6

1. Сущность и значение пенсионной системы. Виды пенсионного обеспечения

1.1 Способы материального обеспечения в старости. Понятие пенсионного обеспечения

В мире существует четыре способа материального обеспечения пенсионеров:

1)продолжение работы;

2)внутрисемейное обеспечение;

3)получение пенсии от государства;

4)ранее сделанные сбережения.

Пенсионное обеспечение играет серьезную роль, по сути, только в развитых и в части среднеразвитых стран. В остальной части мира общество ещё не преодолело традиционный подход, при котором дети содержат своих пожилых родителей, а те пытаются трудиться по мере сил.

Для гражданина развитой западной страны при разговоре о пенсионном обеспечении речь идёт об использовании пожилыми людьми своих же собственных денег, а не перераспределённых в их пользу заработков молодых поколений.

Финансовая нагрузка, связанная с содержанием пожилого поколения, составляет существенную долю ВВП. В начале 90-х годов в Италии расходы на пенсионное обеспечение составляли 14,2% ВВП, во Франции ─ 13,3%, в Германии ─12,3%, в Швеции ─ 11,3%, в США ─ 6,9%, Великобритании ─ 6,4%, в Канаде ─ 6,0%, в Японии ─ 5,7% и продолжают увеличиваться.

Государственное пенсионное обеспечение

Важнейшим финансовым источником для существования государственных пенсионных систем являются взносы в систему социального страхования. Они рассчитываются по отношению к общей величине заработной платы и составляют в разных странах существенно

7

различную величину (от 5% в Канаде, до 27% в Италии). В некоторых странах взносы примерно в равной степени уплачиваются как работником, так и его работодателем (например, в США, Канаде, Германии, Японии), тогда как в других странах на работодателя ложится существенно больший объём финансового бремени (например, во Франции, Италии). В большинстве стран существует некий потолок, выше которого уплата взносов в пенсионную систему уже не осуществляется.

Вбольшинстве развитых стран пенсии индексируются в зависимости от изменения потребительских цен. В Германии, Франции и Японии привязка размера пенсии осуществляется не к ценам, а к изменению заработной платы.

Вперспективе, по мере того как на каждого пенсионера из-за сложившихся демографических тенденций будет приходиться всё меньшее число работающих (соответственно, все меньшее число плательщиков пенсионных взносов), высокий уровень государственного пенсионного обеспечения может быть поставлен под угрозу.

Прогнозируется сокращение уровня пенсий по отношению к уровню средней заработной платы.

Более того, государству придётся изымать существенно большую долю заработной платы в качестве платежей в пенсионную систему для того, чтобы хоть как-то поддержать благосостояние пенсионеров. Осложнение ситуации ожидает практически все страны. Даже богатые страны вряд ли смогут в реальной действительности пойти на такое существенное повышение изъятия части доходов работающего поколения. Существует теоретическая возможность повышения пенсионного возраста, но этим путём проблема принципиально не может быть решена. Следовательно, перед развитыми странами встаёт серьёзная проблема реформирования всей системы пенсионного обеспечения.

Частное пенсионное страхование

Кроме государственного пенсионного обеспечения в развитых странах мира формировалась и система частного пенсионного страхования, причём строиться последняя могла как на профессиональной основе, так и на основе индивидуального накопления. Сегодня различными

8

системами, построенными на принципе профессионального пенсионного страхования населения, охвачено около одной трети граждан стран ОЭСР1.

Профессиональные схемы в отличие от государственных и схем индивидуального накопления спонсируются работодателями, причём основываться они могут как на добровольных отчислениях фирм, так и на отчислениях, определяемых условиями коллективных договоров. Они существуют при минимальном государственном вмешательстве и связаны со сравнительно низкими административными издержками.

Профессиональные пенсионные системы могут основываться:

•на отраслевом принципе, что характерно для европейских континентальных стран;

•на принципе отдельной компании, что считается англоамериканским подходом.

Пенсия, которая будет выплачиваться работнику в будущем, зависит

втаких системах в основном от стажа работы и от величины заработка.

Профессиональные пенсионные системы в развитых странах мира становятся сегодня важнейшим источником долгосрочного капитала как для экономики данной страны, так и для соседних государств. В отличие от ресурсов, концентрирующихся в распределительных пенсионных схемах, активы профессиональных систем используются сравнительно свободно и независимо от политических целей, которые ставит то или иное правительство. В результате инвестиции активно идут в частный сектор и дают в среднем значительно более высокую отдачу, чем государственные пенсионные фонды.

Все частные пенсионные планы делятся на две категории:

1. Планы с фиксированными выплатами обеспечивают их участникам по достижении пенсионного возраста заранее определённый размер пособия, независимо от того, в каком финансовом состоянии находится пенсионный фонд на данный момент.

