л, 2003.
30.Хадаршина Г. А. Комплексная модель оценки риска банкротства / Г. А. Хадаршина // Финансы. 2009. № 2.
31.Чернова М. В. Методика экономического анализа в конкурсном производстве / М. В. Чернова // Экономический анализ : теория и практика. 2008. № 12.
32.Чеглакова С. Г. Информационная база анализа финансового состояния в целях прогнозирования вероятности банкротства сельскохозяйственных организаций / С. Г. Чеглакова, А. Ю. Карпунин, Е. В. Карпунина // Экономика и предпринимательство. 2013. № 12-1. С. 675 – 680.
114
Приложения
Приложение А
ФЕДЕРАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ПО ДЕЛАМ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)
РАСПОРЯЖЕНИЕ от 12 августа 1994 г. № 31-р
(в ред. распоряжения ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.1994 г. № 56-р)
Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р
МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И УСТАНОВЛЕНИЮ
НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатёжеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий, утверждённой Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Источники информации: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании»; справка к форме № 2 «Справка к отчёту о финансовых результатах и их использовании».
1. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия
1.1.Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
– коэффициента текущей ликвидности;
– коэффициента обеспеченности собственными средствами.
1.2.Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатёжеспособным является выполнение одного
115
из следующих условий:
–коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода имеет значение менее 2;
–коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода имеет значение менее 0,1.
1.3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог II раздела пассива баланса за выче-
том строк 500, 510, 730, 735, 740).
IIA + IIIA
К1 = ──────────────────────────────────────── , (1) IIП - (стр. 500 + 510 + 730 + 735 + 740)
где: IIA – итог раздела II актива баланса; IIIA – итог раздела III актива баланса; IIП – итог раздела II пассива баланса.
Результаты расчётов заносятся в таблицу 1, строка 1 (см. Приложение).
1.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объёмами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершённого производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).
IП - IА
К2 = ──────────────, (2)
IIA + IIIA
116
где: IП – итог раздела I пассива баланса; IА – итог раздела I актива баланса;
IIA – итог раздела II актива баланса;
IIIA – итог раздела III актива баланса.
2. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платёжеспособ-
ных предприятий
2.1. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможно-
сти у предприятия восстановить (либо утратить) свою платёжеспособность в те-
чение определённого периода, является коэффициент восстановления (утраты)
платёжеспособности.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в разделе I,
имеет значение менее указанных в пункте 1.2, рассчитывается коэффициент восста-
новления платёжеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а
коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1,
рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за период, установ-
ленный равным 3 месяцам.
2.2. Коэффициент восстановления платёжеспособности определяется по фор-
муле (3.а) как отношение расчётного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчётный коэффициент текущей ликвидности опре-
деляется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчётного периода в пересчёте на период восстановления платёжеспособности, установленный равным 6 месяцам.
К1ф + 6 / Т(К1ф - К1н)
К3 = ────────────────────── , (3.а)
2
где: К1ф – фактическое значение (в конце отчётного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчётного периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
117
К1норм = 2; 6 – период восстановления платёжеспособности в месяцах;
Т - отчётный период в месяцах.
Результаты расчётов заносятся в таблицу 1, строка 3.
2.3. Коэффициент утраты платёжеспособности определяется по формуле (3.б)
как отношение расчётного коэффициента текущей ликвидности к его установ-
ленному значению. Расчётный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода и изменения значения этого коэффициента между окончани-
ем и началом отчётного периода в пересчёте на период утраты платёжеспособ-
ности, установленный равным 3 месяцам.
К1ф + 3/Т(К1ф - К1н)
К3 = ──────────────────── , (3.б)
К1норм где: К1ф – фактическое значение (в конце отчётного периода) коэффициента
текущей ликвидности (К1);
К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчётного периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
К1норм = 2; 3 – период утраты платёжеспособности предприятия в месяцах;
Т – отчётный период в месяцах.
Результаты расчётов заносятся в таблицу 1, строка 3.
Коэффициент утраты платёжеспособности, принимающий значение больше 1,
рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платёжеспособность.
Коэффициент утраты платёжеспособности, принимающий значение меньше 1,
рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприя-
тия в ближайшее время имеется возможность утратить платёжеспособность.
118
Приложение Б
к приказу ФСФО России от 23.01.2001 г. № 16
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
1.Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчётности:
бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД); отчёт о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
отчёт о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).
2.Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:
2.1.Общие показатели: среднемесячная выручка (К1); доля денежных средств в выручке (К2);
среднесписочная численность работников (К3).
2.2.Показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости: степень платёжеспособности общая (К4); коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
коэффициент задолженности другим организациям (К6); коэффициент задолженности фискальной системе (К7); коэффициент внутреннего долга (К8); степень платёжеспособности по текущим обязательствам (К9);
коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10); собственный капитал в обороте (К11); доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспечен-
ности собственными средствами) (К12); коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).
2.3.Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой
119
активности), доходности и финансового результата (рентабельности): коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14); коэффициент оборотных средств в производстве (К15); коэффициент оборотных средств в расчётах (К16); рентабельность оборотного капитала (К17); рентабельность продаж (К18); среднемесячная выработка на одного работника (К19).
2.4.Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20); коэффициент инвестиционной активности (К21).
2.5.Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 – К24);
коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).
3. Порядок расчёта и анализа показателей финансового состояния организаций.
3.1.Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчётном периоде:
К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,
где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей вы-
ручку от реализации за отчётный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объём доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.
3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объёму выручки:
120