2. Планы с фиксированными взносами, при которых пенсия

1 Организация экономического сотрудничества и развития. Международная экономическая организация развитых стран, признающих принципы представительной демократии и свободной рыночной экономики, созданная в Париже в 1948 году.

9

выплачивается исходя из накопленных к моменту выхода на пенсию средств.

1.2 Методы финансирования пенсионных систем

Принципиальное различие пенсионных систем заключается в методах их финансирования. Имеются два основных метода финансирования пенсионных систем:

■ распределительный (нефондируемый), при котором покрытие текущих пенсионных расходов производится из текущих поступлений. Данный метод получил название PAYG (pay-as-you-go) ─ «плати, пока ходишь»;

■ накопительный (фондируемый), при котором средства идут на создание специального фонда (резерва), обеспечивающего все пенсионные выплаты в настоящем и будущем.

Во многих странах пенсионное обеспечение основано на распределительной пенсионной системе; из 58 государственных пенсионных систем, охваченных обследованием Международной организации труда, 44 относились к распределительным. В таких странах государственный пенсионный фонд или другая соответствующая государственная организация аккумулирует денежные средства, которые используются только для текущих пенсионных выплат. В благоприятные годы возникает определённый профицит государственного пенсионного фонда, что позволяет образовывать некоторый резерв для покрытия дефицита в неблагоприятные годы.

Распределительные (нефондируемые) пенсионные системы

Нефондируемыми называются пенсионные системы, использующие покрытие текущих пенсионных выплат из текущих поступлений в пенсионный фонд. В отечественной литературе за такими системами закрепилось название распределительных, что акцентирует внимание на бюрократической процедуре распределения. Платёжеспособность распределительной пенсионной системы определяется возможностью аккумулировать средства для выплат пенсий в требуемом в данный момент

10

объёме. Пенсионеры получают свои пенсии за счёт работающих, и искусственно поддерживается баланс примерного равенства всех взносов и всех выплат. Поддержание баланса осуществляется за счёт согласования значений основных величин пенсионной системы, пенсионного возраста, размера пенсии, страховых тарифов, что выражается простой формулой

ОЧР*СЗ*СПВ =ОЧП*СП, где ОЧР ─ общее число работающих (плательщиков пенсионных

взносов); СЗ ─ средняя зарплата; СПВ ─ ставка пенсионных взносов, ОЧП ─ общее число пенсионеров; СП ─ средняя пенсия.

Достоинством распределительного метода финансирования пенсионного обеспечения является относительная простота управления. В распределительных пенсионных системах реализован принцип солидарности поколений, при котором работоспособное, более молодое поколение несёт на себе бремя поддержки старшего поколения, которое уже в основном не может трудиться.

Накопительные (фондируемые) пенсионные системы

Фондируемыми (накопительными) называются пенсионные системы, деятельность которых основана на выплате пенсий из накопленного в этих целях денежного фонда.

Функционирование накопительного пенсионного обеспечения представляет собой долгосрочный инвестиционный процесс, состоящий из трёх этапов:

1. На первом этапе осуществляются вложения в виде взносов

внакопительный пенсионный фонд.

2.На втором этапе происходит инвестирование накопленных пенсионных денежных средств. Конкретные особенности данного инвестиционного процесса определяются принятыми правилами, регламентирующими величину взносов и пенсий.

3.На третьем этапе производится регулярная периодическая выплата пенсий.

Под текущей стоимостью обязательств накопительной пенсионной системы понимается разность между суммой дисконтированных будущих пенсионных выплат (с учётом вероятностей дожития) и стоимостью

11

будущих взносов в пенсионную систему. Величины текущей стоимости обязательств пенсионной системы и оценка наличных активов пенсионной системы имеют вероятностный характер, и для их определения используются актуарные методы, базирующиеся на демографических и экономических данных. В накопительной системе целенаправленно должен поддерживаться баланс текущей стоимости обязательств и накопленных активов.

В накопительном пенсионном обеспечении также могут использоваться идеи солидарности. Накопительная пенсионная система обычно является обязательной, а вот воплощаться может как в государственных пенсионных системах, так и в системе негосударственных (частных) пенсионных фондов.

Негосударственные (частные) пенсионные фонды

Негосударственный пенсионный фонд является самостоятельной юридической и финансовой организацией, не отвечающей по обязательствам его учредителей. Часто в правила такого фонда дополнительно включаются положения, в соответствии с которыми учредитель должен погасить или сократить текущий дефицит фонда при появлении последнего.

Деятельность негосударственных пенсионных фондов регламентируется и контролируется государством. Например, регламентированы и стандартизированы финансовая отчётность и методы определения обязательств фонда, определены требования к возможным направлениям и объёмом инвестиций.

Индивидуальные и групповые схемы

Негосударственные пенсионные фонды могут предлагать как индивидуальные, так и групповые схемы страхования пенсий.

■Индивидуальные схемы предполагают относительно простые

12

вычетом комиссионного вознаграждения фонду, на выплату пенсии ему же.

■ Групповые схемы являются более сложными в применении, хотя представляются более справедливыми в социальном отношении, чем индивидуальное страхование пенсий. В негосударственных пенсионных фондах развитых стран обычно применяется групповое пенсионное страхование, в связи с чем размер пенсии определяется не индивидуальными накоплениями, а стажем и уровнем средней заработной платы участника. Дополнительно к этому в групповых схемах предусматриваются выплаты определённых пенсий членам семьи участника в случае его смерти. Должен быть баланс между совокупными накоплениями всех участников группового страхования и всеми пенсионными обязательствами фонда.

Динамика баланса в накопительной пенсионной системе

В начале функционирования накопительного пенсионного фонда выплаты пенсий не производятся, есть только поступления. В следующем временном интервале суммы взносов заметно превышают величину текущих выплат пенсий, поскольку число работающих участников многократно превышает число пенсионеров. Неиспользуемые пенсионные средства инвестируются. С течением времени взносы сравниваются с выплатами. В последующем периоде сумма взносов оказывается меньше величины текущих пенсионных расходов. Разность покрывается доходами от инвестиций. При сбалансированности системы резерв не уменьшается. Для обеспечения требуемого баланса необходимо так называемое актуарное оценивание фонда, включающее в себя постоянный мониторинг всех составляющих процесса пенсионного обеспечения, а также контроль за способностью пенсионного фонда отвечать по своим обязательствам перед его участниками.

Достоинства и недостатки распределительной и накопительной пенсионных систем

Распределительная и накопительная системы представляют собой два полюса в многообразии пенсионных систем. Они могут действовать

13

параллельно (независимо) или взаимно дополняя друг друга, так как у каждой пенсионной системы имеются свои плюсы и минусы.

Существенным недостатком распределительной пенсионной системы является отсутствие гарантий выплаты пенсий. В свою очередь, накопительная система обеспечивает высокий уровень гарантий выплат пенсий для участников как в настоящее время, так и в перспективе. В актив накопительной системы можно записать существенное повышение объёма инвестиций в экономику. Накопительная система обладает и меньшим политическим риском. При возникновении кризисных ситуаций она оказывается более гибкой, чем распределительная. Вместе с тем эффективность накопительной системы в значительной мере зависит от субъективных и общеэкономических факторов, таких как качество управления резервами, риск потери инвестиций, снижение уровня инвестиционных доходов по сравнению с их размерами, заложенными в пенсионных схемах. Достоинством распределительной пенсионной системы является её мобильность в том смысле, что при необходимости можно изменить «правила игры» и сразу их реализовывать на практике. Например, если меняются правила и ставки пенсионных взносов, то меняются размеры и порядок выплаты пенсий. В накопительной системе такие действия недопустимы. Изменение ставок и порядка уплаты пенсионных взносов повлияет на пенсионное обеспечение ныне работающих, но оно начнёт оказывать своё действие только через несколько лет, а то и десятилетий. Аналогичным образом проявляют себя и любые изменения в правилах начисления пенсий или исходных данных (например, изменение возраста выхода на пенсию или норматива доходности инвестиций). Финансовые последствия таких изменений можно оценить только в ходе специальной актуарной оценки на основе многолетнего мониторинга состояния системы.

При сложившейся демографической ситуации для плательщиков взносов участие в накопительной системе дешевле, чем в распределительной, поскольку у первой имеется дополнительный источник в виде прироста размеров накопленного резерва.

14

Контрольные вопросы и задания

1.Перечислите способы материального обеспечения граждан в старости. Каковы их достоинства и недостатки?

2.Что представляет собой профессиональная пенсионная система?

3.Охарактеризуйте методы финансирования пенсионных систем. Укажите их основные достоинства и недостатки.

4.Какая модель финансирования пенсионной системы существовала в

СССР и какая модель действует в настоящее время?

5.Что представляет собой индивидуальная пенсионная схема?

6.Что представляет собой коэффициент замещения? Чему равен этот коэффициент в разных странах мира?

7.На основе материалов учебной литературы и изданий периодической печати рассмотрите пенсионные системы зарубежных стран (Чили, США, Германия, Япония) и определите модель финансирования пенсионной системы.